3 причины, почему CDW представляет риски, и одна альтернативная акция, достойная рассмотрения

Акции CDW сталкиваются с резким падением

За последние шесть месяцев стоимость акций CDW упала на 25,9%, закрепившись на отметке $124,43. Это резкое снижение может заставить инвесторов задуматься о пересмотре своей стратегии.

Становится ли CDW сейчас выгодной покупкой или представляет дополнительный риск для ваших инвестиций?

Почему мы не испытываем энтузиазма по поводу CDW

Несмотря на недавнее падение цены, наш взгляд на CDW остаётся осторожным. Ниже приведены три ключевые причины, по которым мы избегаем эту акцию, а также наша предпочтительная альтернатива.

1. Слабый долгосрочный рост продаж

Анализ динамики выручки компании за несколько лет может показать её фундаментальную устойчивость. Если некоторые компании имеют короткие периоды успеха, то лучшие из них обеспечивают устойчивый рост. Однако CDW смогла увеличить выручку лишь на скромные 4% в год за последние пять лет, что ниже средних показателей для бизнес-сервисов.

Квартальная выручка CDW

2. Скромные прогнозы по выручке

Прогнозы аналитиков позволяют взглянуть на будущие перспективы компании. Хотя они не всегда точны, ускоряющийся рост, как правило, приводит к повышению оценок и цен на акции, а стагнация, наоборот, снижает их.

На следующий год аналитики ожидают, что выручка CDW вырастет всего на 2,8%, что практически совпадает с её скромным среднегодовым приростом в 4% за последние пять лет. Это говорит о том, что новые продукты в ближайшей перспективе вряд ли приведут к значительному улучшению результатов.

3. Прибыль на акцию застопорилась

Хотя долгосрочные тренды по прибыли важны, отслеживание EPS за короткие периоды может выявлять новые проблемы или возможности. В случае CDW прибыль на акцию остаётся стабильной последние два года и даже отстаёт от роста выручки, которая составляет 2,4% в год. Это свидетельствует о снижении прибыльности на акцию на фоне расширения компании.

CDW EPS за последние 12 месяцев (Non-GAAP)

Наш вердикт

Фундаментальные показатели CDW не соответствуют нашим инвестиционным критериям. После недавнего падения акции торгуются по 11,9 forward earnings (или $124,43 за акцию). Хотя это может показаться разумным, потенциал для роста ограничен по сравнению с рисками. Мы считаем, что на рынке есть более перспективные возможности. Например, можно обратить внимание на ведущую платформу endpoint security.

Акции, которые мы предпочитаем CDW

Рекомендуем также: Топ-5 акций с сильным моментумом. Лучший момент для инвестирования в выдающуюся компанию — когда она начинает привлекать внимание. Эти компании не только отличаются прочными фундаментальными показателями, но сейчас также переживают значительный рост — редкое сочетание.

Узнайте, на какие акции наш AI указывает на этой неделе. Получите бесплатный доступ к последнему списку Strong Momentum stocks:

Наш выбор уже включал такие известные компании, как Nvidia (рост на 1 326% с июня 2020 по июнь 2025) и менее известные, как Exlservice, которая дала 354% доходности за пять лет. Начните поиск следующей прорывной акции вместе с StockStory уже сегодня.