Оновлення продуктів

Bitget CFD: виконання ордерів і прослизання

2026-03-18 06:20028

Як виконуються ордери CFD

Bitget CFD використовує модель виконання на основі зовнішньої ліквідності. Коли ви розміщуєте ордер, система передає його зовнішнім постачальникам ліквідності (LP), які виконують його з урахуванням поточних ринкових цін та наявної ліквідності.

У межах цієї моделі роль платформи полягає в наданні користувачам доступу до ринкової ліквідності, а також в організації маршрутизації та виконанні ордерів — а не в отриманні прибутку за рахунок торгівлі проти користувачів.

Таким чином, інтереси платформи та її користувачів збігаються: обидві сторони прагнуть до максимально якісного виконання угод у поточних ринкових умовах.

Після спрацьовування або відправки ордера ціна та швидкість виконання в першу чергу залежать від поточних ринкових умов, зокрема:

Волатильність — що швидше змінюється ринок, то вищою є ймовірність відхилення ціни виконання від очікуваної.
Ліквідність і доступний обсяг — коли обсяг на певному ціновому рівні обмежений, ордери можуть виконуватися за різними цінами.
Розмір ордера — великі ордери з більшою ймовірністю виконуватимуться за кількома ціновими рівнями, внаслідок чого формується середня ціна виконання.
Затримка при виконанні та маршрутизації ордерів — завжди є певна тимчасова затримка між спрацьовуванням ордера, його маршрутизацією до постачальників ліквідності та остаточним виконанням.

Важливо: ціна на екрані або тригерна ціна не завжди відповідають фактичній ціні виконання. Ордери виконуються за цінами, запропонованими постачальниками ліквідності на момент виконання.

Що таке прослизання (додатне чи відʼємне)?

Прослизання — це різниця між середньою ціною виконання ордера та очікуваною ціною (наприклад, ціною, яка відображається при розміщенні ордера, або тригерною ціною для стоп-лос/тейк-профіт ордерів).

Додатне прослизання — виконання за ціною, кращою за очікувану (вигідно).
Відʼємне прослизання – виконання за гіршою ціною, ніж очікувалося (невигідне)

Прослизання не є системною помилкою. Це звичайне явище на ринку, особливо в періоди високої волатильності або зміни умов ліквідності.

Короткі приклади

Приклад А. Стоп-лос спрацював під час значного цінового розриву, що призвело до відʼємного прослизання, коли ордер було виконано за менш вигідною ціною, ніж очікувалося.

У вас відкрита лонг-позиція в золоті зі стоп-лосом на рівні 4900. Неочікувані негативні новини призводять до того, що ціна падає до позначки 4890, поки не зʼявляться котирування, за якими можна здійснити угоду.

Після активації ваш стоп-лос ордер виконується за найкращою доступною ціною — 4890 або нижче.

Це відʼємне прослизання: ціна виконання вигідніша за тригерну ціну.

Приклад Б. Великий ринковий ордер за умов низької ліквідності (можливе відʼємне прослизання)

Ви розміщуєте великий ринковий ордер, але на одному ціновому рівні обсяг торгівлі недостатній. Ордер виконується частинами за різними ціновими рівнями, в результаті чого формується середня ціна виконання.

Якщо наступні угоди виконуватимуться за менш вигідними цінами, може виникнути відʼємне прослизання (тобто середня ціна виконання буде гіршою за очікувану).

Приклад Б: тейк-профіт ордер виконаний за більш вигідною ціною (додатне прослизання)

У вас відкрита лонг-позиція в золоті, тейк-профіт встановлений на рівні 5000. Ринок стрімко зростає, й на момент виконання вашого ордера найкраща доступна ціна становить 5005.

Ваша середня ціна виконання може становити приблизно 5005 — це додатне прослизання, оскільки ви отримуєте кращу ціну, ніж очікували.

Примітки

Прослизання не контролюється платформою — воно визначається ліквідністю ринку, волатильністю та поточними умовами на момент виконання ордера.
Ризик стоп-лосу — при виникненні цінових розривів або різких коливань ринку стоп-лос ордери можуть виконуватись за цінами, що значно відрізняються від тригерної ціни, що призводить до збитків, які перевищують очікувані. Ретельно контролюйте розмір позиції та уникайте використання надмірного кредитного плеча.
Ризик ринкових ордерів — розміщення великих ринкових ордерів у періоди низької ліквідності може призвести до значного прослизання.