Impinj (PI) đặt mục tiêu 155 USD khi áp lực điều chỉnh kênh ảnh hưởng triển vọng ngắn hạn

Chúng tôi gần đây đã xuất bản một bài viết có tiêu đề 13 Cổ phiếu Internet of Things (IoT) tốt nhất để mua ngay bây giờ.

Vào ngày 6 tháng 2, UBS đã hạ mục tiêu giá đối với Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) xuống còn 155 đô la từ 190 đô la nhưng vẫn giữ nguyên xếp hạng Trung lập. Công ty viện dẫn hướng dẫn cho quý đầu tiên thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường, chủ yếu do việc tiêu thụ hàng tồn kho kéo dài trong kênh phân phối và sự lỗi thời của sản phẩm, đặc biệt ảnh hưởng đến các khách hàng lớn như UPS. UBS lưu ý rằng dù các ước tính đã được điều chỉnh thấp hơn, các yếu tố thúc đẩy bền vững hơn có thể phụ thuộc vào việc áp dụng rộng rãi hơn trong lĩnh vực thực phẩm và sự phục hồi rõ ràng hơn của nhu cầu bán lẻ.

Một ngày trước đó, Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) đã công bố kết quả quý IV và cả năm tài chính 2025. EBITDA điều chỉnh năm 2025 đạt mức kỷ lục 69,6 triệu đô la, tăng từ 65,9 triệu đô la năm 2024, với biên EBITDA điều chỉnh kỷ lục 19,3%, phù hợp với mô hình tài chính dài hạn. EBITDA điều chỉnh quý IV đạt 16,4 triệu đô la, tương ứng biên 17,7%. Ban lãnh đạo nhấn mạnh sản lượng vi mạch đầu cuối (endpoint IC) tăng 9% so với cùng kỳ năm trước trong năm 2025, với nền tảng M800 trở thành động lực chính về sản lượng và góp phần cải thiện cơ cấu sản phẩm. Đối với quý đầu tiên năm 2026, Impinj dự báo doanh thu đạt 71–74 triệu đô la, so với 74,3 triệu đô la cùng kỳ năm trước, ngụ ý mức giảm khoảng 2% theo năm tại điểm giữa. Triển vọng này phản ánh sự sụt giảm tuần tự ở mức cao trong doanh thu vi mạch đầu cuối từ 75,2 triệu đô la quý IV, chủ yếu do việc bình thường hóa tồn kho chuỗi cung ứng, sự yếu kém của ngành bán lẻ và giảm giá nhẹ hàng năm, cùng với doanh thu hệ thống theo mùa yếu hơn. EBITDA điều chỉnh dự kiến ở mức 1,2–2,7 triệu đô la, với lợi nhuận ròng không theo GAAP từ 2,5–4,0 triệu đô la, tương đương 0,08–0,13 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Bất chấp những khó khăn ngắn hạn, các chỉ số lợi nhuận kỷ lục và sản lượng đầu cuối ngày càng mở rộng cho thấy đòn bẩy hoạt động và nhu cầu nền tảng bền vững, cho thấy rằng khi áp lực hàng tồn kho giảm bớt, khả năng sinh lời có thể tăng mạnh trở lại.

Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) là một đơn vị hàng đầu trong hệ sinh thái Internet of Things, tập trung vào công nghệ RAIN RFID kết nối các vật thể vật lý với hệ thống dữ liệu đám mây. Được thành lập năm 2000 và có trụ sở tại Seattle, Washington, công ty cung cấp một nền tảng tích hợp dọc bao gồm chip đầu cuối, đầu đọc và các giải pháp phần mềm cho phép xác định, theo dõi và xác thực vật phẩm theo thời gian thực.

Mặc dù chúng tôi ghi nhận tiềm năng của PI như một khoản đầu tư, chúng tôi tin rằng một số cổ phiếu AI nhất định mang lại tiềm năng tăng giá lớn hơn và rủi ro giảm thấp hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI bị định giá cực kỳ thấp và cũng có thể hưởng lợi lớn từ các mức thuế nhập khẩu thời Trump cũng như xu hướng đưa hoạt động sản xuất về nước, hãy xem báo cáo miễn phí của chúng tôi về cổ phiếu AI tốt nhất trong ngắn hạn.

ĐỌC TIẾP: 8 Công ty và Dịch vụ Streaming Mới Nổi và 9 Cổ phiếu Canada Tăng Trưởng Cao Nên Mua