專訪「末日博士」彼得·希夫：黃金將取代美元，有望衝上7000美元，金價飆升是美國新一輪危機的前兆

　　每經記者|蘭素英    實習生 雷婷婷    每經編輯|王嘉琦    

　　彼得·希夫（Peter Schiff）關於「金價將突破5000美元」的預言又一次被市場驗證了。

　　這位因精準預言2008年次貸危機而聞名的「末日博士」近日發出嚴厲警告：一場規模遠超2008年的複合型危機正在醞釀。

　　作為奧地利經濟學派的堅定信奉者，彼得·希夫長期倡導以貴金屬和海外資產對沖美元風險。

　　他在華爾街擁有超過30年的從業經歷。1987年，他在加州大學柏克萊分校獲得金融與會計學位後，入職希爾森雷曼兄弟（Shearson Lehman Brothers）開啟職業生涯。1996年，他加入歐洲太平洋資本（Euro Pacific Capital）並出任總裁，後擔任首席執行官。2008年，由於其對金融危機的精確判斷，他成為2008年羅恩·保羅（Ron Paul）總統競選團隊的經濟顧問。

　　彼得·希夫近日接受《每日經濟新聞》記者（以下簡稱NBD）的專訪，詳解他眼中的危機邏輯，以及聯準會新主席、加密貨幣等熱門話題。

　　彼得·希夫 圖片來源：彼得·希夫X帳號

　　

　　

我認為， 2024年至2025年，全球央行一直在持續增持黃金，這是推動金價上漲的主要因素。

　　近期，我們看到民間投資需求也開始回暖。這一點在白銀市場尤為關鍵，因為白銀的上漲節奏遠滯後於黃金。此前黃金一路走高，而白銀卻幾乎橫盤不動，這種走勢並不常見，正常情況下兩者的行情本就該聯動。

　　推動這一趨勢的深層原因包括美國日益膨脹的財政赤字以及特朗普的當選，因為

各國央行都急於擺脫這種風險，外國政府不願繼續持有大量美元資產而最終承擔損失，同時也厭倦了美國的頤指氣使。

　　拜登政府此前就將制裁當作手段、把美元武器化，特朗普則變本加厲，現在甚至揚言要對盟友動武。可以說，美國已經惹怒了整個世界。關稅政策也是一大誘因，美國政府不斷放出各種言論，聲稱全世界都在佔他們的便宜、壓榨他們，這些論調讓部分國家感到極為不滿。事實上，並非世界在利用美國，而是美國一直在利用世界。

　　

　　

當前以美元為核心儲備貨幣的體系已然失靈，這一體系造成了諸多損害。對全世界而言，用真正的硬通貨取代美元，才是更優的選擇。我認為，當黃金成為貨幣體系的基礎，整個體系會變得更為公平，也更具實效。

　　6000美元是合理的預測。目前金價已經站上5000美元，到6000美元不過是20%的漲幅。去年金價的漲幅高達65%，所以這一目標絕非遙不可及。事實上，

後續還有繼續走高的空間。

　　黃金最近一年的走勢

　　

　　

不好說。我認為這是一個正在推進的轉型過程，具體多長難有定論，很大程度上取決於其他國家的行動，尤其是中國。在我看來，讓本幣獲得黃金背書、實現與黃金的可兌換性，至少可以推動全球以黃金進行貿易結算。全球市場可以推出代幣化黃金，或是搭建以黃金而非法定貨幣為計價單位的其他跨境支付結算方式。

　　黃金並非一種貨幣，它就是實打實的錢。黃金的地位已然超越了美國國債，雖說目前在整體儲備規模上尚未超越美元，但這一局面很快就會到來。

　　黃金在全球外匯儲備中的占比還將持續攀升，這不僅是因為各國央行會繼續增持黃金，更因為其持有的黃金資產本身會大幅增值。在金價持續上漲的背景下，黃金在儲備中的占比自然會隨之走高，而美元儲備的價值是相對固定的。

　　

　　

我此前說過，這場危機可能在今年爆發，也可能是明年，具體時間很難確定。但我判定，

　　我們必須密切關注外匯市場的動向：近期美元指數已跌至四年低點，美元對瑞郎的匯率更是創下歷史新低。所以，一旦美元的弱勢表現進一步加劇，這種頹勢勢必會傳導至美債市場。

　　美元指數最近一年的表現（截至2月19日16：12（UTC+8），美元指數為97.646）

　　

　　

當下美國的財政狀況，遠比2008年時糟糕得多，債務規模更是大幅攀升。美國在那以後的一系列政策失誤，讓經濟局面變得愈發混亂。這場危機是主權信用危機、美債危機與美元危機疊加共振，其嚴重程度和當年的次貸危機根本不在一個層級。這本質上是市場對美國政府本身，對其履行財政責任的能力，以及對其無需依靠通脹手段、就能合法償還債務的能力，徹底喪失了信心。這是一場規模大得多的危機，而這一次美國政府根本無力出手紓困。

　　2008年金融危機後，美國政府之所以能為各大銀行及民眾紓困，核心原因就是當時市場對美元仍保有信心，投資者依舊願意持有美國國債，美國也得以在全球範圍內順利發售國債。可

，美國政府便會束手無策。屆時，這場危機的衝擊將會完全爆發。

　　

　　

儘管特朗普一直在推動製造業回流，但這更多是炒作，實際並沒有實現，沒有很多工廠回流美國。美國將面臨物資短缺困境，物價將大幅飆升，同時利率還會持續走高。

　　

　　

我敢肯定， 我根本不信媒體的炒作和美國政府的刻意粉飾——說什麼他是強硬的抗通脹派，一上任就會強勢推行緊縮貨幣政策。

　　結合特朗普過往的種種表態來看，這種情況根本不可能發生。

　　特朗普篤定沃什會對自己言聽計從，這也是沃什能獲得這個職位的原因。我想，兩人定是私下達成了默契，特朗普對他十分信任。而沃什的核心工作，說白了就是為特朗普造勢。

　　鮑威爾當初沒有按他的要求行事，這讓特朗普大為不滿，所以我敢肯定，他如今是在糾正自己當初犯下的那個錯誤。當然，沃什在法律層面本無信守承諾的義務，但特朗普或許就是篤定，沃什會按他的意思做。

　　

　　

我認為，他們眼下就是在鋪路，想為聯準會打造一種虛假的公信力。這樣一來，等沃什開始降息時，市場就不會認為這一舉措出於政治動機，反而會覺得這是他基於獨立判斷作出的決定——降息在經濟層面具備合理性，而非受政治因素驅動。

　　比特幣最近一年的走勢

　　

　　

我壓根兒不信華爾街投行的說法，他們身上存在太多利益衝突，旗下有大量加密貨幣領域的客戶，還在相關金融交易中有著既得利益，所以才會拋出這類預測，試圖撐住加密貨幣的價格。

　　

　　美國政府對加密貨幣持縱容態度，還放任大量資源和資本被錯配到這個領域。這些做法最終都會重創美國經濟。

　　封面圖片來源：每經媒資庫

責任編輯：朱赫楠