JPMorgan nâng xếp hạng cổ phiếu Hochschild Mining dựa trên triển vọng tăng trưởng

Investing.com - JPMorgan đã nâng cấp Hochschild Mining Plc. (LON:HOC) từ trạng thái Trung lập lên Tăng tỷ trọng và nâng mục tiêu giá lên 9,90 GBP từ 8,90 GBP. Đợt nâng cấp này diễn ra khi cổ phiếu đã mang lại mức lợi nhuận vượt trội, tăng gần 199% trong năm qua và 100% trong sáu tháng gần đây, theo số liệu thống kê.

Công ty cho biết Hochschild đã báo cáo kết quả năm tài chính 2025 phù hợp với dự báo của JPMorgan và sự đồng thuận thị trường. Hướng dẫn của công ty về sản lượng, chi phí vận hành và chi tiêu vốn cho năm 2026 vẫn không thay đổi kể từ quý IV năm 2025.

JPMorgan dự báo EBITDA cho năm 2026 và 2027 lần lượt là 1,1 tỷ USD và 1,2 tỷ USD, tương ứng với mức tăng trưởng hơn 100% so với năm 2025, được hỗ trợ bởi môi trường giá gold và silver cao hơn. Công ty đã điều chỉnh ước tính EBITDA cho năm 2026 và 2027 giảm 2% cho cả hai năm sau khi tích hợp kết quả năm tài chính 2025 và chỉ số chi tiêu vốn theo dự kiến của ban lãnh đạo cho hai dự án tăng trưởng. Hiện tại, công ty đang giao dịch với hệ số P/E là 30,5 với giá trị vốn hóa thị trường đạt 4,48 tỷ USD, và InvestingPro đánh giá điểm Sức khỏe Tài chính của công ty là "Tuyệt vời" ở mức 3,34 trên 5.

Hai dự án tăng trưởng chưa được phê duyệt của Hochschild đang được thúc đẩy tiến độ, với dự án Monte Do Carmo dự kiến sẽ đưa ra quyết định đầu tư cuối cùng vào giữa năm 2026. Dự án này là động lực chính giúp tăng trưởng sản lượng khoảng 50% vào năm 2030 lên khoảng 450.000 ounce quy đổi vàng.

JPMorgan đã nâng bội số mục tiêu từ 4,0 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2026 trên EBITDA lên 5,0 lần. Công ty cho biết Hochschild hiện đang giao dịch ở mức giá trị doanh nghiệp theo giá thị trường năm 2026 và 2027 trên EBITDA lần lượt là 4,2 lần và 3,7 lần cùng mức lợi suất dòng tiền tự do là 4%, trong khi giá cổ phiếu giảm 20% tính từ đầu tháng đến nay.