2 убыточные акции, которые мы все еще покупаем, и 1, которую мы пропускаем

Инвестирование в убыточные компании: риски и возможности

Компании, которые еще не достигли прибыльности, могут быстро исчерпать свои денежные резервы, ставя инвесторов под угрозу, если этим бизнесам не удастся изменить свое финансовое положение. Без четкой стратегии по достижению прибыльности такие фирмы могут остаться без средств или быть вынуждены привлекать дополнительный капитал, зачастую по ущербным для существующих акционеров условиям, приводя к размыванию долей.

Выявить перспективные убыточные компании — задача не из легких. Именно поэтому был создан StockStory — чтобы провести вас через все сложности рынка. Учитывая это, ниже представлены две убыточные компании, которые могут стать лидерами отрасли, а также одна компания, которую, возможно, лучше избежать.

Акция, которую следует избегать

Myriad Genetics (MYGN)

Операционная маржа по GAAP за последние 12 месяцев: -47%

Основанная в 1991 году, Myriad Genetics (NASDAQ:MYGN) была одной из первых компаний, внедривших генетические исследования в клиническую практику. Компания специализируется на генетических тестах для оценки риска заболеваний, выбора лечебных опций и предоставления информации в таких областях, как онкология, женское здоровье и ментальное здоровье.

Причины к осторожности по MYGN:

• Средний годовой рост выручки за последние два года составил 4,6%, что ниже, чем у других компаний сектора здравоохранения.
• Отрицательная доходность на капитал свидетельствует о том, что менеджменту не удается получать прибыль при расширении, а снижение доходности говорит о том, что основные источники прибыли теряют импульс.
• Рентабельность капитала, и без того невысокая, ухудшилась еще больше, что указывает на снижение стоимости недавних инвестиций.

В настоящее время акции Myriad Genetics торгуются по цене $5,13 за акцию, что эквивалентно форвардному P/E 77,6.

Акции с потенциалом роста

Datadog (DDOG)

Операционная маржа по GAAP за последние 12 месяцев: -1,3%

Datadog (NASDAQ:DDOG), название которой связано с базой данных, управляемой основателями на предыдущем проекте, предоставляет программную платформу, позволяющую организациям мониторить и обеспечивать безопасность облачных приложений, инфраструктуры и сервисов.

Почему стоит рассмотреть DDOG?

• Годовой повторяющийся доход (ARR) увеличился в среднем на 27,6% за последний год, что говорит о высокой приверженности клиентов к долгосрочным контрактам.
• Компания демонстрирует впечатляющую валовую маржу в 80%, что отражает силу ее ПО и эффективность предоставления сервисов.
• Быстрая окупаемость инвестиций в продажи и маркетинг позволяет Datadog активно расширять клиентскую базу.

Акции Datadog стоят $122,50, что соответствует форвардному коэффициенту цена/продажи 10,5.

Fluence Energy (FLNC)

Операционная маржа по GAAP за последние 12 месяцев: -2,2%

Fluence (NASDAQ:FLNC) занимает лидирующие позиции во внедрении систем хранения электроэнергии на основе литий-ионных аккумуляторов для масштабного хранения энергии, способствуя интеграции возобновляемых источников энергии.

Почему мы позитивно оцениваем FLNC:

• Портфель заказов компании стабилен: невыполненные заказы росли в среднем на 18,1% за последние два года.
• Прибыль на акцию Fluence значительно выросла, в среднем на 36,4% ежегодно за последние четыре года — это значительно выше среднего по отрасли.
• Скорость сжигания наличных снизилась за последние пять лет, что свидетельствует о движении к финансовой устойчивости.

Текущая стоимость Fluence Energy составляет $15,67 за акцию, что соответствует форвардному P/E 213,3.

Дополнительные акции, достойные вашего внимания

Бонус: 6 лучших акций этой недели. Текущий рынок быстро делит акции на действительно качественные и переоцененные, а влияние искусственного интеллекта неожиданно меняет целые секторы. В столь динамичной обстановке необходим не просто список достойных компаний.

Наша AI-платформа определила Palantir перед его ростом на 1 662%, AppLovin до ралли на 753% и Nvidia перед ее взлетом на 1 178%. Каждую неделю она выделяет шесть новых акций, соответствующих тем же строгим критериям.

В числе прошлых выборов за 2020 год были и такие известные компании, как Nvidia (рост на 1 326% с июня 2020 по июнь 2025), и менее известные Kadant с доходностью в 351% за пять лет.