sBTC: децентралізований двосторонній механізм прив’язки для біткоїна

Що таке sBTC

Друзі, уявіть собі, що у вас є дуже цінне золото (біткоїн), яке ви зберігаєте у надзвичайно надійному сейфі. Наскільки цей сейф безпечний? Це сама блокчейн-мережа біткоїна — непорушна. Але виникає проблема: це золото, хоч і захищене, просто лежить без руху, його не можна використати для бізнесу, інвестування чи участі у цікавих фінансових активностях. Воно наче сплячий гігант: має величезну цінність, але не може реалізувати свій потенціал.

sBTC, повна назва — «Біткоїн на Stacks», з’явився як спеціальна «швидкісна траса» та «фабрика» для вашого золотого сейфу. Він не виймає золото із сейфу, а дозволяє вам, не залишаючи сейф, використовувати «цифровий сертифікат» цього золота для участі у різних активностях. Конкретно, sBTC — це цифровий актив, випущений на блокчейні Stacks, який має 1:1 прив’язку до справжнього біткоїна (BTC). Це означає, що кожен sBTC, який ви тримаєте, відповідає одному реальному BTC, заблокованому у блокчейні біткоїна.

Його головна мета — зробити біткоїн «цифровим золотом», яке можна програмувати, щоб він міг брати участь у децентралізованих фінансах (DeFi) та різних децентралізованих додатках (dApps), як це роблять активи на Ethereum. Тепер ваш біткоїн — це не просто «збереження вартості», а «продуктивний актив», який може приносити прибуток, торгуватися та брати участь у різних інноваційних проєктах.

Цільова аудиторія та основні сценарії:

• Власники біткоїна: Ті, хто хоче отримувати прибуток від своїх біткоїнів, не продаючи їх, і використовувати їх більш ефективно.
• Розробники: Ті, хто прагне створювати інноваційні DeFi-додатки, NFT-ринок чи інші смарт-контракти на основі безпеки біткоїна.

Типовий процес використання:

Уявіть цей процес так:

1. «Внесення золота, отримання сертифіката» (Peg-in): Ви надсилаєте свої біткоїни на спеціальну адресу, яку спільно контролює децентралізована мережа (як сейф, який охороняють багато людей). Як тільки біткоїн заблоковано, на блокчейні Stacks автоматично створюється еквівалентна кількість sBTC для вас.
2. «Використання сертифіката для бізнесу» (використання sBTC): Отримавши sBTC, ви можете використовувати його на блокчейні Stacks: наприклад, позичати під відсотки, використовувати як заставу для отримання інших активів, або брати участь у децентралізованих торгах на основі смарт-контрактів.
3. «Обмін сертифіката на золото» (Peg-out): Коли ви хочете обміняти sBTC назад на справжній біткоїн, достатньо подати запит на Stacks, і децентралізована мережа «підписантів» перевірить ваш запит, знищить ваш sBTC і відправить еквівалентну кількість біткоїнів на ваш біткоїн-гаманець із того спеціального сейфу.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія проєкту sBTC дуже амбітна — вирішити давню проблему екосистеми біткоїна: недостатню «програмованість». Біткоїн — основа криптосвіту, але його початковий дизайн — це електронні гроші для p2p, а скриптова мова обмежена, тому він не може напряму підтримувати складні смарт-контракти та децентралізовані додатки. Це як мати надміцний позашляховик (біткоїн), який може проїхати будь-яку складну ділянку, але не може бути багатофункціональним кемпером із житлом, кухнею та розвагами.

sBTC прагне через шар Stacks надати біткоїну можливість «запису»: щоб біткоїн не лише «читався» (Stacks 2.0 це вже реалізував), а й «записувався», відкриваючи потенціал капіталу на десятки мільярдів доларів і перетворюючи біткоїн на повністю програмований актив.

Які основні проблеми вирішує:

• Проблема «запису» біткоїна: Традиційні рішення для біткоїн-шару або централізовані (потрібна довіра до стороннього кастодіана), або не дозволяють смарт-контрактам напряму керувати діями на біткоїн-ланцюгу. sBTC пропонує децентралізований, бездовірчий спосіб, щоб смарт-контракти на Stacks могли «записувати» у блокчейн біткоїна, тобто контролювати рух біткоїнів.
• Розкриття DeFi-потенціалу біткоїна: Багато власників біткоїна хочуть брати участь у DeFi, не жертвуючи безпекою біткоїна. sBTC — це некостодіальний спосіб, який дозволяє біткоїну циркулювати та використовуватися в екосистемі Stacks.

Відмінності від аналогічних проєктів:

На ринку є кілька активів, «прив’язаних до біткоїна», наприклад wBTC (Wrapped Bitcoin) чи tBTC. Основні відмінності sBTC:

• Децентралізація та некостодіальність: Більшість існуючих рішень покладаються на централізованих кастодіанів (наприклад, wBTC), тобто ви маєте довіряти одному суб’єкту зберігання ваших біткоїнів. sBTC управляється децентралізованою мережею «підписантів», які контролюють блокування та розблокування біткоїнів, що значно знижує ризик довіри до одного суб’єкта.
• Нативна безпека біткоїна: sBTC працює на блокчейні Stacks, який через механізм «доказу передачі» (Proof-of-Transfer, PoX) тісно пов’язаний із блокчейном біткоїна та успадковує фінальність біткоїна (Bitcoin finality). Це означає, що безпека sBTC зрештою забезпечується потужністю хешування біткоїна, а не окремою, менш захищеною мережею.
• Вирішення «проблеми запису»: Stacks 2.0 вже дозволяє смарт-контрактам «читати» стан біткоїна, а sBTC — це ключовий крок до «запису», що робить Stacks першим шаром, який дозволяє двосторонній, децентралізований рух біткоїна.

Технічні особливості

Технічна суть sBTC — це безпечне, децентралізоване введення біткоїна в екосистему смарт-контрактів Stacks із збереженням 1:1 прив’язки. Це як будівництво мосту через дві великі ріки: міст має бути міцним, а рух між берегами — безпечним і плавним.

Технічна архітектура

sBTC — це токен стандарту SIP-010 на блокчейні Stacks. SIP-010 — це стандарт для створення замінних токенів на Stacks, аналогічний ERC-20 на Ethereum.

Його робота базується на таких ключових компонентах:

• Блокчейн Stacks: sBTC працює на Stacks — це «другий шар» (Layer 2), тісно пов’язаний із біткоїном. Stacks використовує мову смарт-контрактів Clarity, яка розроблена з акцентом на безпеку та передбачуваність.
• Децентралізована мережа підписантів (Signer Network): Це група незалежних учасників, які спільно керують мульти-сиг гаманцем, де зберігаються всі заблоковані для sBTC справжні біткоїни. Коли користувач хоче конвертувати біткоїн у sBTC (peg-in) або sBTC у біткоїн (peg-out), підписанти підписують транзакції згідно з інструкціями смарт-контракту на Stacks. Мережа децентралізована, жоден суб’єкт не контролює всі кошти.
• Фінальність біткоїна (Bitcoin Finality): Всі транзакції на Stacks, включно з sBTC, користуються фінальністю біткоїна. Тобто, якщо транзакція на Stacks підтверджена у блокчейні біткоїна, її майже неможливо скасувати — це забезпечує надзвичайну безпеку.

Механізм консенсусу

Безпека sBTC пов’язана з консенсусом Stacks — доказом передачі (Proof-of-Transfer, PoX). PoX — унікальний механізм, який пов’язує безпеку Stacks із безпекою біткоїна.

Просто кажучи, PoX працює так: майнери Stacks надсилають біткоїни у мережу біткоїна, щоб змагатися за право створювати блоки, а ці біткоїни отримують власники STX, які підтримують мережу Stacks (Stacker). Такий механізм напряму прив’язує безпеку Stacks до хеш-потужності біткоїна, дозволяючи успадковувати його захист.

У контексті sBTC PoX також стимулює «підписантів» чесно підтримувати прив’язку sBTC, адже їхні економічні інтереси пов’язані зі здоров’ям мережі Stacks та стабільністю sBTC.

Заходи безпеки

• Децентралізовані підписанти: Уникають ризику єдиної точки відмови та централізованого кастодіального контролю.
• Багаторівневий аудит безпеки: Протокол sBTC пройшов комплексний аудит від Asymmetric Research та інших відомих компаній, а також має програму винагород за виявлення багів від ImmuneFi для пошуку та усунення потенційних вразливостей.
• Режим відновлення (Recovery Mode): У крайніх випадках, якщо мережа підписантів зазнає проблем, у sBTC передбачено режим відновлення, щоб користувачі могли повернути свої біткоїни.

Токеноміка

Токеноміка sBTC досить проста, адже це прив’язаний актив, і його вартість напряму залежить від біткоїна.

Базова інформація про токен

• Символ токена: sBTC
• Мережа випуску: блокчейн Stacks
• Прив’язка: 1:1 до біткоїна (BTC). Тобто 1 sBTC завжди дорівнює 1 BTC.
• Загальна кількість або механізм емісії: Кількість sBTC динамічна — залежить від того, скільки біткоїнів заблоковано у протоколі sBTC. За кожен заблокований BTC створюється 1 sBTC; за кожен знищений sBTC розблоковується 1 BTC. Тому загальна кількість sBTC відповідає кількості заблокованих біткоїнів.
• Інфляція/знищення: sBTC не має власного механізму інфляції. Випуск і знищення токенів повністю залежать від дій користувачів щодо внесення або виведення BTC із протоколу.

Використання токена

Головне призначення sBTC — бути програмованою версією біткоїна в екосистемі Stacks, щоб біткоїн міг брати участь у різних додатках на основі смарт-контрактів:

• DeFi-додатки: Участь у протоколах кредитування (наприклад, Zest Protocol), ліквідності, децентралізованих біржах (DEX) тощо — це дає власникам біткоїна можливість отримувати прибуток.
• Платежі: sBTC — це швидший і дешевший спосіб платежів у екосистемі Stacks на основі біткоїна.
• Застава: Використання у смарт-контрактах як застави для створення стейблкоїнів чи інших активів.
• Скарбниця DAO: Децентралізовані автономні організації (DAO) можуть зберігати та управляти біткоїн-активами, брати участь у керуванні.

Розподіл і розблокування токенів

Оскільки sBTC має 1:1 прив’язку до біткоїна, у нього немає класичного розподілу чи графіку розблокування. «Розподіл» — це процес «внесення золота, отримання сертифіката» (peg-in), а «розблокування» — це «обмін сертифіката на золото» (peg-out), коли sBTC знищується, а біткоїн повертається користувачу.

Команда, керування та фінансування

Успіх будь-якого проєкту залежить від людей і механізмів, які стоять за ним. Проєкт sBTC розвивається завдяки широкій спільноті та технічній команді.

Ключові учасники та особливості команди

Білу книгу sBTC написала команда «sBTC Working Group». Це відкритий публічний колектив, який об’єднує експертів із різних сфер:

• Основні розробники Stacks: Головні технічні учасники блокчейну Stacks.
• Комп’ютерні науковці Принстонського університету: Вносять глибокий академічний досвід.
• Компанії Hiro, Trust Machines тощо: Важливі компанії екосистеми Stacks, які надають технічну та екосистемну підтримку.
• Засновник Stacks Muneeb Ali: Лідер візії Stacks, який відіграв ключову роль у дизайні sBTC.
• Фонд Stacks: Некомерційна організація, яка підтримує розвиток екосистеми Stacks, включно з sBTC.

Особливість команди — відкритість, співпраця та децентралізація. Дизайн і розробка sBTC — це процес, керований спільнотою, з акцентом на прозорість і багатосторонню участь, що відповідає духу децентралізації біткоїна.

Механізм керування

Механізм керування sBTC головним чином реалізується через децентралізовану «мережу підписантів».

• Підписанти (Signers): Ключові учасники, які підтримують прив’язку sBTC. Вони обираються спільнотою, спочатку буде 15 підписантів, обраних спільнотою.
• Керування спільнотою: Спільнота бере участь у ключових рішеннях, наприклад, у виборі початкового складу підписантів.
• Економічні стимули: Підписанти отримують винагороду у біткоїнах за обробку транзакцій sBTC, що мотивує їх сумлінно виконувати обов’язки. Якщо підписанти діють недобросовісно, вони можуть бути економічно покарані, що гарантує цілісність протоколу.

Скарбниця та фінансування (runway)

У відкритих джерелах немає детальної інформації про окрему скарбницю чи фінансування самого проєкту sBTC. Як частина екосистеми Stacks, розвиток sBTC може отримувати підтримку від Фонду Stacks чи інших учасників екосистеми. Однак sBTC — це протокол, і його робота головно залежить від економічних стимулів та децентралізованої роботи мережі підписантів.

Дорожня карта

Запуск sBTC — це важлива віха для екосистеми Stacks, особливо у зв’язку з оновленням «Nakamoto». Ось ключові події та плани sBTC:

Важливі історичні події

• Випуск Stacks 2.0: Реалізовано мову смарт-контрактів Clarity та можливість «читання» біткоїна, що стало основою для запуску sBTC.
• Публікація білої книги sBTC: Детально описано децентралізований двосторонній механізм прив’язки.
• Оновлення Nakamoto: Важливе оновлення блокчейну Stacks, яке підвищує швидкість транзакцій і ще більше зміцнює фінальність із біткоїном, забезпечуючи технічну основу для стабільної роботи sBTC.

Майбутні плани та етапи

• 17 грудня 2024 року: На основній мережі відкриється функція депозиту sBTC. Користувачі зможуть почати блокувати свої біткоїни та створювати sBTC.
• Березень 2025 року: Очікується запуск функції виведення sBTC. Користувачі зможуть конвертувати sBTC назад у справжній біткоїн.
• Наступні етапи: Повна децентралізація мережі підписантів, розширення за межі початкових 15 учасників.
• Розширення екосистеми: sBTC планує інтеграцію з Aptos Network, Solana та іншими блокчейнами, щоб посилити роль біткоїна у міжланцюговому DeFi.

Поширені ризики

Будь-який блокчейн-проєкт має ризики, sBTC — не виняток. Як аналітик блокчейну, я маю об’єктивно вказати на ці потенційні ризики, і це не є інвестиційною порадою.

Технічні та безпекові ризики

• Вразливості смарт-контрактів: Хоча смарт-контракти sBTC пройшли аудит, складний код завжди може містити невиявлені баги. У разі вразливості можливі втрати коштів.
• Ризики мережі підписантів: Хоча мережа децентралізована та має економічні стимули, якщо понад 70% підписантів змовляться (хоч це економічно невигідно), теоретично це може вплинути на прив’язку.
• Безпека ланцюга Stacks: Хоч Stacks успадковує безпеку біткоїна, це окремий блокчейн. Якщо Stacks зазнає серйозної технічної проблеми чи атаки, це може вплинути на роботу sBTC.
• Ризики біткоїна L1: Остаточна безпека sBTC залежить від біткоїна L1. Хоча він надзвичайно захищений, будь-яка екстремальна атака на сам протокол біткоїна (наприклад, 51% атака) вплине на sBTC.

Економічні ризики

• Ризик відв’язки: Хоч sBTC розроблений для 1:1 прив’язки до біткоїна, у разі екстремальних ринкових умов чи технічних проблем ціна sBTC може тимчасово або назавжди відхилитися від вартості біткоїна.
• Ризик ліквідності: Якщо ліквідність sBTC недостатня, користувачі можуть зіткнутися з труднощами чи прослизанням при масовому обміні sBTC на BTC.
• Відмова стимулів: Якщо економічні стимули для підписантів недостатні для протидії атакам чи змові, це може вплинути на стабільність прив’язки.

Регуляторні та операційні ризики

• Невизначеність регулювання: Світове регулювання криптовалют постійно змінюється. Майбутні зміни можуть вплинути на роботу та прийняття sBTC.
• Ризик централізації (на початку): До повної децентралізації мережі підписантів на початковому етапі можливий певний рівень централізації.
• Ризик користувацьких дій: Якщо користувачі неправильно користуються sBTC (наприклад, надсилають на неправильну адресу, погано зберігають приватні ключі), це може призвести до втрати коштів.

Чек-лист для перевірки

Щоб глибше дослідити проєкт sBTC, скористайтеся такими джерелами:

• Біла книга sBTC: Найавторитетніше джерело для розуміння технічних деталей і принципів дизайну проєкту.
• Офіційний сайт Stacks: Відвідайте stacks.co для найсвіжішої інформації, документації та ресурсів спільноти щодо sBTC.
• Документація Stacks: У документації для розробників Stacks зазвичай є детальні технічні гіди та API щодо sBTC.
• Блокчейн-оглядач: Слідкуйте за блокчейн-оглядачем Stacks, щоб бачити записи про створення, знищення та перекази sBTC, а також активність мережі підписантів.
• Активність на GitHub: Перевіряйте активність репозиторіїв Stacks і sBTC на GitHub, щоб оцінити прогрес розробки та внесок спільноти.
• Форуми та соцмережі спільноти: Долучайтеся до форумів Stacks, Discord чи Twitter, спілкуйтеся з іншими користувачами та розробниками, отримуйте актуальну інформацію та думки спільноти.
• Аудиторські звіти: Ознайомтеся з незалежними аудитами безпеки протоколу sBTC, щоб оцінити рівень його захисту.

Підсумок проєкту

sBTC — це амбітний проєкт, який через блокчейн Stacks надає біткоїну безпрецедентну програмованість і DeFi-можливості. Це міст, що поєднує міцну основу біткоїна з безмежними можливостями смарт-контрактів, перетворюючи біткоїн із «цифрового золота» на «продуктивний актив», який активно бере участь у фінансових інноваціях.

Головна ціннісна пропозиція — децентралізоване, некостодіальне рішення, яке успадковує безпеку біткоїна і вирішує давню проблему «запису» у смарт-контрактах. Через економічно стимульовану децентралізовану мережу підписантів sBTC прагне зберегти дух біткоїна та розкрити його економічний потенціал.

Однак, як і будь-яка нова технологія, sBTC має технічні, економічні та регуляторні ризики. Вразливості смарт-контрактів, потенційні ризики мережі підписантів і ринкові коливання можуть вплинути на стабільність. На початковому етапі також потрібен час для повної децентралізації.

Загалом, sBTC — це важливий напрямок розвитку екосистеми біткоїна: розширення функціональності без шкоди для безпеки та принципів децентралізації. Для тих, хто хоче будувати додатки на біткоїні чи використовувати його більш ефективно, sBTC — це рішення, на яке варто звернути увагу. Але пам’ятайте: це не інвестиційна порада. Перед участю у будь-якому криптопроєкті обов’язково проведіть власне дослідження (DYOR) і оцініть усі потенційні ризики.