تقرير يومي من Odaily星球日报｜الولايات المتحدة تعتزم تنفيذ ضريبة جمركية عالمية بنسبة 15% هذا الأسبوع؛ ترامب يرشح沃ش لمنصب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي؛ BlackRock تواصل زيادة حيازتها من بيتكوين مؤخرًا (05 مارس 26)

أولاً، الأخبار الساخنة

تحركات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

ترامب يرشح رسمياً كيفين وولش لخلافة باول في رئاسة الاحتياطي الفيدرالي

• قدمت البيت الأبيض الترشيح إلى مجلس الشيوخ، وإذا تم تأكيد وولش فسيقود تحول السياسة النقدية.
• النقاط الرئيسية: وولش شغل سابقاً منصب عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ويؤكد مرونة الاقتصاد؛ الكتاب البيج يُظهر أن معظم المناطق تتوقع نمواً معتدلاً، لكن الإنفاق الاستهلاكي منقسم.
• تأثير السوق: الترشيح يعزز حالة عدم اليقين في السياسة، وقد يدعم تقلب الدولار على المدى القصير، لكن قد يدعم التوقعات التيسيرية على المدى البعيد.

السلع الأساسية الدولية

إيران تتجه للتحضير لحرب طويلة، والصراع بين إيران وأمريكا قد يستمر لعدة أسابيع

• إيران أطلقت خطة اقتصادية طارئة لضمان الإمدادات، ووزير الدفاع الأمريكي يتوقع استمرار الصراع على الأقل ثمانية أسابيع، والولايات المتحدة شنت ضربات على أكثر من 2000 هدف.
• النقاط الرئيسية: إيران تنكر رغبتها في التفاوض، وأمريكا توفر تأميناً للسفن في الخليج الفارسي؛ الناتو أدان هجمات إيران لكنه لم يفعّل الدفاع الجماعي.
• تأثير السوق: المخاطر الجيوسياسية تزيد من تقلب أسعار النفط، مع تصاعد المخاوف من انقطاع الإمدادات، لكن إجراءات التأمين قد تخفف من صدمة توقف النقل.

السياسة الاقتصادية الكلية

أمريكا تعتزم تطبيق تعريفة جمركية عالمية 15% هذا الأسبوع، وبوتين يفكر في وقف إمدادات الغاز لأوروبا طوعاً

• وزيرة الخزانة الأمريكية تقول إن التعريفة الجمركية ستعود لمستواها الطبيعي في مايو؛ وبوتين يشير إلى التوجه نحو الأسواق الناشئة بعد حظر الاتحاد الأوروبي.
• النقاط الرئيسية: توقعات اقتصادية متفائلة في الكتاب البيج للاحتياطي الفيدرالي.
• تأثير السوق: التعريفات الجمركية تزيد من حدة التوترات التجارية، وتغيير مسار إمدادات الطاقة قد يرفع أسعار الغاز الطبيعي عالمياً ويؤثر على مسار التضخم.

ثانياً، مراجعة السوق

أداء السلع الأساسية والعملات الأجنبية

• الذهب الفوري: أُغلق عند 5172.50 دولار/أونصة، بارتفاع 0.74% + انتعاش لليوم الثاني على التوالي.
• الفضة الفورية: أُغلقت عند 84.25 دولار/أونصة، بارتفاع 0.89% + الملامح الأساسية: زيادة التقلب مدعومة بطلب التحوط.
• نفط WTI: أُغلق عند 76.01 دولار/برميل، بارتفاع 1.88% + عوامل القيادة: تصاعد الصراع في الشرق الأوسط ومخاوف انقطاع الإمدادات تسيطر.
• برنت: أُغلق عند 82.12 دولار/برميل، بارتفاع 0.88% + عوامل القيادة: استعداد إيران لحرب طويلة يزيد من مخاطر الجغرافيا السياسية.
• مؤشر الدولار: أُغلق عند 98.78، بانخفاض 0.24% + عوامل القيادة: بيانات توظيف قوية تدعم الدولار، لكن تخفيف التضخم يضعف التوقعات برفع سعر الفائدة.

أداء العملات الرقمية

• BTC: ارتفع في 24 ساعة بنسبة 6.87% + الحركة المستمرة: عاد فوق مستوى 73,000 دولار، مدعوم بارتفاع المخاطر والتحوط.
• ETH: ارتفع في 24 ساعة بنسبة 7.56% + الملامح الأساسية: يتبع أداء السوق بقوة، وتدفقات المؤسسات تعزز الأداء.
• إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية: ارتفع في 24 ساعة بنسبة 5.5%، لتصل إلى 2.54 تريليون دولار + عوامل القيادة: دعم ترامب لتشريعات العملات الرقمية وتحسن معنويات السوق.
• وضع التصفية في السوق: بلغ إجمالي المبالغ المُصفّاة خلال 24 ساعة 592 مليون دولار، تصفية مراكز الشراء بقيمة 113 مليون دولار، وتصفية مراكز البيع بقيمة 479 مليون دولار.
• خريطة تصفية Bitget BTC/USDT: السعر الحالي حوالي 72,739، توجد منطقة تصفية مراكز شراء كثيفة في النطاق 70,000–72,000، إذا تراجع السعر قد يحدث تصفية متتالية لمراكز الشراء.في الأعلى 74,000–75,000 يوجد ضغط تصفية مركز بيع مركز، وإذا صعد السعر فقد يحدث ضغط شراء على السماسرة (short squeeze).

• تدفقات BTC الفورية الداخلة / الخارجة: في 4 مارس، التدفقات الداخلة 5.418 مليار دولار، والتدفقات الخارجة 5.129 مليار دولار، بصافي تدفق يبلغ حوالي 290 مليون دولار.

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية

• داو جونز: ارتفع بنسبة 0.49% + حركة مستمرة: تعافي معتدل مبتعداً عن أدنى مستوياته الأخيرة.
• S&P 500: ارتفع بنسبة 0.78% + الملامح الأساسية: بيانات قطاع الخدمات قوية وتخفف مخاوف التضخم.
• ناسداك: ارتفع بنسبة 1.29% + عوامل القيادة للقطاعات: أسهم التكنولوجيا تقود الصعود، وقطاع الذكاء الاصطناعي والتخزين نشطان.

تحركات عمالقة التكنولوجيا

• AMD: ارتفعت بنحو 6%، مستفيدة من قوة الطلب على التخزين.
• Micron Technology: ارتفعت بنحو 6%، مع زيادة طلبات رقائق الذكاء الاصطناعي.
• أمازون: ارتفعت بنحو 4%، معززة بالتزامات الطاقة لمراكز البيانات.
• تسلا: ارتفعت بأكثر من 3%، ماسك يؤكد إمكانيات الذكاء الاصطناعي العام AGI.
• Nvidia: ارتفعت بنحو 2%، تستثمر في OpenAI وترد على ادعاءات الفقاعة.
• Meta: ارتفعت بنحو 2%، تقدم إيجابي في نشر الذكاء الاصطناعي.
• Broadcom: ارتفعت بأكثر من 1%، تجاوزت إيرادات الربع المالي التوقعات. السبب الجوهري لصعود الأسواق: البيانات الاقتصادية القوية مع تخفيف ضغط التضخم، ما دفع أسهم التقنية للارتفاع بشكل عام؛ لكن أبل وجوجل تراجعتا بشكل طفيف نتيجة عدم اليقين.

مراقبة تحرك القطاعات

أسهم العملات الرقمية ارتفعت بنسبة 10%

• الأسهم المُمثلة: Coinbase، ارتفعت بأكثر من 14%.
• عوامل القيادة: ترامب يحث الكونغرس على تمرير تشريع العملات الرقمية، وCFTC تستعد لتنفيذ الإطار التنظيمي.

أسهم قطاع التخزين ارتفعت بنسبة 4%

• الأسهم المُمثلة: Micron Technology، ارتفعت بما يقارب 6%.
• عوامل القيادة: TrendForce تتوقع زيادة إيرادات NAND بنسبة 23.8% في الربع، وطلب الذكاء الاصطناعي يقود نقص الإمدادات.

أسهم بطاريات الليثيوم ارتفعت 3%

• الأسهم المُمثلة: QuantumScape، ارتفعت بأكثر من 7%.
• عوامل القيادة: تعافي سوق السيارات الكهربائية وتوقعات بتحسن سلسلة الإمداد.

ثالثاً، تحليل معمّق لأسهم مختارة

1. Broadcom - إيرادات الربع المالي الأول تتجاوز التوقعات

نظرة عامة على الحدث: بلغت إيرادات Broadcom في الربع المالي الأول 19.31 مليار دولار، بزيادة 29% على أساس سنوي، وإيرادات الذكاء الاصطناعي تضاعفت لتصل إلى 8.4 مليار دولار، متجاوزة التوجيه؛ قسم البرمجيات سجل نمواً بنحو 1% فقط. متوقع أن تصل إيرادات الذكاء الاصطناعي في الربع الثاني إلى 10.7 مليار دولار (+143% سنوياً)، وإجمالي الإيرادات إلى 22 مليار دولار (+47% سنوياً). الشركة تخطط لإعادة شراء أسهم بـ10 مليار دولار. تفسير السوق: المحللون يرون أن الطلب على الذكاء الاصطناعي قوي جداً، وطلبيات Anthropic وOpenAI ستدفع النمو في العام المقبل، وتقدم رقائق Meta حسب التوقعات، والمؤسسات ترفع أهداف الأسعار إجمالاً. الدروس الاستثمارية: بداية دورة الذكاء الاصطناعي، وBroadcom لديها إمكانات نمو قوية وتناسب الاستثمار طويل الأجل.

2. Nvidia - جنسن هوانغ يصرّح باستثمار 30 مليار دولار في OpenAI

نظرة عامة على الحدث: قال جنسن هوانغ إنه استثمر 30 مليار دولار في OpenAI وقد تكون هذه “آخر فرصة كبيرة”، وتخطط OpenAI للطرح العام هذا العام؛ وتم تعليق سقف الاتفاقية السابق البالغ 100 مليار دولار. رد هوانغ على نظرية فقاعة الذكاء الاصطناعي مؤكداً أن قدرات الحوسبة بدأت تأتي فعلاً بأرباح فعلية. اشترى الملياردير Leo KoGuan مليون سهم دعماً للشركة. تفسير السوق: ترى المؤسسات أن القطاع في بداية دورة نمو، والنقص في الإمداد سيستمر حتى 2027؛ Morgan Stanley متفائلة وترفع هدف السعر. الدروس الاستثمارية: تسارع نشر الذكاء الاصطناعي، مركز Nvidia القيادي متين، والتقلب على المدى القصير لا يؤثر على إمكاناتها طويلة الأجل.

3. تسلا - ماسك يؤكد أن الشركة ستكون أول من يحقق الذكاء الاصطناعي العام (AGI)

نظرة عامة على الحدث: ماسك قال إن تسلا ستكون رائدة في الذكاء الاصطناعي العام (AGI)، ومن المرجح تتطبيق ذلك أولاً في الروبوتات البشرية، مما سيؤثر على العالم الفيزيائي. وشدد على إمكانيات الأجسام الذكية AGI. تفسير السوق: المحللون يرون أن تقدم AGI سيعيد تشكيل أنشطة السيارات والروبوتات وتبدو المؤسسات متفائلة بقيمة الشركة على المدى الطويل. الدروس الاستثمارية: قد يدفع التطور التقني سعر السهم للارتداد، والتركيز يجب أن يكون على تحقيق المنتجات.

4. Intel - المديرة المالية تتوقع نمواً واضحاً في سوق معالجات الخوادم بحلول 2026

نظرة عامة على الحدث: ذكرت المديرة المالية لشركة Intel أن سوق معالجات الخوادم سيشهد نمواً كبيراً بحلول 2026، مع استمرار النقص حتى 2027؛ المصانع تعمل فوق طاقتها والطلب قوي. تفسير السوق: المؤسسات ترى أن نقص الرقاقات يفيد قوة التسعير ورفع أهداف سعر السهم، إلّا أن الضغط التنافسي ما يزال موجوداً. الدروس الاستثمارية: انتعاش الطلب على الخوادم قد يستفيد منه Intel، لكن يجب الحذر من تغير حصتها السوقية.

5. Amazon - تسريحات في قطاع الروبوتات

نظرة عامة على الحدث: قامت Amazon هذا الأسبوع بتقليص عدد من الوظائف في قطاع الروبوتات، في امتداد لإجراءات التقشف منذ نهاية 2022، لتتخطى إجمالي التسريحات 57,000 وظيفة؛ مع التأكيد أن أعمال الروبوتات ما زالت أولوية وتقديم تعويضات للموظفين. تفسير السوق: يرى المحللون أن تقليل التكاليف ضروري لكن التوظيف في القطاعات الاستراتيجية مستمر؛ المؤسسات تبقي على التصنيف الإيجابي للسهم. الدروس الاستثمارية: تحسين الكفاءة يرفع الربحية، والتأثير قصير الأمد محدود.

رابعاً، مستجدات مشاريع العملات الرقمية

1. Bitcoin تجاوز 73,000 دولار، مدعومًا بطلب التحوط ودعم التشريعات من ترامب، ويؤكد المحللون استمرارية الارتفاع.

2. Ethereum ارتفع بأكثر من 7%، مع تدفقات مؤسسية قوية؛ راي داليو يرفض رواية Bitcoin كأداة تحوط ولا يقارنها بالذهب.

3. بحسب بلومبيرغ، مع تراجع سعر Bitcoin بأكثر من 40% من أعلى مستوياته في أكتوبر الماضي، تقوم شركات التعدين الكبرى التي تملك أكثر من 8 مليارات دولار من Bitcoin ببيعها بشكل متسارع. على خلاف السابق حيث كان البيع لتغطية التكاليف، الأموال الناتجة عن هذه المبيعات تُعاد توجيهها لمجال الذكاء الاصطناعي.

4. شركة Eric Trump أضافت 11,298 جهاز تعدين جديد، مما يرفع القدرة الإنتاجية بـ3 EH/s؛ والأسرة تدعم تطوير العملات الرقمية. بالإضافة لذلك، صرّح Eric Trump على منصة X بأن حصة American Bitcoin من Bitcoin تجاوزت 6,500 عملة (أكثر من 500 خلال 21 يوماً)، لتصبح الشركة رقم 17 عالمياً من حيث ملكية Bitcoin المدرجة في السوق.

5. المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Strategy، مايكل سايلور، نشر على منصة X أن الشركة تتمتع بقوة شرائية كبيرة، وأن قدرتها على شراء Bitcoin تفوق الكميات المعروضة للبيع في السوق.

6. أطلقت Bitget "تعهد مكافحة التحيز في التشفير Crypto Anti-Bias Pledge" كجزء من فعاليات اليوم العالمي للمرأة، حيث يركز المبادرة على ثلاثة محاور رئيسية: خفض عتبة التعليم والدخول للقطاع، تعزيز فرص تطوير مهني متساوية، وتطبيق سياسة "عدم التسامح مطلقًا" مع التمييز والتحرش في بيئة العمل والمجتمع.

7. وفقا لمنصة Lookonchain، أصدرت شركة إصدار العملات المستقرة Circle نحو 2 مليار دولار من USDC خلال اليومين الماضيين.

8. ذكرت Lookonchain، أن BlackRock زادت بشكل مستمر حيازتها من Bitcoin، فمنذ 24 فبراير بلغ صافي تدفقها 17,642 من BTC، وهو ما يعادل تقريباً 1.28 مليار دولار. وخلال نفس الفترة، ارتفع سعر BTC بنسبة تقترب من 12%.

خامساً، أجندة السوق لليوم

جدول مواعيد نشر البيانات

إعلانات الأحداث الهامة

• الساعة 21:30 بتوقيت ET إصدار بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية، الساعة 3:00 فجراً بتوقيت ET ينشر الاحتياطي الفيدرالي “الكتاب البيج” للحالة الاقتصادية.

وجهات نظر المؤسسات:

يتوقع المحللون عمومًا نموًا مزدوج الرقم للأسهم العالمية بحلول 2026، رغم أن احتمالية ركود الاقتصاد الأمريكي والعالمي تصل إلى 35%، إلا أن توسع الذكاء الاصطناعي، ودورة خفض أسعار الفائدة، والدعم المالي الحكومي ستقود تعافي الأرباح. المعادن الثمينة والنفط ارتفعت بسبب تصاعد الصراع الدائر في الشرق الأوسط، وأسعار الذهب والفضة تنتعش لكن مع تقلبات متزايدة؛ تراجع الدولار بشكل طفيف، وانتقلت شهية التحوط إلى سوق العملات الرقمية حيث قفز Bitcoin بنسبة 8.6% إلى 73,000 دولار وتؤكد المؤسسات أن الارتفاع مستمر. انتعش الميل للمخاطرة في سوق العملات الأجنبية، لكن صلابة التضخم قد تحد من سياسات التيسير المحتملة. بوجه عام، ما تزال المخاطر الجيوسياسية تهيمن على المدى القصير، ولكن متانة الاقتصاد تدعم تعافي الأسواق.

إخلاء مسؤولية: المعلومات أعلاه مجمعة بواسطة البحث بالذكاء الاصطناعي، وتم التحقق منها يدويًا فقط للنشر ولا تُعد استشارة استثمارية.