Bonded Finance: DeFi-протокол для розблокування ліквідності довгохвостих цифрових активів

Що таке Bonded Finance

Друзі, уявіть, що у вас є особлива колекція, яка може бути дуже цінною, але не всі її визнають, тому вам складно отримати кредит у банку або знайти охочих купити чи продати ці речі. У світі блокчейну багато цифрових активів, окрім біткоїна та ефіру (ми називаємо їх «альткоїнами»), стикаються з такою ж проблемою — вони мають потенціал, але їм бракує ліквідності, тобто їх важко обміняти чи використати як заставу.

Bonded Finance (скорочено BOND) — це блокчейн-проєкт, який прагне вирішити цю проблему. Він схожий на фінансову платформу, спеціально створену для таких «особливих колекцій». Його головна мета — «розблокувати» ці невикористані, цінні, але малоліквідні цифрові активи, щоб вони теж могли брати участь у світі децентралізованих фінансів (DeFi).

Простіше кажучи, Bonded Finance — це платформа для кредитування на основі смарт-контрактів. Смарт-контракт (Smart Contract) — це автоматично виконуваний «цифровий договір», записаний у блокчейні, який запускається без участі третьої сторони, щойно виконуються умови. На цій платформі ви можете використовувати малоліквідні альткоїни як заставу, щоб позичати більш популярні цифрові валюти (наприклад, стейблкоїни), або надавати свої активи іншим у позику та отримувати прибуток.

Цільова аудиторія — власники різних цифрових активів, особливо «нетрадиційних» альткоїнів. Завдяки Bonded Finance ці активи перестають бути «мертвими грошима» і починають приносити додаткову цінність.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія Bonded Finance — сприяти розвитку відкритих фінансів (Open Finance) через інноваційні фінансові інструменти, створюючи стійкі можливості для доходу з цифрових активів. Вони вважають, що серед альткоїнів приховано близько $50 млрд «сплячої» вартості, яка не використовується належним чином. Bonded Finance прагне за допомогою алгоритмічних моделей об’єднати ці розрізнені, недовикористані активи, знизити ризики та розкрити їхній потенціал.

Назва «Bonded» теж цікава — вона походить з фізики, де атоми стають стабільними через «зв’язування» (bonding) шляхом обміну або передачі електронів. Bonded Finance прагне аналогічно «зв’язати» нестабільні, малоліквідні активи, щоб створити більш стабільну та продуктивну екосистему.

На відміну від багатьох DeFi-проєктів, які підтримують лише кілька основних криптовалют як заставу, Bonded Finance унікальний тим, що надає кредитні послуги для ширшого спектра цифрових активів. Він використовує складний механізм оцінки ризиків для роботи з волатильними та малоліквідними активами, створюючи більш інклюзивне середовище для кредитування.

Технічні особливості

Ядро Bonded Finance — це кредитні пули на основі смарт-контрактів (Smart Contract). Уявіть ці пули як «цифрові сейфи», якими керують комп’ютерні програми, що автоматично узгоджують попит на кредити та керують заставою.

Платформа використовує алгоритмічну модель (Algorithmic Model) для оцінки волатильності та ліквідності різних альткоїнів, встановлюючи відповідні заставні коефіцієнти та процентні ставки. Це як «розумний калькулятор ризиків», який автоматично налаштовує умови кредитування залежно від характеристик активу, щоб знизити ризики. Вся платформа максимально автоматизована, що мінімізує ручне втручання та підвищує ефективність фінансових операцій.

Bonded Finance працює як DeFi-протокол на блокчейні Ethereum, а його токен BOND — це ERC-20 токен (ERC-20 Token). ERC-20 — це технічний стандарт для випуску взаємозамінних токенів на Ethereum, тобто BOND сумісний з екосистемою Ethereum. Відповідно, він також покладається на механізм консенсусу Ethereum для забезпечення безпеки транзакцій і стабільності мережі.

Токеноміка

Платформний токен Bonded Finance — BOND. Це ERC-20 токен, що працює на блокчейні Ethereum.

Базова інформація про токен

• Символ токена: BOND
• Мережа випуску: Ethereum (ERC-20)
• Загальна пропозиція: 1,000,000,000 BOND (1 млрд)
• Початкова циркулююча пропозиція: після публічного продажу — 325,000,000 BOND
• Поточна циркулююча пропозиція: близько 384 млн BOND (зверніть увагу, це число змінюється, орієнтуйтесь на актуальні дані)

Призначення токена

BOND виконує кілька ключових ролей в екосистемі Bonded Finance:

• Управління: Власники BOND можуть брати участь у важливих рішеннях протоколу — визначати, які активи підтримувати, змінювати параметри протоколу та напрямки розвитку. Це як право голосу акціонера, що впливає на майбутнє проєкту.
• Винагороди за стейкінг: Власники можуть отримувати винагороди за стейкінг (Staking) BOND, що допомагає підтримувати безпеку та стабільність мережі. Стейкінг (Staking) — це коли ви «блокуєте» свої токени в мережі для її підтримки та отримуєте за це винагороду.
• Можливості для доходу: Власники можуть отримувати прибуток через комісії мережі, ліквідації та виплати за кредити.
• Механізм стимулювання: BOND також використовується для стимулювання активності в мережі та забезпечення безпеки застави.
• Зниження вартості кредитування: У рамках кредитної моделі BOND може допомагати зменшувати процентні ставки для позичальників.

Розподіл токенів та інформація про розблокування (історичні дані)

Згідно з історичними даними, початковий розподіл BOND був таким:

• Приватний раунд I: 20%
• Ліквідність майнінг/стейкінг винагороди: 20%
• Скарбниця: 20%
• Публічний раунд: 13%
• Консультанти: 10%
• Команда: 10%
• Сід-раунд: 5%
• Приватний раунд II: 2%

План розблокування (Vesting) був таким: для сід-раунду та приватного раунду I — 50% блокування на 30 днів, приватний раунд II та публічний раунд — без блокування.

Команда, управління та фінансування

Команда

Команда Bonded Finance складається з професіоналів із великим досвідом у фінансах та блокчейні. Ключові учасники:

• Paul Mak (CEO): 17 років досвіду інвестування та управління на ринках Південно-Східної Азії/Тихоокеанського регіону.
• Lorena Valencia: Топ-менеджер, що надає експертні інсайти та підвищує операційну ефективність криптокомпаній.
• Peter Aiken: Партнер із понад 20-річним досвідом у сфері інвестицій, працює над поєднанням традиційних фінансів і криптовалют.

Команда поєднує експертизу традиційних фінансів із інноваціями блокчейну, створюючи алгоритмічні інструменти та децентралізовані фінансові продукти.

Механізм управління

Bonded Finance використовує децентралізовану модель управління. Це означає, що власники BOND мають право голосу щодо розвитку та еволюції протоколу. Вони можуть голосувати за ключові рішення — зміну параметрів, підтримку нових активів, планування майбутнього проєкту. Така модель гарантує, що розвиток платформи відповідає баченням і потребам спільноти.

Фінансування

Bonded Finance залучав кошти через сід-раунд, приватні та публічні раунди. Точний обсяг фінансування та деталі скарбниці слід шукати у фінансових звітах, але у розподілі токенів передбачено 20% для скарбниці на підтримку розвитку проєкту.

Дорожня карта

Bonded Finance пройшов кілька важливих етапів і змін:

Історичні ключові події

• 15-22 листопада 2020: Публічний продаж токенів.
• 25 листопада 2020: Проведено подію генерації токенів (TGE).
• 8 грудня 2020: Лістинг BOND на BitMax.io (тепер AscendEX).
• До кінця січня 2021: Запуск першого продукту Ionic Lending.
• Кінець Q1 2021: Запуск Bonded Index, індексу кредитних лімітів та синтетичного bETH.
• 2021: Запуск Bonded Accelerated Crypto Loan (ACL) — продукту для отримання доходу власниками малокапіталізованих альткоїнів.
• Важливе оновлення: Bonded Finance перейменовано на Fringe Finance. Це дуже важлива зміна, що означає, що подальший розвиток і дорожня карта будуть реалізовуватись під брендом Fringe Finance.

Плани на майбутнє

Оскільки Bonded Finance перейменовано на Fringe Finance, всі майбутні плани та ключові події буде публікувати та реалізовувати команда Fringe Finance. Щоб дізнатися про актуальний стан і напрямки розвитку, слідкуйте за офіційними каналами Fringe Finance.

Поширені ризики

Інвестування в будь-який блокчейн-проєкт пов’язане з ризиками, Bonded Finance — не виняток. Перед участю ознайомтеся з такими основними ризиками:

Технічні та безпекові ризики

• Ризик смарт-контракту: Хоча смарт-контракти автоматизують процеси, вони не ідеальні. У коді можуть бути баги чи помилки, що призведуть до втрати коштів.
• Ризик автоматизації платформи: Висока автоматизація підвищує ефективність, але у разі збою системи може бути складно швидко втрутитись вручну.

Економічні ризики

• Ризик волатильності ринку: Крипторинок дуже волатильний. Ціна альткоїнів, що використовуються як застава, може різко впасти, що призведе до ліквідації чи втрати вартості застави.
• Ризик ліквідності: Хоч Bonded Finance і вирішує проблему ліквідності альткоїнів, якщо загальна ліквідність ринку впаде або обсяг торгів певного альткоїна буде низьким, це може вплинути на можливість конвертації активу.
• Ризик ліквідації: Кредитні платформи мають співвідношення кредиту до вартості (LTV). Якщо ціна застави падає і LTV перевищує поріг, застава може бути примусово ліквідована для погашення кредиту.
• Ризик волатильності ціни BOND: Ціна BOND залежить від попиту і пропозиції, прогресу проєкту, настроїв ринку тощо, і може знижуватись.

Регуляторні та операційні ризики

• Регуляторний ризик: Регулювання криптовалют і DeFi у світі постійно змінюється, і майбутні зміни політики можуть вплинути на роботу проєкту.
• Ризик перейменування та невизначеності розвитку: Проєкт перейменовано на Fringe Finance, що означає можливі зміни у стратегії, команді, продуктах — слідкуйте за новинами нового бренду.

Пам’ятайте, ця інформація не є інвестиційною порадою. Перед будь-якими інвестиціями обов’язково проведіть власне дослідження (DYOR — Do Your Own Research) і проконсультуйтеся з фінансовим експертом.

Чек-лист для перевірки

Щоб краще зрозуміти Bonded Finance (тепер Fringe Finance), ознайомтеся з такими джерелами:

• Whitepaper/Лайтпейпер: https://bonded.finance/litepaper-Bonded-sep-29.pdf (зверніть увагу, це документ часів Bonded Finance, шукайте актуальні документи Fringe Finance)
• Офіційний сайт: Сайт Bonded Finance https://bonded.finance наразі неактивний або продається. Обов’язково шукайте Fringe Finance для актуальної інформації.
• Адреса контракту в блокчейн-оглядачі: Адреса контракту BOND на Ethereum —
  0x5dc04db1e8e2927703d260f59d020d2b784db1e8
  (перевіряйте активність і транзакції на Etherscan тощо).
• GitHub-активність: Репозиторій проєкту — https://github.com/Bondedfinance (перевіряйте частоту оновлень, внесок спільноти тощо для оцінки активності розробки).
• Соціальні мережі: Слідкуйте за офіційними соцмережами Fringe Finance (Twitter, Medium тощо) для новин і активності спільноти.

Підсумок проєкту

Bonded Finance як DeFi-проєкт мав чітку та інноваційну візію: вирішити проблему ліквідності великої кількості альткоїнів, щоб ці «сплячі» цифрові активи могли приносити прибуток у DeFi-екосистемі. Він пропонував платформу для кредитування з використанням різноманітних активів як застави, керовану смарт-контрактами та алгоритмічною оцінкою ризиків.

BOND — ключовий токен екосистеми, що дає право на участь в управлінні протоколом, стейкінг і отримання доходу. Команда складається з досвідчених фахівців у фінансах і блокчейні, які поєднують традиційну фінансову дисципліну з інноваціями блокчейну.

Варто зазначити, що Bonded Finance перейменовано на Fringe Finance. Це означає можливі зміни у стратегії, продуктах чи бренді. Якщо вас цікавить цей проєкт, рекомендуємо зосередити дослідження на актуальній інформації Fringe Finance — новому whitepaper, дорожній карті, оновленнях команди та активності спільноти. Крипторинок дає багато можливостей, але й несе високі ризики — обов’язково проводьте ретельну перевірку.

Детальніше — досліджуйте самостійно, ця стаття не є інвестиційною порадою.