Является ли Dodge & Cox International Stock (DODFX) в настоящее время одним из лучших выборов среди паевых инвестиционных фондов?

Обзор фонда Dodge & Cox International Stock (DODFX)

Если вы рассматриваете варианты в категории фондов Non US - Equity, фонд Dodge & Cox International Stock (DODFX) на данный момент может не быть самым привлекательным выбором. Согласно рейтингу Zacks Mutual Fund Rank, DODFX имеет оценку 4 (Продажа), которая определяется на основе таких факторов, как размер фонда, расходы и историческая доходность.

Цели фонда

DODFX классифицируется как фонд Non US - Equity, ориентированный на инвестиции в компании за пределами США. В отличие от глобальных фондов, которые часто имеют значительную долю в США, фонды Non US - Equity, такие как DODFX, диверсифицируются как по развивающимся, так и по развитым международным рынкам, и могут инвестировать в компании любого размера.

История и управление

Управляющей компанией DODFX является Dodge & Cox, штаб-квартира которой расположена в Сан-Франциско, Калифорния. Фонд был запущен в мае 2001 года. По последним данным, объем активов фонда составляет примерно 43,83 миллиарда долларов. За управлением фонда следит группа опытных инвестиционных специалистов.

Анализ доходности

Доходность — ключевой показатель для инвесторов. За последние пять лет среднегодовая доходность DODFX составила 13,03%, что относит его к среднему уровню среди аналогичных фондов. Трехлетняя годовая доходность составляет 17,69%, также находясь в медианном диапазоне за данный период.

Следует учитывать, что опубликованная доходность может не отражать все сопутствующие издержки. Любые неучтённые комиссии уменьшат итоговую доходность. Кроме того, общая доходность не включает комиссию за покупку паев фонда; если бы эти издержки учитывались, доходность была бы ниже.

Волатильность, измеряемая стандартным отклонением, — еще один важный показатель. За последние три года стандартное отклонение DODFX составляет 12,71%, что выше среднего значения по категории 11,27%. За пятилетний период стандартное отклонение фонда — 15,07%, по сравнению с 13,69% по категории, что говорит о большей волатильности по сравнению с аналогами.

Оценка рисков

Бета — полезная мера оценки риска фонда по сравнению с рынком в целом. Пятилетний показатель бета для DODFX составляет 0,69, что свидетельствует о меньшей волатильности по сравнению со среднерыночными значениями. Альфа, которая отражает доходность с учетом риска по сравнению с бенчмарком (в данном случае S&P 500), также примечательна. За последние пять лет DODFX показал положительную альфу на уровне 2,02, что означает добавленную стоимость благодаря эффективному выбору ценных бумаг со стороны управляющих.

Затраты и комиссии

Оценка расходов имеет важное значение при выборе паевых инвестиционных фондов. DODFX — это фонд без комиссии за вход, с коэффициентом расходов 0,62%, что ниже среднего показателя по данной категории (0,92%). Это делает его более экономичным решением по сравнению со многими аналогами.

Минимальный первоначальный взнос составляет 2 500 долларов, а последующие инвестиции должны быть не менее 100 долларов. Обратите внимание, что вознаграждения консультантов не включены в коэффициент расходов, их включение приведет к снижению чистой доходности.

Заключение

В целом, Dodge & Cox International Stock (DODFX) на данный момент имеет низкий рейтинг по версии Zacks, и хотя его комиссии конкурентоспособны, доходность и профиль риска находятся на среднем уровне. Таким образом, фонд может не быть лучшим выбором для инвесторов на сегодняшний день.

Дополнительные ресурсы