Итоги четвертого квартала по акциям сберегательных и ипотечных финансовых компаний: Northwest Bancshares (NASDAQ:NWBI)

Обзор 4 квартала: Основные моменты отрасли сберегательных учреждений и ипотечного финансирования

По мере окончания сезона публикации финансовых результатов за четвертый квартал, это отличная возможность оценить, какие компании сектора сберегательных учреждений и ипотечного финансирования, такие как Northwest Bancshares (NASDAQ:NWBI), выделились на фоне других, а какие отстали.

Организации в сфере сбережений и ипотечного финансирования сосредоточены на привлечении депозитов и выдаче кредитов, главным образом ипотечных. Их основные источники дохода — разница между процентами, полученными по кредитам, и процентами, выплаченными по депозитам, а также комиссии за оформление кредитов. В настоящее время отрасль поддерживается благоприятной демографией — на рынок жилья выходит все больше миллениалов, а также технологиями, ускоряющими одобрение займов. Стабильная процентная ставка может дополнительно повысить доступность жилья. Вместе с тем, компании сталкиваются с вызовами: сокращением чистой процентной маржи в периоды волатильности ставок, жесткой конкуренцией со стороны fintech-компаний, предлагающих цифровые решения, ростом затрат на регулирование и риском спада на рынке жилья, что может повлиять на качество кредитного портфеля и уровень дефолтов.

Результаты отрасли в этом квартале

Из 13 отслеживаемых акций сберегательных учреждений и компаний ипотечного финансирования группа показала более слабые результаты в четвертом квартале. В целом их выручка превысила прогнозы аналитиков на 1,8%, но прогноз на следующий квартал оказался на 1,8% ниже консенсуса.

Несмотря на отдельные позитивные сюрпризы, котировки акций проседали: в среднем группа потеряла 7,8% после публикации последних отчётов.

В центре внимания: Northwest Bancshares (NASDAQ:NWBI)

Основанная в 1896 году, Northwest Bancshares работает в Пенсильвании, Нью-Йорке, Огайо и Индиане. Как холдинговая компания банка, она управляет Northwest Bank, который предлагает широкий спектр услуг, включая банковское обслуживание для частных и корпоративных клиентов, управление инвестициями и трастовыми операциями.

За последний квартал Northwest Bancshares отчиталась о доходе в $173,5 млн, что на 14,4% больше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель совпал с ожиданиями аналитиков, а прибыль на акцию превзошла прогнозы, что позволило назвать квартал в целом успешным.

Президент и генеральный директор Louis J. Torchio так прокомментировал достижения компании: «2025 год стал поворотным для Northwest Bank. Мы завершили крупное приобретение, достигли рекордной годовой выручки $655 млн и продолжили увеличивать нашу чистую процентную маржу. Наш дисциплинированный подход к управлению расходами в процессе слияния и интеграции способствовал двузначному росту прибыли на акцию, а также позволил нам инвестировать в таланты, технологии, новые финансовые центры и продукты для поддержки будущего роста».

Несмотря на эти успехи, акции Northwest Bancshares упали на 4% с момента публикации отчёта и торгуются сейчас на уровне $12,15.

Лидер 4 квартала: Arbor Realty Trust (NYSE:ABR)

Основанная в 2003 году, Arbor Realty Trust специализируется на кредитовании многоквартирной и коммерческой недвижимости, а также оформляет и обслуживает ипотечные кредиты с госгарантиями.

В последнем квартале компания получила $133,4 млн дохода — это на 12,1% меньше, чем годом ранее, но результат оказался выше ожиданий аналитиков на 10,3%. Компания опередила прогнозы и по прибыли на акцию, и по выручке, что позволило назвать квартал весьма успешным.

Реакция рынка была положительной: с момента публикации отчёта акции Arbor Realty Trust выросли на 19,8% и сейчас торгуются по $8,70.

Аутсайдер 4 квартала: Ladder Capital (NYSE:LADR)

Ladder Capital, основанная во время финансового кризиса 2008 года, представляет собой инвестиционный фонд недвижимости (REIT), специализирующийся на выдаче кредитов под коммерческую недвижимость, владении коммерческими объектами и инвестициях в ценные бумаги, обеспеченные недвижимостью.

Компания зафиксировала доход в $50,47 млн за квартал, что на 26,4% ниже показателя прошлого года и на 9,2% хуже ожиданий аналитиков. Квартал оказался разочаровывающим: существенные просадки и по показателю материальной балансовой стоимости акций, и по выручке.

Ladder Capital показала наименьший рост выручки среди конкурентов, а её акции просели на 7,3% после отчёта и сейчас стоят $10,26.

Annaly Capital Management (NYSE:NLY)

С 1996 года Annaly Capital Management действует как REIT, основной задачей которого является получение дохода за счет разницы процентных ставок. Компания инвестирует в ипотечные ценные бумаги с государственной поддержкой, ипотечные кредиты для жилой недвижимости и права на обслуживание ипотек.

В течение квартала компания заработала $1,06 млрд — рост на 101% за год и опережение ожиданий аналитиков на 45,4%. Несмотря на опережение прогноза по выручке, Annaly не дотянула до ожиданий по чистому процентному доходу, что делает результат квартала смешанным.

Annaly Capital Management показала наилучший прирост относительно ожиданий аналитиков среди своих конкурентов, но её акции опустились на 7,4% после отчёта и сейчас торгуются по $22,46.

Flagstar Financial (NYSE:FLG)

Уходя корнями в 1859 год и сменив название с New York Community Bancorp в 2024 году, Flagstar Financial — холдинговая банковская компания, предлагающая коммерческие и потребительские банковские услуги, а также специализирующаяся на финансировании многоквартирного жилья, ипотечном кредитовании и кредитовании складской недвижимости.

Flagstar Financial зафиксировала доход в $548 млн за квартал, что на 3% ниже прошлогоднего уровня, однако превзошла ожидания аналитиков на 3,2%. Компания также опередила прогнозы по прибыли на акцию и материальной балансовой стоимости, что делает квартал сильным.

Акции снизились на 7,5% после выхода отчета и сейчас торгуются по $12,53.

Ищете качественные инвестиционные идеи?

Если вы хотите инвестировать в компании с сильными фундаментальными показателями, изучите наш список Скрытых жемчужин — это бизнесы с отличными перспективами роста вне зависимости от политических или экономических перемен.

Аналитическая команда StockStory, в которую входят опытные профессиональные инвесторы, использует количественный анализ и автоматизацию для предоставления своевременной и качественной информации о рынке.