3 خطوات سهلة لإنشاء استراتيجية تداول أساسية

ثلاثة مبادئ رئيسية لبناء نظام تداول بسيط

1. اتجاهات السوق—أي الاتجاه العام للأسعار مع مرور الوقت—يتشكل من خلال حركة رؤوس الأموال الاستثمارية التي تدخل أو تخرج من السوق. من خلال تطبيق أداة زخم بسيطة، مثل قاعدة الأسابيع الأربعة، يمكن للمتداولين غالبًا أن يواكبوا الاتجاه السائد.

2. العرض والطلب الحقيقيان في السوق ينعكسان من خلال مؤشرات مثل الأسعار الفورية (النقدية)، الفارق الأساسي، فروقات العقود الآجلة، ومنحنيات الأسعار الآجلة.

   أحدث الرؤى من Barchart

3. يمكن نظريًا إدارة المخاطر عن طريق تطبيق مرشحات مثل التقلب، الموسمية، وتوزيع الأسعار.

لماذا البساطة مهمة في أنظمة التداول

مؤخرًا، صادفت نقاشًا على LinkedIn حيث أعرب أحدهم عن رغبته في اتباع نهج تداول بسيط، بدلاً من الاعتماد على الصيغ المعقدة والإحصائيات التي تسيطر على معظم الاستراتيجيات الخوارزمية اليوم. (يمكن أن يؤدي هذا إلى نقاش أوسع حول حدود الذكاء الاصطناعي في التداول، خاصة بالنظر إلى سهولة تأثر الخوارزميات بنشاط وسائل التواصل الاجتماعي—وهي ظاهرة أصبحت شائعة بشكل متزايد خلال العقد الماضي. لكن هذا موضوع آخر.)

يثير هذا النقاش جدلاً مستمرًا: هل الاستثمارات الخوارزمية تتبع الاتجاهات القائمة، أم أنها تخلقها بالفعل؟ استنادًا إلى قانون نيوتن الأول للحركة كما يُطبق على سلوك السوق—وهو مفهوم أشار إليه John J. Murphy في كتابه “Technical Analysis of the Futures Markets”—أُبقي على أن الأسواق المتحركة تميل إلى الاستمرار في اتجاهها ما لم تتعرض لعامل خارجي. لهذا السبب، أعتقد أن الخوارزميات غالبًا ما تعمل كمحفزات للاتجاهات. كما يثير ذلك أسئلة حول مدى ملاءمة التحليل الفني التقليدي، لأن الخوارزميات عادة لا تعتمد على أنماط الرسوم البيانية الكلاسيكية.

بناء نهج تداول بسيط: دور الأساسيات

مع هذا السياق، دعونا نبدأ في بناء نظام تداول أساسي باستخدام قواعدي السبعة للسوق، بدءًا بالقاعدة رقم 6: الأساسيات تسود في النهاية. لقد ذكرت سابقًا مفهوم “فراغ الفودكا”—وهو فكرة أنه لا توجد مطلقات في تحليل السوق. ومع ذلك، هناك حقيقة واحدة تبرز: في النهاية، كل شيء يعود إلى العرض والطلب. ولا يتعلق ذلك بتقديرات الحكومة أو الأرقام التخيلية، بل بالأساسيات الملموسة التي تظهر من خلال الأسعار الفورية، الفارق الأساسي، فروقات العقود الآجلة، ومنحنيات الأسعار الآجلة.

أحد المرشحات الشائعة للمستثمرين الذين ينتقلون من الأسهم (وفقًا للقاعدة رقم 7: أسواق الأسهم تميل إلى الارتفاع مع مرور الوقت) إلى السلع هو البحث عن الأسواق ذات ديناميكيات العرض والطلب القوية والإيجابية. على سبيل المثال، أظهرت الماشية الحية وفول الصويا مؤخرًا هذا المبدأ. في هذه الحالات، أظهرت الماشية الحية أساسيات قوية ولكن مع معنويات سلبية على وسائل التواصل الاجتماعي، مما أدى إلى عمليات بيع مدفوعة بالخوارزميات؛ في المقابل، كان لدى فول الصويا أساسيات أضعف ولكن مع ضجة إيجابية على وسائل التواصل الاجتماعي، مما أدى إلى شراء خوارزمي. عندما تهدأ هذه التأثيرات المصطنعة، تميل الأسعار إلى العودة إلى قاعدتها الأساسية—العرض والطلب.

اتباع الاتجاه: تطبيق قاعدة الأسابيع الأربعة

بناءً على ذلك، هدفنا هو تتبع حركة رؤوس الأموال الاستثمارية، والتي يُفترض أنها موجهة من خلال الأساسيات الحقيقية للسوق. تنصح القاعدة رقم 1: لا تعارض الاتجاه السائد. للبقاء على توافق مع تدفقات رأس المال، نحتاج إلى طريقة لتحديد متى يتغير الاتجاه. إحدى الطرق الفعالة هي قاعدة الأسابيع الأربعة، كما هو موضح في كتاب Murphy. القاعدة بسيطة وأنيقة:

• أغلق المراكز البيعية وافتح مراكز شرائية عند تجاوز السعر أعلى نقطة خلال الأسابيع الأربعة الكاملة الماضية.
• اخرج من المراكز الشرائية وابدأ مراكز بيعية عند انخفاض السعر دون أدنى نقطة خلال الأسابيع الأربعة الكاملة الماضية.

هذه القاعدة المعتمدة على الزخم تتجنب الحسابات المعقدة وتتناسب مع ما أسميه مبدأ جولدي لوكس: الرسوم البيانية اليومية متقلبة للغاية، الشهرية بطيئة للغاية، لكن الأسبوعية هي المثلى.

دع السوق يوجه أفعالك

تؤكد القاعدة رقم 2 على أهمية ترك السوق نفسه يحدد تحركاتك. هنا تصبح معرفتك بالأساسيات الحقيقية أمرًا بالغ الأهمية. من خلال تكييف فلسفة Peter Lynch إلى “تداول ما تعرفه”، يمكنك التركيز على قطاعات السلع أو الأسواق التي تفهمها جيدًا—سواء كانت الحبوب، المواشي، القهوة، أو حتى الغاز الطبيعي. بمجرد تضييق نطاق تركيزك، قَيّم ما إذا كان عليك الشراء أو البيع بناءً على تقييمك للعرض والطلب باستخدام الأسعار الفورية، الفارق الأساسي، فروقات العقود الآجلة القريبة، ومنحنى الأسعار الآجلة.

إدارة المخاطر باستخدام المرشحات الاستراتيجية

حتى عند التداول بما يتماشى مع زخم السوق والأساسيات، من الضروري التحكم في المخاطر باستخدام المرشحات (القاعدة رقم 3). وتشمل هذه:

• التقلب: تقييم ما إذا كان السوق يمر بحالة تقلب عالية أو منخفضة.
• الموسمية: قد تشير الحركة التي تتعارض مع النمط الموسمي المعتاد إلى ديناميكيات غير عادية في العرض والطلب.
• توزيع الأسعار: ضع في اعتبارك مدى تكرار وصول السوق إلى مستويات الأسعار الحالية ومدة بقائه عندها.

من خلال دمج هذه المرشحات مع فهمك للاتجاهات والأساسيات، يمكنك أن تقرر ما إذا كنت ستشارك في العقود الآجلة، الخيارات، ETF، الأسهم، أو المشتقات الأخرى. تذكر، أن تداول الخيارات غالبًا ما يتطلب نهجًا أكثر استراتيجية، يشبه لعب الشطرنج بدلًا من لعبة الداما.