كيف تقارن أسهم شركة Danaher Corporation مع الشركات الأخرى في قطاع الرعاية الصحية؟

شركة Danaher: رائدة عالمية في العلوم والتكنولوجيا

تتخذ شركة Danaher (DHR) من واشنطن العاصمة مقرًا لها، وتعد قوة بارزة في مجالات التكنولوجيا الحيوية، وعلوم الحياة، والتشخيصات الطبية. ومع قيمة سوقية تقترب من 149 مليار دولار، تحتل Danaher مكانة راسخة بين أكبر الشركات المدرجة علنًا، أي تلك التي تتجاوز قيمتها 10 مليارات دولار.

يتيح هذا الحجم الكبير لشركة Danaher تطوير معدات معالجة حيوية متقدمة، وأدوات مختبرية حديثة، وحلول جينومية، ومنصات تشخيصية مبتكرة. تدعم هذه الابتكارات اكتشاف الأدوية، والتقدم العلمي، ورعاية المرضى في المستشفيات، ومختبرات الأبحاث، ومرافق صناعة الأدوية حول العالم.

آخر التحديثات من Barchart

نظرة عامة على أداء سهم Danaher

على الرغم من قيادتها للقطاع، فقد واجه سهم Danaher صعوبات مؤخرًا. يتم تداول الأسهم حاليًا بانخفاض قدره 13.8% عن ذروتها في يناير عند 242.80 دولار، وانخفضت بنسبة 7.8% خلال الربع الماضي. بالمقارنة، تراجع صندوق Simplify Health Care ETF (PINK) بنسبة 3.9% خلال الفترة نفسها، مما يبرز الأداء الضعيف لـ Danaher على المدى القصير.

خلال العام الماضي، تراجعت أسهم Danaher قليلاً، متخلفة عن ارتفاع PINK بنسبة 19.1%. وحتى الآن في عام 2024، انخفض سهم DHR بنسبة 8.6%، بينما تراجع المؤشر الأشمل بنسبة 2.2%.

التحليل الفني واتجاهات السوق

من منتصف أكتوبر 2025، حافظ سهم Danaher على زخمه فوق متوسطاته المتحركة لمدة 50 يومًا و200 يوم. ومع ذلك، انعكس هذا الاتجاه في أواخر يناير، ويتم الآن تداول الأسهم دون متوسط 50 يومًا البالغ 226.26 دولار ومتوسط 200 يوم البالغ 209.73 دولار، مما يشير إلى تغير في معنويات السوق.

التحركات الاستراتيجية وأخبار الاستحواذ

تتضمن أنشطة Danaher الأخيرة عملية استحواذ رئيسية. ففي 17 فبراير، تراجعت أسهم الشركة بنسبة 2.9% بعد الإعلان عن اتفاقها لشراء شركة Masimo (MASI) بسعر 180 دولارًا للسهم نقدًا، مقدرة الصفقة بحوالي 9.9 مليار دولار. تتخصص Masimo في تقنيات قياس التأكسج النبضي ومراقبة المرضى، والتي تُستخدم على نطاق واسع في بيئات الرعاية الحرجة.

تُدمج منصات Masimo بعمق في البيئات السريرية، مما يوفر طلبًا مستمرًا وتدفقات إيرادات متكررة وهوامش ربح مرتفعة.

على الرغم من أن المستثمرين تفاعلوا بحذر في البداية مع هذه الصفقة الكبيرة في قطاع الرعاية الصحية، فإن مضاعفات EBITDA المتوقعة لعام 2027 للصفقة — حوالي 15 ضعفًا مع التآزر المتوقع و18 ضعفًا بدونه — تعكس تقييمًا حكيمًا وتعزز الموقع الاستراتيجي لشركة Danaher في مجال مراقبة المرضى والتشخيصات المتخصصة.

الأداء المقارن وتوقعات المحللين

بالنظر إلى المنافسين، حققت شركة Agilent Technologies, Inc. (A) مكاسب بنسبة 8% خلال العام الماضي، لكنها انخفضت أيضًا بنسبة 8.6% منذ بداية العام. يشير الأداء الضعيف نسبيًا لشركة Danaher إلى أن اهتمام المستثمرين قد تحول إلى أماكن أخرى ضمن قطاع التشخيصات والأدوات.

على الرغم من التراجعات الأخيرة، لا يزال المحللون متفائلين. من بين 23 محللاً يتابعون Danaher، التوصية الإجماعية هي "شراء قوي".

يشير متوسط السعر المستهدف البالغ 264.05 دولارًا إلى احتمال ارتفاع بنسبة 26.2% عن المستويات الحالية، مما يشير إلى أن المحللين يتوقعون تعافي السهم مع تحسن التنفيذ التشغيلي.