نتائج الربع الرابع لشركات التأمين على الحياة: Corebridge Financial (NYSE:CRBG) تتصدر الصناعة

مراجعة لأسهم شركات التأمين على الحياة: أبرز نتائج الأداء في الربع الرابع

بينما نستعرض أرباح الربع الرابع لشركات التأمين على الحياة، نلقي نظرة أقرب على الفائزين والضعفاء البارزين، بما في ذلك Corebridge Financial (NYSE:CRBG) ونظرائها في القطاع.

نظرة عامة على القطاع

تولد شركات التأمين على الحياة الإيرادات من خلال جمع الأقساط من حاملي الوثائق، مع وعد بدفعات مستقبلية مثل مزايا الوفاة أو دخل التقاعد. يرتبط أداء القطاع ارتباطاً وثيقاً بأسعار الفائدة—فارتفاع الأسعار يمكّن الشركات من تحقيق عوائد أفضل على استثماراتها ذات الدخل الثابت، بينما يمكن أن تقلل الأسعار المنخفضة من الربحية. الاتجاهات الديموغرافية، وخاصة شيخوخة السكان، تعزز الطلب على المنتجات الموجهة للتقاعد. في الوقت نفسه، تعزز التطورات في الذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات دقة الاكتتاب وتبسط العمليات. ومع ذلك، يواجه القطاع منافسة قوية من شركات التكنولوجيا التأمينية المرنة التي تعيد تشكيل قنوات التوزيع التقليدية.

ملخص أرباح الربع الرابع

من بين 13 سهمًا لشركات التأمين على الحياة التي تم تتبعها، قدمت المجموعة ككل إيرادات تجاوزت توقعات المحللين بنسبة 3.7% في الربع الرابع. وعلى الرغم من ذلك، فقد واجهت أسعار الأسهم صعوبة، حيث انخفض متوسط سعر سهم المجموعة بنسبة 5.6% منذ الإعلانات الأخيرة للأرباح.

أفضل أداء: Corebridge Financial (NYSE:CRBG)

تأسست Corebridge Financial بعد انفصالها عن AIG في عام 2022 للتركيز على سوق التقاعد المتنامي، وتقدم مجموعة من حلول التقاعد، والمعاشات السنوية، والتأمين على الحياة، ومنتجات إدارة المخاطر المؤسسية في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

في الربع الرابع، سجلت Corebridge Financial إيرادات بلغت 6.34 مليار دولار أمريكي—بزيادة 35.7% على أساس سنوي—متجاوزة توقعات المحللين بشكل ملحوظ بنسبة 47.3%. لم تتجاوز الشركة توقعات الإيرادات فحسب، بل تفوقت أيضًا في الأرباح لكل سهم.

على الرغم من تحقيقها لأكبر تفوق في الأرباح بين نظرائها، إلا أن توقعات المستثمرين ربما كانت أعلى حتى من تقديرات وول ستريت المنشورة. ونتيجة لذلك، انخفض السهم بنسبة 11.7% منذ التقرير ويتم تداوله حاليًا عند 27.54 دولارًا.

F&G Annuities & Life (NYSE:FG)

تأسست في عام 1959، وتخدم F&G Annuities & Life حوالي 677,000 حامل وثيقة، حيث تقدم المعاشات الثابتة، والتأمين على الحياة، وحلول نقل مخاطر التقاعد للعملاء الأفراد والمؤسسات.

بالنسبة للربع الرابع، أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 1.78 مليار دولار أمريكي، بزيادة 11.7% على أساس سنوي وتجاوزت تقديرات المحللين بنسبة 15%. وبينما تفوقت F&G على نظرائها في الإيرادات، إلا أنها لم تحقق التوقعات في كل من الأرباح لكل سهم والقيمة الدفترية لكل سهم، مما أدى إلى ربع بطيء بشكل عام.

على الرغم من الأداء القوي نسبياً، فقد كان رد فعل السوق سلبيًا، حيث انخفض السهم بنسبة 18.3% منذ إعلان الأرباح. وهو الآن يتداول عند 22.62 دولارًا.

أضعف أداء: Unum Group (NYSE:UNM)

تعود أصول Unum Group إلى عام 1848، وهي متخصصة في الحماية المالية في مكان العمل، حيث تقدم منتجات مثل التأمين ضد العجز، والتأمين على الحياة، والحوادث، والأمراض الحرجة، والتأمين على الأسنان والبصر، وذلك بشكل أساسي من خلال شراكات مع أصحاب العمل.

بلغت إيرادات Unum Group في الربع الرابع 3.25 مليار دولار أمريكي، دون تغيير عن العام السابق وأقل بنسبة 1.1% من توقعات المحللين. كما أن الشركة لم تحقق التوقعات بشكل كبير في كل من القيمة الدفترية لكل سهم والأرباح لكل سهم، مما جعل الربع مخيباً للآمال.

بعد النتائج، انخفض سهم Unum بنسبة 4.5% ويتم تسعيره حالياً عند 72.24 دولارًا.

Primerica (NYSE:PRI)

تعمل Primerica من خلال أكثر من 140,000 ممثل مرخص يعملون كمقاولين مستقلين، حيث تقدم التأمين على الحياة لأجل محدد، والمنتجات الاستثمارية، والخدمات المالية للعائلات متوسطة الدخل في الولايات المتحدة وكندا.

في الربع الرابع، أعلنت Primerica عن إيرادات بلغت 853.5 مليون دولار، بزيادة 8% عن العام السابق وتجاوزت تقديرات المحللين بنسبة 0.8%. كما تجاوزت الشركة التوقعات في القيمة الدفترية لكل سهم وتخطت توقعات الإيرادات بشكل طفيف.

ظل سعر السهم ثابتًا منذ إعلان الأرباح ويتم تداوله حاليًا عند 252.84 دولارًا.

Prudential (NYSE:PRU)

تُعرف Prudential Financial بشعارها لصخرة جبل طارق، وكانت رمزًا للموثوقية منذ عام 1896. تقدم الشركة التأمين على الحياة، والمعاشات، وحلول التقاعد، وإدارة الاستثمارات، وغيرها من الخدمات المالية للعملاء في جميع أنحاء العالم.

وصلت إيرادات Prudential في الربع الرابع إلى 14.52 مليار دولار، بزيادة 11.6% على أساس سنوي ومتوافقة مع توقعات المحللين. ومع ذلك، فقد أخفقت الشركة بشكل كبير في كل من القيمة الدفترية لكل سهم والأرباح لكل سهم، مما يدل على ربع أبطأ بشكل عام.

منذ إعلان الأرباح، انخفض سهم Prudential بنسبة 5.7% ويتم تداوله الآن عند 101.04 دولارًا.

نظرة عامة على السوق

بعد رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في عامي 2022 و2023، هدأت معدلات التضخم من ذروتها بعد الوباء واقتربت الآن من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. هذه الأسعار المرتفعة، التي ساعدت في كبح التضخم، لم تُبطئ الاقتصاد بما يكفي لإحداث ركود، مما أدى إلى "هبوط سلس". وبالاقتران مع التخفيضات الأخيرة في أسعار الفائدة (0.5% في سبتمبر 2024 و0.25% في نوفمبر 2024)، كان أداء سوق الأسهم قويًا في عام 2024. كما عزز فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية في أوائل نوفمبر المؤشرات الرئيسية إلى مستويات قياسية. ومع ذلك، فإن النقاشات المستمرة حول قوة الاقتصاد، والرسوم الجمركية، والتغييرات المحتملة في ضرائب الشركات تخلق حالة من عدم اليقين مع تطلعنا إلى عام 2025.

هل تبحث عن فرص استثمار قوية؟

استكشف مجموعتنا المختارة من أسهم الجواهر الخفية—شركات ذات أساسيات قوية وموقع جيد للنمو بغض النظر عن التحولات السياسية أو الاقتصادية.

حول فريق المحللين في StockStory

يستفيد فريقنا من المستثمرين المحترفين ذوي الخبرة من التحليل الكمي والأتمتة لتوفير رؤى سوقية عالية الجودة وفي الوقت المناسب بهدف التفوق على المنافسين.