WasabiX：一種跨鏈零息借貸與收益優化平台
WasabiX白皮書由項目核心團隊於2021年發布，旨在回應去中心化金融（DeFi）領域中提升資本效率和最大化投資者收益的迫切需求。
WasabiX的白皮書主題是「構建跨鏈收益支持的AMM DEX DAO」。WasabiX的獨特之處在於其作為跨鏈零息借貸平台，提出以未來收益作為抵押品，從而將資本效率提升高達1.5倍；WasabiX的意義在於為DeFi用戶提供高效的借貸服務，並顯著優化投資者的收益回報，奠定跨鏈去中心化金融生態的基礎。
WasabiX的初衷是打造一個開放、高效且具備高資本效率的跨鏈金融生態系統。WasabiX白皮書中闡述的核心觀點是：透過創新的零息借貸機制和未來收益抵押模式，結合跨鏈AMM DEX DAO的建設，WasabiX能夠在多鏈環境中實現資本的有效利用和流動性挖礦收益的持續增長，從而為DeFi用戶提供更優的金融體驗。
WasabiX 白皮書摘要
朋友們好！今天咱們來聊一個叫做 WasabiX 的區塊鏈項目，它的代幣簡稱是 WASABI。我會盡量用大白話給大家講清楚，就像我們平時聊天一樣，避免那些讓人頭大的專業術語。記住，這只是一個介紹，不是投資建議喔！
WasabiX是什麼
想像一下，你有一筆錢存在銀行，每年能拿到一點利息。但是這筆錢在賺利息的同時，你又不能動用它，是不是有點可惜？WasabiX 就像是一個聰明的金融管家，它能幫你把這筆「未來利息」也利用起來，讓你手頭的資金效率更高。
簡單來說，WasabiX 是一個「跨鏈零息借貸平台」和「收益優化器」。 它的核心思想是，你可以把你的數字資產（比如比特幣、以太坊等）存入它的平台，這些資產會自動幫你去各種地方賺取收益（就像你的錢在銀行裡自動生利息）。 最酷的是，WasabiX 允許你以這些「未來收益」作為抵押，借出一種特殊的代幣，我們稱之為 waToken（比如你存了以太坊，就可以借出 waETH）。 而且，這個借款是「零利息」的！ 你的貸款會由你存入資產所產生的收益自動償還，聽起來是不是很神奇？
它的目標用戶是那些希望最大化自己數字資產收益，並且提高資金使用效率的普通用戶。 就像一個多功能的理財工具，讓你在賺取收益的同時，還能靈活地使用一部分資金。
典型使用流程：
- 第一步：存入資產。 你把手頭的數字資產（比如 wBTC, ETH, LUSD, DAI, BUSD 等）存入 WasabiX 平台。
- 第二步：自動生息。 你存入的資產會被平台自動投入到各種收益策略中去賺取收益，比如 YearnV2、Vesper 等。
- 第三步：零息借款。 平台會根據你存入的資產，給你一個「債務額度」，你可以借出最多相當於抵押資產價值 50% 的 waToken，而且是零利息。
- 第四步：收益自動還款。 你借出的 waToken 債務，會由你存入資產所產生的收益自動償還。這意味著，只要你的抵押資產持續產生收益，你的貸款就會自己慢慢還清。
- 第五步：提高資金效率。 你可以把借出的 waToken 再次投入到 WasabiX 的農場（farm）中賺取額外的 WASABI 代幣，或者兌換成其他資產，進一步提高資金利用率。
項目願景與價值主張
WasabiX 的願景非常明確：它希望能夠輕鬆地最大化投資者的收益回報和資本效率。 就像一個超級充電器，讓你的數字資產不僅能自己賺錢，還能在賺錢的同時，讓你有更多的資金可以周轉。
它希望解決的核心問題是：在傳統的 DeFi 借貸中，用戶需要支付利息，而且抵押的資產通常會被鎖定，無法再用於其他投資，導致資金利用率不高。WasabiX 通過「零息借貸」和「收益自動還款」的模式，打破了這種限制，讓你的資產在賺取收益的同時，還能借出資金進行二次利用，大大提高了資金的效率。
與同類項目相比，WasabiX 的獨特之處在於其「零息借貸」和「收益自動償還」的機制。 大多數借貸平台都需要你支付利息，而 WasabiX 巧妙地利用了你抵押資產的未來收益來覆蓋借款，這就像是你的「利息」幫你還了「本金」，讓你能夠更無負擔地使用借來的資金。
技術特點
WasabiX 是一個建立在多個區塊鏈網路上的去中心化金融（DeFi）協議。 目前，它主要在以太坊（Ethereum）、幣安智能鏈（Binance Smart Chain）和 Fantom（之前是 Polygon）上運行。
技術架構
WasabiX 的核心是智能合約（Smart Contracts）。智能合約就像是區塊鏈上的自動執行協議，一旦滿足特定條件，程式碼就會自動運行，無需第三方干預。
- 跨鏈能力： 意味著它可以在不同的區塊鏈網路之間進行操作，讓用戶能夠更靈活地管理和利用不同鏈上的資產。
- 非託管： 這是一個非常重要的特點。非託管（Non-custodial）意味著你存入 WasabiX 的資產，控制權始終在你手中，項目方（WasabiX 的開發者）無法直接存取或控制你的資金。 這就像你把錢放在一個透明的保險箱裡，鑰匙在你手裡，所有人都能看到保險箱裡的錢在運作，但只有你能打開它。
- 收益策略整合： WasabiX 整合了多種外部的收益策略（Yield Strategies），比如 YearnV2、Vesper 等。 這讓它能夠自動將用戶存入的資產投入到這些策略中，以獲取最佳收益。
共識機制
由於 WasabiX 是一個構建在現有區塊鏈（如以太坊、幣安智能鏈）上的應用層協議，它本身並沒有獨立的共識機制。它繼承了底層區塊鏈的共識機制，例如以太坊的權益證明（Proof of Stake, PoS）和幣安智能鏈的權威權益證明（Proof of Staked Authority, PoSA）。
代幣經濟學
WasabiX 項目有兩種主要代幣：WASABI 和 veWASABI。
代幣基本資訊
- 代幣符號： WASABI
- 發行鏈： 主要在以太坊和幣安智能鏈上運行，因此代幣也可能在這兩條鏈上發行。
- 總量或發行機制： 具體的總發行量和詳細發行機制在公開資料中沒有明確提及，但提到了 7.5% 的代幣排放將用於「WasabiX Experience」，用於未來的合作、行銷、漏洞賞金和項目投資。
- 通膨/銷毀： 暫無明確資訊。
- 目前與未來流通： 暫無明確資訊。
代幣用途
- WASABI： 這是 WasabiX 生態系統的主要獎勵代幣。用戶可以透過參與平台活動（例如在 WasabiX 農場中質押 waToken）來賺取 WASABI 代幣。
- veWASABI： 這是一個透過鎖定 WASABI 代幣獲得的代幣。 這裡的「ve」代表「投票託管」（Voting Escrow）。透過鎖定 WASABI 獲得 veWASABI，用戶可以獲得多重好處，例如：
- 治理權： 擁有 veWASABI 的用戶可以參與項目的治理，對協議的重大變更進行投票。
- 費用折扣： 鎖定 veWASABI 可能會獲得平台交易費用的折扣。
- 提升收益： 鎖定 veWASABI 還可以提高用戶在平台上的收益。
代幣的分配與解鎖資訊
目前公開資料中沒有找到詳細的代幣分配和解鎖時間表。通常，這類資訊會在項目的白皮書或經濟模型文件中詳細說明。
團隊、治理與資金
團隊特點
WasabiX 是一個「社群驅動」的項目，這意味著它由社群成員共同營運和發展。 這種模式的優點是去中心化，決策權分散在社群成員手中，而不是由少數核心團隊控制。雖然公開資料沒有詳細列出核心成員，但社群驅動的模式通常意味著項目的發展方向和重要決策都透過社群投票來決定。
治理機制
項目的治理是透過社群投票進行的。 擁有 veWASABI 代幣的用戶可以對協議的所有重大變更進行投票。 這就像一個去中心化的民主制度，讓所有持有 veWASABI 的人都能參與到項目的未來發展中來。
金庫與資金runway
公開資料中沒有明確提及項目的金庫規模或資金儲備情況。不過，7.5% 的代幣排放被指定用於「WasabiX Experience」，這部分資金可能會用於項目的發展、行銷和維護。
路線圖
目前公開資料中沒有找到一個詳細的、時間軸形式的路線圖。不過，我們可以從現有資訊中推斷出一些歷史節點和未來的規劃方向：
歷史上的重要節點和事件
- 多鏈部署： WasabiX 已經在以太坊和幣安智能鏈上運行，並且之前也支援 Polygon 網路（現在是 Fantom）。 這表明項目在多鏈擴展方面有實際進展。
- 智能合約審計： WasabiX 的智能合約已經成功通過了 Certik 和 RDauditors（前身為 Rug Detectives）的審計。 這對於一個 DeFi 項目來說，是增強用戶信任的重要一步。
- 產品功能上線： 零息借貸、收益優化、waToken 鑄造、農場等核心功能已經上線並運行。
未來的重要規劃和節點
雖然沒有明確的未來路線圖，但從項目性質來看，未來的發展可能包括：
- 更多鏈的整合： 擴展到更多的區塊鏈網路，以覆蓋更廣泛的用戶和資產。
- 更多收益策略的整合： 不斷尋找和整合新的、高效的收益策略，為用戶提供更高的收益。
- 產品功能迭代： 持續優化用戶體驗，增加新的借貸和收益功能。
- 社群治理的深化： 進一步完善社群治理機制，讓社群在項目發展中發揮更大作用。
常見風險提醒
任何區塊鏈項目都伴隨著風險，WasabiX 也不例外。在參與任何項目前，了解這些風險非常重要。
技術與安全風險
- 智能合約漏洞： 儘管 WasabiX 的智能合約已經通過了審計，但智能合約並非百分之百安全。複雜的程式碼可能存在未被發現的漏洞，一旦被惡意利用，可能導致資金損失。
- 跨鏈風險： 跨鏈操作增加了複雜性，可能引入新的安全漏洞或橋接風險。
- 預言機風險： 如果項目依賴外部預言機（Oracle）獲取價格資料，預言機的資料準確性和安全性至關重要。預言機攻擊可能導致協議錯誤運行。
經濟風險
- 無常損失（Impermanent Loss）： 如果你將資產投入到流動性池中，可能會面臨無常損失的風險，即資產價格波動導致你取出的價值低於簡單持有。
- 清算風險： 儘管 WasabiX 是零息借貸，但如果抵押資產價值大幅下跌，導致抵押率不足，仍可能面臨清算風險。
- 代幣價格波動： WASABI 代幣的價格會受到市場供需、項目發展、整體加密市場情緒等多種因素影響，存在大幅波動的風險。
- 收益率波動： 收益優化策略的收益率並非固定不變，可能會隨著市場情況和策略表現而波動。
合規與營運風險
- 監管不確定性： 全球對加密貨幣和 DeFi 的監管政策仍在發展中，未來的政策變化可能對項目營運產生影響。
- 社群治理風險： 社群治理雖然去中心化，但也可能面臨決策效率低下、投票權集中等問題。
- 項目可持續性： 任何項目都需要持續的開發和維護。如果項目團隊或社群失去動力，可能影響項目的長期發展。
驗證清單
在深入研究一個項目時，以下是一些你可以自行查閱和驗證的關鍵資訊：
- 區塊瀏覽器合約地址： 查找 WASABI 代幣在以太坊、幣安智能鏈等網路上的合約地址，可以在 Etherscan 或 BscScan 上查看代幣持有者、交易記錄等資訊。
- GitHub 活躍度： 造訪 WasabiX 的 GitHub 倉庫（例如 `wasabi-swap-team/wasabix-yum` 和 `wasabi-swap-team/wasabix-yum-binance-smart-chain`），查看程式碼更新頻率、貢獻者數量、Issue 解決情況等，以評估項目的開發活躍度。
- 審計報告： 仔細閱讀 Certik 和 RDauditors 的審計報告，了解審計範圍、發現的問題以及解決方案。
- 社群活躍度： 關注項目的官方社交媒體（如 Twitter、Telegram、Discord），了解社群討論氛圍、項目公告和用戶回饋。
- 官方文件： 仔細研讀 WasabiX 的 GitBook 文件，獲取最詳細的項目資訊和操作指南。
項目總結
WasabiX 是一個創新的 DeFi 項目，它透過「零息借貸」和「收益自動償還」的機制，旨在提高用戶數字資產的資本效率和收益。 它就像一個智能的理財工具，讓你的資產在賺取收益的同時，還能靈活地借出資金進行二次利用。項目在多鏈部署和智能合約審計方面取得了一定進展，並且採用了社群治理模式。
然而，和所有區塊鏈項目一樣，WasabiX 也伴隨著技術、經濟和合規等多方面的風險。在考慮參與之前，務必進行充分的獨立研究，了解其運作機制、潛在風險以及自身的風險承受能力。請記住，以上內容僅為項目介紹，不構成任何投資建議。
更多詳情，請大家自行研究 WasabiX 的官方資料和社群討論。