Dave вырос на 165% за прошлый год: сейчас ли подходящее время приобрести его акции?

Акции DAVE стремительно растут: опережая рынок

За прошедший год акции Dave Inc. (DAVE) выросли на 165,2%, значительно опередив как более широкий сектор технологических услуг, так и индекс S&P 500, которые показали прирост на 23,7% и 24,6% соответственно.

Обзор динамики акций за 1 год

Источник: Zacks Investment Research

Давайте подробнее рассмотрим, что движет DAVE и является ли сейчас удачным моментом для инвестиций.

Основные драйверы: упрощённая система комиссий и технология CashAI

В последнем квартале 2025 года Dave Inc. привлекла 867 000 новых участников по сравнению с 843 000 в предыдущем квартале. Стратегия роста компании строится на прозрачной комиссии: 5% с минимальной суммой $5 и максимальной — $15. Такой подход особенно привлекателен для клиентов, у которых нет доступа к традиционным банкам, делая кредиты более доступными.

Кроме того, собственная платформа кредитного скоринга CashAI v5.5 от Dave сыграла ключевую роль в увеличении количества активных пользователей в месяц на 19% по сравнению с прошлым годом, достигнув 2,9 млн. Продукт ExtraCash от компании достиг объёмов выдачи в $2,2 млрд, что на 50% больше. Несмотря на то, что быстрый рост может нести кредитные риски, система CashAI помогает Dave поддерживать высокое качество кредитного портфеля. Генеральный директор Джейсон Уилк считает, что эта технология укрепила конкурентные позиции компании и поддерживает позитивный прогноз на 2026 год.

Рентабельность: Dave опережает конкурентов

Dave Inc. может похвастаться ведущими в отрасли маржинальными показателями, опережая таких конкурентов, как Upstart (UPST) и Affirm (AFRM). За последний год маржа EBITDA у Dave стабильно росла, достигнув 31,7% в 4 квартале 2025 года. Для сравнения, у Affirm маржа стала положительной и составила 6,9% во 2 квартале 2026 года, а у Upstart этот показатель составил 5,8% в 4 квартале 2025 года. Несмотря на улучшения у конкурентов, Dave остаётся самой эффективной компанией среди них.

Привлекательная оценка: выгодная точка входа

В настоящее время DAVE торгуется по мультипликатору 14,44 к прогнозируемой прибыли за следующие 12 месяцев, что значительно ниже среднеотраслевого значения 22,47.

Источник: Zacks Investment Research

Коэффициент EV/EBITDA за последние 12 месяцев составляет 16,45, что ниже как отраслевого значения 16,49, так и медианного значения за 12 месяцев 21,53.

Источник: Zacks Investment Research

Эти показатели подчеркивают, что акции Dave торгуются с дисконтом, что говорит о том, что рынок пока недооценил потенциал прибыльности компании. По мере роста интереса инвесторов акции могут продолжить рост.

Сильные фундаментальные данные и позитивные ожидания аналитиков

Аналитики ожидают, что выручка Dave в 2026 году достигнет $694,9 млн, что на 25,4% больше по сравнению с прошлым годом. В 2027 году прогнозируется дальнейший рост выручки на 20,1%.

• Консенсус-прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2026 год: $14,49, что на 9,9% выше прошлогоднего значения
• Консенсус-прогноз по EPS на 2027 год: ожидается рост на 20,8%

За последние два месяца один аналитик повысил прогноз по EPS на 2026 год, не было ни одного понижения. Консенсус-прогноз по прибыли на 2026 год вырос на 3,5% за этот период, что подтверждает растущую уверенность аналитиков. Однако прогнозов по 2027 году не меняли, и консенсус на этот год снизился на 6%.

Стоит ли покупать DAVE сейчас?

Благодаря быстрому росту и операционной эффективности Dave Inc. выделяется как привлекательная инвестиционная возможность. Платформа CashAI v5.5 позволила компании увеличить объём выдачи до $2,2 млрд при одновременном контроле кредитных рисков, что обеспечивает лучшие показатели маржинальности в отрасли.

Несмотря на впечатляющий рост акций, DAVE всё ещё выглядит недооцененной, предлагая привлекательную точку входа для инвесторов, интересующихся сегментом финтех. Повышение прогнозов по прибыли и сильные фундаментальные показатели дополнительно укрепляют инвестиционный кейс.

В настоящее время DAVE имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Полный список акций Zacks #1 (Strong Buy) вы можете посмотреть здесь.

5 акций, способных удвоиться

Эксперты Zacks определили пять акций, которые, по их мнению, могут вырасти на 100% и более в течение следующего года. Хотя не каждая из них обязательно принесет прибыль, прошлые выборы дали доходность в 112%, 171%, 209% и даже 232%.

Многие из этих компаний остаются малоизвестными, что даёт инвесторам шанс войти на ранней стадии.

Ищете ещё больше экспертных рекомендаций? Скачайте бесплатный отчет Zacks «7 лучших акций на ближайшие 30 дней».