區域銀行股第四季度亮點：The Bancorp（NASDAQ:TBBK）

財報季結束後，是發掘新股票並評估企業如何應對當前商業環境的絕佳時機。我們來看看The Bancorp（NASDAQ:TBBK）以及其他地區性銀行股票在第四季度的表現。

地區性銀行是指在特定地理區域內運營的金融機構，作為當地存款人與借款人之間的中介。它們受益於利率上升，因為這提升了淨利息利差（貸款收益與存款成本之間的差額），數位轉型降低了營運成本，而當地經濟增長則推動了貸款需求。不過，這些銀行也面臨著來自金融科技競爭、更高收益替代品導致的存款外流、經濟放緩期間信貸惡化（貸款違約率上升），以及監管合規成本等挑戰。近期因高調倒閉事件及大量商業房地產曝險，市場對地區性銀行穩定性的擔憂進一步加劇。

我們追蹤的94家地區性銀行在第四季度整體表現尚可。作為一個整體，營收超出分析師一致預期1.5%。

受到這些消息的影響，相關公司股價自最新財報公佈以來平均上漲4.1%，基本持穩。

第四季度表現最弱：The Bancorp（NASDAQ:TBBK）

作為許多熱門金融科技應用和預付卡背後的幕後推手，The Bancorp（NASDAQ:TBBK）是一家專為金融科技公司提供銀行服務以及特殊貸款產品的銀行控股公司。

The Bancorp公佈第四季度營收為1.727億美元，同比增長8.2%。但這一數字較分析師預期低11%。總體而言，該公司這一季度表現令人失望，無論每股有形帳面價值還是營收均大幅不及分析師預期。

「我們對今年在加強平台建設、深化並拓展新舊關係方面取得的重大進展感到滿意。雖然我們以創紀錄的第四季度每股盈餘與股東權益報酬率結束了這一年，但由於多種因素綜合作用，包括政府長期關門對交易量和存款流動的影響、受托信貸業務增長晚於預期、部分意外的淨利差壓縮以及一筆意外的法律和解費用，導致我們未達預期與指引。」The Bancorp執行長暨總裁Damian Kozlowski表示。

不出所料，該公司公佈財報後股價下跌17%，目前交易價為58.55美元。

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第四季度表現最佳：Merchants Bancorp（NASDAQ:MBIN）

以低風險、政府擔保貸款計畫為戰略重點的Merchants Bancorp（NASDAQCM:MBIN），是一家位於印第安納州的銀行控股公司，專注於多戶住宅按揭銀行、按揭倉儲及傳統銀行業務。

Merchants Bancorp公佈第四季度營收為1.853億美元，同比下滑4.4%，但較分析師預期高出7.8%。該公司本季度表現亮眼，不僅每股盈餘超出分析師預期，淨利息收入也大幅優於市場預期。

市場對此表現似乎相當滿意，自財報公佈以來股價大漲36.3%，目前交易價為47.62美元。

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National Bank Holdings（NYSE:NBHC）

National Bank Holdings（NYSE:NBHC）旗下擁有Community Banks of Colorado、Bank Midwest及Bank of Jackson Hole等本地知名品牌，在科羅拉多、堪薩斯、密蘇里、懷俄明、德州及其他西部州份經營地區性銀行，提供商業、企業及個人銀行服務。

National Bank Holdings公佈營收為1.026億美元，同比下降3.7%，低於分析師預期2.7%。這一季度表現令人失望，無論營收還是淨利息收入均大幅不及市場預期。

有趣的是，財報發佈後其股價反而上漲4.4%，目前交易價為41.84美元。

M&T Bank（NYSE:MTB）

M&T Bank（NYSE:MTB）其歷史可追溯至1856年，在紐約州布法羅創立時名為Manufacturers and Traders Bank，現為一家地區性銀行控股公司，為消費者及企業提供零售和商業銀行、信託、財富管理及投資服務。

M&T Bank公佈第四季度營收為24.9億美元，同比增長4.5%。這一數字符合分析師預期。此外，本季度表現分化，每股有形帳面價值略優於市場預期，但淨利息收入略低於預期。

自財報公佈後，該公司股價上漲7.6%，目前交易價為228.72美元。

Renasant（NYSE:RNST）

Renasant（NYSE:RNST）創立於1904年，彼時美國南方正處於經濟重建期。該公司為地區性銀行控股公司，在美國東南部提供銀行、財富管理、保險及專業貸款服務。

Renasant公佈營收為2.82億美元，同比大增66.3%。這一表現超出分析師預期2.4%。總體來說，本季度表現強勁，不僅每股盈餘優於預期，營收也大幅超出市場預期。

自財報公佈後，股價上漲13.6%，目前交易價為42.28美元。

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