AlphaFi: універсальна децентралізована фінансова платформа на BSC

Друзі, сьогодні поговоримо про цікавий проєкт у світі блокчейну — AlphaFi, скорочено ALF. Не хвилюйтеся, я поясню все максимально просто, життєво, як у дружній бесіді, і намагатимусь не торкатися складних професійних термінів. Навіть якщо ви повний новачок у блокчейні, після прочитання матимете загальне уявлення. Пам’ятайте, все це для розуміння, а не інвестиційна порада!

Що таке AlphaFi

Уявіть, що у вас є вільні кошти, і ви хочете, щоб вони самі заробляли, але не бажаєте щодня стежити за різними фінансовими продуктами чи вивчати складні інвестиційні стратегії. AlphaFi — це як дуже розумний «фінансовий менеджер». Його головна задача — автоматично вкладати ваші цифрові активи у світі блокчейну (особливо в мережі Sui) у найприбутковіші місця, акуратно керувати ними, щоб ваші кошти зростали як снігова куля, а ви майже не переймалися.

Конкретно, AlphaFi — це «оптимізатор прибутку». Він постійно шукає найкращі можливості для заробітку на блокчейні Sui, наприклад, на децентралізованих біржах (DeFi-протоколи — уявіть собі автоматичний банк на блокчейні), де можна надавати ліквідність і отримувати комісії та винагороди. Потім він автоматично реінвестує зароблене, реалізуючи «складний відсоток» — тобто відсотки на відсотки. Весь процес автоматизований: ви просто вносите активи, а він «під ключ» керує всім складним управлінням прибутком.

Типовий процес використання:

• Внесення активів: Ви вносите стейблкоїни, такі як USDC, USDT, або криптовалюти SUI, WETH у «сховище» (Vault) AlphaFi.
• Автоматична оптимізація: Смарт-контракт AlphaFi (можна уявити як автоматичний договір на блокчейні) самостійно розміщує ваші активи у найприбутковіші DeFi-протоколи мережі Sui, наприклад, у сховище централізованого маркетмейкера ліквідності (CLMM) протоколу Cetus.
• Автоматичне реінвестування: Він регулярно (навіть кілька разів на день) забирає зароблений прибуток і знову вкладає його у сховище, щоб ваші основні кошти та прибуток продовжували заробляти разом.
• Легкий перегляд: Ви можете у будь-який момент переглядати зростання своїх активів через інтерфейс AlphaFi, не займаючись складними DeFi-протоколами самостійно.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія AlphaFi — стати «єдиною точкою входу» для автоматичного отримання прибутку на блокчейні Sui. Основна цінність — зробити децентралізовані фінанси (DeFi, тобто фінансові послуги без банків та посередників) простішими та безпечнішими, щоб більше людей могли легко брати участь і насолоджуватися зростанням цифрових активів.

Головна проблема, яку AlphaFi прагне вирішити: для звичайних користувачів світ DeFi надто складний! Безліч протоколів, стратегій, операцій — все це заплутано і потребує багато часу та зусиль для управління. Мета AlphaFi — «запакувати» всю цю складність і надати «просте» рішення, щоб користувач міг «налаштувати один раз і забути», спокійно дозволяючи активам автоматично зростати.

У порівнянні з аналогічними проєктами, AlphaFi підкреслює, що він перший на Sui, хто спеціалізується на оптимізації прибутку і має протокольний токен. Зараз він лідирує за загальною заблокованою вартістю (TVL — сума активів на платформі) на блокчейні Sui.

Технічні особливості

Технічне ядро AlphaFi — це «розумні стратегії» та «автоматизовані сховища».

• Розумні стратегії: AlphaFi інтегрує топові DeFi-протоколи екосистеми Sui, використовуючи складні алгоритми для пошуку та використання найкращих можливостей для прибутку. Це як досвідчений керуючий фондом, який завжди знаходить найкращий інвестиційний портфель.
• Автоматичне реінвестування та ребалансування: Сховища автоматично реінвестують зароблений прибуток, а для складних стратегій, як CLMM, ще й автоматично коригують діапазон ліквідності, щоб ваші активи завжди працювали у найприбутковішій зоні, максимізуючи дохід.
• Блокчейн Sui: AlphaFi побудований на Sui — високопродуктивному блокчейні, відомому масштабованістю та низькими транзакційними витратами, що забезпечує ефективну роботу AlphaFi.
• Ліквідний стейкінг (Liquid Staking): AlphaFi також має власний ліквідний стейкінг-токен stSUI. Просто: ви можете застейкати SUI через AlphaFi, отримати stSUI, і таким чином отримувати прибуток від стейкінгу, а stSUI використовувати у інших DeFi-активностях, підвищуючи ефективність капіталу.

Токеноміка

Нативний токен AlphaFi — ALPHA.

• Символ токена: ALPHA
• Мережа випуску: Блокчейн Sui
• Загальна кількість та механізм випуску: Загальна кількість ALPHA обмежена 10 мільйонами. Під час події генерації токена (TGE) було випущено 1,5 мільйона ALPHA для ліквідності та операцій. Далі щодня випускається 42 500 ALPHA протягом 100 днів, потім кожні 100 днів випуск скорочується вдвічі, і на 1000-й день випуск припиняється, досягаючи ліміту у 10 мільйонів.
• Використання токена:
  
  • Винагороди: ALPHA використовується для винагороди користувачів, які надають ліквідність платформі.
  • Говернанс: Власники ALPHA можуть брати участь у керуванні спільнотою, голосувати за майбутній розвиток і функції протоколу. Це як акції компанії — ви можете впливати на важливі рішення.
  • Ейрдроп: Користувачі, які тримають і стейкають ALPHA, періодично отримують 50% комісій протоколу у вигляді ейрдропу. Зазвичай ці ейрдропи синхронізовані з циклом скорочення випуску токена кожні 100 днів.
  • Розвиток протоколу: Комісії протоколу використовуються для викупу ALPHA і збільшення глибини пулу ліквідності ALPHA-SUI, підтримуючи цінність токена і довгостроковий розвиток протоколу.
• Розподіл комісій (оновлення вересень 2024): Комісії AlphaFi розподіляються так:
  
  • 50%: на купівлю ALPHA і надсилання у резерв для ейрдропу стейкерам ALPHA.
  • 20%: на створення фінансового резерву протоколу (раніше було 5%).
  • 5%: на купівлю ALPHA-SUI для збільшення глибини ліквідності (раніше було 20%).
  • 25%: на підтримку розвитку проєкту та операції команди.
• Комісія за продуктивність: AlphaFi стягує 20% комісії з прибутку, отриманого через автоматичне реінвестування. 75% цієї комісії йде на викуп ALPHA, збільшення ліквідності ALPHA-SUI та створення резерву.
• Розподіл токенів (початковий):
  
  • Спільнота (ліквідний майнінг/ейрдроп): 60%
  • Розробка, операції та маркетинг: 10% (розблоковано під час TGE)
  • Команда: 25% (локап на 1 рік, потім лінійне розблокування)
  • Ліквідність (DEX, CEX, маркетмейкери): 5% (розблоковано під час TGE)

Команда, говернанс і фінанси

• Ключові учасники: Наразі засновники AlphaFi залишаються анонімними, їх особи не розкриті. У світі блокчейну це досить поширено, але має свої нюанси.
• Особливості команди: Хоча імена ключових учасників не розкриті, проєкт через документацію та оновлення демонструє постійну залученість до розробки продукту та розвитку екосистеми.
• Механізм говернансу: Мета AlphaFi — децентралізоване управління. Це означає, що власники ALPHA зможуть голосувати за майбутній напрямок протоколу, оновлення функцій та використання резерву. Це як організація з самоврядуванням, де спільнота вирішує майбутнє.
• Сховище та фінанси: AlphaFi створює фінансовий резерв за рахунок комісій протоколу. Мета резерву — підвищити фінансову стабільність, реагувати на ринкові коливання та підтримувати розвиток. Зараз 20% комісій йде на створення цього резерву.

Дорожня карта

Дорожня карта AlphaFi зосереджена на розширенні продуктів і функцій оптимізації прибутку на блокчейні Sui.

2024 рік (завершено/в процесі)

• II квартал:
  
  • Запущено сховища USDC-USDT, HaSUI-SUI, USDC-USDY з агрегуванням ліквідності через протокол Cetus.
  • Офіційний запуск токена ALPHA.
  • Запущено пул ліквідності ALPHA-SUI для стабілізації ліквідності ALPHA.
  • Запущено функцію обміну з використанням всієї ліквідності Sui, щоб користувачі могли обмінювати криптоактиви за найкращою ціною.
• III квартал:
  
  • Запущено більше сховищ: SUI-USDC, WETH-USDC, WBTC-USDC.
  • Запущено однокомпонентні сховища для USDC, USDT, ETH, SUI з агрегуванням топових протоколів Navi, Scallop, SUILend для максимізації прибутку.
  • Проведено ейрдроп для стейкерів ALPHA.
  • Додано більше стратегій, включаючи інтеграцію з Turbos, Bucket та іншими протоколами.
• IV квартал:
  
  • Тривають ейрдропи для стейкерів ALPHA для стимулювання та підтримки спільноти.
  • Дослідження та впровадження просунутих стратегій прибутку, наприклад, використання кредитного плеча для збільшення потенційного доходу, але це також підвищує ризики.

2025 рік

• AlphaFi заявляє, що дорожня карта на 2025 рік буде опублікована після успішної реалізації цілей 2024 року.

Поширені ризики

Будь-який блокчейн-проєкт має ризики, AlphaFi — не виняток. Перед участю важливо знати про них:

• Технічні та безпекові ризики:
  
  • Ризик смарт-контракту: Навіть після повного аудиту безпеки (смарт-контракти AlphaFi перевірені MOVEBIT і постійно моніторяться у співпраці з zeroShadow), можуть залишатися невідомі вразливості, які у разі атаки можуть призвести до втрати коштів.
  • Операційний ризик платформи: Збої мережі чи системи можуть вплинути на доступ до коштів або ефективність стратегій прибутку.
• Економічні ризики:
  
  • Ринковий ризик: Крипторинок дуже волатильний, і вартість активів у сховищі може суттєво змінюватися, впливаючи на прибуток.
  • Ризик базових активів: Ефективність сховищ AlphaFi залежить від базових активів. Якщо їхня вартість чи властивості зміняться, це може вплинути на прибуток сховища.
  • Ризик просунутих стратегій: Якщо проєкт впровадить кредитне плече чи інші складні стратегії, це може підвищити прибуток, але й значно збільшити ризики та можливі втрати.
• Ризики відповідності та операцій:
  
  • Регуляторний ризик: Регуляторне поле для криптовалют і DeFi постійно змінюється. Майбутні зміни можуть негативно вплинути на функції та роботу AlphaFi.
  • Ризик анонімної команди: Анонімність команди означає, що у разі проблем буде складніше знайти відповідальних чи налагодити комунікацію.
  • Ризик зворотного зв’язку з користувачами: Деякі користувачі повідомляють про труднощі з виведенням коштів, наприклад, необхідність SUI для Gas, 100-денний локап у сховищі ALPHA з штрафом 50% за дострокове виведення, а також про затримки підтримки чи бан у Telegram-групі. Це потенційні ризики операцій та користувацького досвіду, які варто враховувати.

Чек-лист для перевірки

Поглиблено вивчаючи проєкт, зверніть увагу на такі ключові моменти, які можна перевірити самостійно:

• Адреса смарт-контракту у блокчейн-оглядачі: Адреса контракту токена ALPHA —
  0xfe3afec26c59e874f3c1d60b8203cb3852d2bb2aa415df9548b8d688e6683f93::alpha::ALPHA
  . Ви можете переглянути історію транзакцій, розподіл власників тощо у блокчейн-оглядачі Sui.
• Активність на GitHub: Перевірте частоту оновлень та кількість контрибуторів у репозиторії (якщо він відкритий), щоб оцінити активність розробки.
• Аудиторський звіт: Смарт-контракти AlphaFi пройшли аудит MOVEBIT. Знайдіть і прочитайте повний звіт, щоб оцінити рівень безпеки. CertiK також дав AlphaFi рейтинг безпеки A — 80.60.
• Офіційний сайт і документація: Відвідайте офіційний сайт AlphaFi та документацію («Docs» або «Whitepaper») для отримання найдетальнішої інформації.
• Активність спільноти: Слідкуйте за Twitter, Telegram, Discord проєкту, щоб оцінити атмосферу, швидкість реакції команди та останні новини.
• Загальна заблокована вартість (TVL): Перевіряйте динаміку TVL AlphaFi через DeFi-агрегатори (наприклад, DeFiLlama) — це важливий показник масштабу та довіри користувачів. Зараз TVL коливається від 51 млн до 128 млн доларів.

Підсумок проєкту

AlphaFi — це децентралізований оптимізатор прибутку на блокчейні Sui, який через автоматичні стратегії та механізм складного відсотка допомагає користувачам максимізувати прибуток з цифрових активів. Завдяки нативному токену ALPHA реалізовано говернанс і систему стимулювання, а також спрощено складність DeFi для широкого кола користувачів. Проєкт інвестує у безпеку, проходить аудит і співпрацює з компаніями з кібербезпеки.

Однак, як і всі блокчейн-проєкти, AlphaFi має ризики: вразливості смарт-контрактів, ринкову волатильність, зміни регуляторного поля та потенційні операційні проблеми. Особливо варто враховувати анонімність команди та відгуки користувачів щодо виведення коштів і підтримки — це важливі фактори для зваженого рішення.

Загалом, AlphaFi пропонує привабливе рішення для спрощення DeFi-заробітку. Але пам’ятайте: інвестиції у блокчейн — це високий ризик. Перед будь-яким рішенням обов’язково проведіть власне дослідження (DYOR — Do Your Own Research) і оцініть ризики відповідно до своєї толерантності. Це не інвестиційна порада.