أداء أسهم إدارة الأصول في الربع الرابع: مقارنة بين Carlyle (NASDAQ:CG)

أسهم إدارة الأصول: نظرة عامة على أداء الربع الرابع

مع اقتراب موسم نتائج الأرباح من نهايته، إنها فرصة رائعة لمراجعة أي الشركات في إدارة الأصول تفوقت وأيها واجهت تحديات في الربع الرابع. إليكم ملخصًا لأداء الشركات الرائدة في إدارة الأصول، بدءًا من Carlyle (ناسداك: CG).

مشهد الصناعة

شركات إدارة الأصول مسؤولة عن إدارة محافظ الاستثمار نيابة عن المؤسسات والأفراد. يستفيد هذا القطاع من نمو الثروة العالمية، والحاجة للتخطيط التقاعدي، وتزايد الاهتمام بالاستثمارات البديلة مثل الأسهم الخاصة والعقارات. ومع ذلك، تواجه هذه الشركات أيضًا منافسة متزايدة من الخيارات الاستثمارية السلبية منخفضة التكلفة، وقيود تنظيمية أشد على شفافية الرسوم، وتكاليف تكنولوجيا متصاعدة للحفاظ على ميزة تنافسية في إدارة المحافظ وعلاقات العملاء.

نتائج الربع الرابع في لمحة

• الشركات الخمس التي تم تتبعها في مجال إدارة الأصول سجلت نتائج قوية في الربع الرابع، متجاوزة التوقعات الإجمالية للإيرادات بنسبة 3.8٪.
• على الرغم من هذه الأرقام القوية، واجهت أسعار الأسهم صعوبات، حيث انخفض متوسط أسعار أسهم هذه المجموعة بنسبة 14.1٪ منذ إعلانهم عن النتائج.

Carlyle (ناسداك: CG)

تأسست في عام 1987 باستثمار أولي بقيمة 5 ملايين دولار وسُميت بهذا الاسم نسبة إلى الفندق الشهير في نيويورك حيث اجتمع مؤسسوها، تعد The Carlyle Group قوة استثمارية عالمية تدير أصولًا عبر الاستثمار الخاص والائتمان وحلول استثمارية أخرى.

في الربع الرابع، حققت Carlyle إيرادات قدرها 1.09 مليار دولار، بزيادة بنسبة 15.1٪ على أساس سنوي وتجاوزت توقعات المحللين بنسبة 3.7٪. لم تتفوق الشركة في الإيرادات فقط، بل قدمت أيضًا عائدًا قويًا لكل سهم.

رغم هذه النتائج الإيجابية، انخفض سهم Carlyle بنسبة 4.9٪ منذ صدور التقرير ويتم تداوله حاليًا عند 52.70 دولارًا.

أفضل أداء: Blackstone (بورصة نيويورك: BX)

تدير Blackstone أكثر من تريليون دولار أمريكي من الأصول وتستثمر عالميًا في العقارات والأسهم الخاصة والائتمان وصناديق التحوط نيابة عن عملاء مؤسساتيين كبار مثل صناديق التقاعد وصناديق الثروة السيادية.

في الربع الرابع، أعلنت Blackstone عن إيرادات قدرها 3.97 مليار دولار، بانخفاض نسبته 5.1٪ عن العام السابق، لكنها مع ذلك تفوقت على تقديرات المحللين بنسبة 6.7٪. الشركة تجاوزت التوقعات بشكل ملحوظ في كل من الإيرادات وعائد السهم.

على الرغم من ربع قوي مقارنة بالمنافسين، انخفضت أسهم Blackstone بنسبة 22.2٪ منذ الإعلان عن الأرباح، وتُتداول حالياً عند 114.25 دولارًا.

أضعف أداء: Ares (بورصة نيويورك: ARES)

Ares Management، التي نشأت من مجموعة التمويل ذات الرفع المالي في Apollo Management، متخصصة في الاستثمارات البديلة بما في ذلك الأسهم الخاصة، الائتمان، العقارات، والبنية التحتية لكل من العملاء المؤسساتيين وعملاء الثروة العالية.

سجلت Ares إيرادات بقيمة 1.52 مليار دولار في الربع الرابع، بزيادة بنسبة 23.4٪ على أساس سنوي لكنها جاءت أقل من توقعات المحللين بنسبة 7٪. الشركة لم تحقق المستهدف في الإيرادات ولا في عائد كل سهم، مما جعل أداءها الأضعف بين نظرائها. بعد النتائج، انخفض سهم Ares بنسبة 15.1٪ ويبلغ سعره حاليًا 116.50 دولارًا.

Artisan Partners (بورصة نيويورك: APAM)

تأسست في عام 1994، وتشتهر Artisan Partners بفرقها الاستثمارية المستقلة وتركيزها على الاستراتيجيات ذات القيمة المضافة العالية. تقدم الشركة منتجات أسهم ودخل ثابت تدار بنشاط لكل من المستثمرين المؤسساتيين والأفراد.

أعلنت Artisan Partners عن إيرادات قدرها 335.5 مليون دولار في الربع الرابع، بزيادة 13٪ على أساس سنوي، متجاوزة تقديرات المحللين بنسبة 3.7٪. كما تفوقت الشركة على التوقعات فيما يخص عائد السهم. ورغم ذلك، انخفض سعر السهم بنسبة 9.7٪ منذ صدور الأرباح ووصل الآن إلى 40.24 دولارًا.

TPG (ناسداك: TPG)

تأسست TPG في عام 1992 وتدير محفظة متنوعة تضم أكثر من 300 شركة في أكثر من 30 دولة. تستثمر الشركة في الأسهم الخاصة والائتمان والعقارات والأسواق العامة.

خلال الربع الرابع، حققت TPG إيرادات بلغت 614.8 مليون دولار، بزيادة نسبتها 33.8٪ عن العام السابق وتجاوزت توقعات المحللين بنسبة 12٪. قادت TPG مجموعة نظيراتها بأكبر تفوق على تقديرات المحللين وأسرع نمو في الإيرادات. ومع ذلك، انخفض السهم بنسبة 18.7٪ منذ إعلان الأرباح ويبلغ الآن 45.59 دولارًا.

هل تبحث عن فرص استثمار قوية؟

هل ترغب في العثور على أسهم ذات أساسيات قوية؟ هذه الشركات في وضع جيد للنمو بغض النظر عن تغيرات السوق أو الظروف السياسية.

فريق المحللين لدى StockStory - الذي يتكون من مستثمرين محترفين ذوي خبرة - يستفيد من البحث الكمي والأتمتة لتقديم تحليلات عالية الجودة تتغلب على السوق بسرعة وفعالية.