IHS Towers wird durch einen MTN-Aufkauf im Wert von 6,2 Milliarden Dollar privatisiert

Am Dienstag gab IHS Holding Limited (NYSE:IHS) („IHS Towers“) bekannt, dass sie eine endgültige Fusionsvereinbarung mit MTN Group Limited (OTC:MTNOY) unterzeichnet hat. Die reine Bartransaktion bewertet IHS Towers mit etwa 6,2 Milliarden US-Dollar, wobei die Aktionäre gemäß den Bedingungen des Deals 8,50 US-Dollar pro Stammaktie erhalten sollen.

Der Deal wurde vom Vorstand von IHS Towers einstimmig genehmigt, der den Aktionären die Zustimmung empfiehlt. Dieser strategische Schritt soll die Partnerschaft zwischen MTN, dem größten Mobilfunknetzbetreiber Afrikas, und IHS Towers, einem führenden Anbieter digitaler Infrastruktur auf dem Kontinent, weiter vertiefen.

Abschlusszeitplan und Finanzierungsstruktur

Der Abschluss der Übernahme wird für 2026 erwartet, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und der Regulierungsbehörden. MTN plant, die Transaktion durch eine Kombination aus seiner aktuellen Beteiligung an IHS Towers, Barmitteln und bestehenden Schulden zu finanzieren.

Mit der Unterstützung von MTN und dem langfristigen Aktionär Wendel haben mehr als 40 % der Aktionäre dem Deal zugestimmt. Nach Abschluss wird IHS Towers eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von MTN und die Aktien werden nicht mehr öffentlich gehandelt.

Die Fusionsvereinbarung entspricht einer Prämie von 239 % gegenüber dem Aktienkurs von IHS Towers zum Zeitpunkt der Ankündigung der strategischen Überprüfung im März 2024. Die Transaktion bietet zudem eine Prämie von 36 % im Vergleich zum volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten 52 Wochen zum Stichtag 4. Februar 2026.

Wendels Ausstieg und Kapitalallokationsstrategie

Die Unterstützung des langjährigen Aktionärs Wendel unterstreicht die strategische Bedeutung dieser Fusion, da das Unternehmen vollständige Liquidität für seine 19%ige Beteiligung an IHS Towers erhält, was einem Nettoerlös von etwa 535 Millionen US-Dollar entspricht.

Diese finanzielle Maßnahme steht im Einklang mit Wendels laufender Strategie, sich wieder stärker auf Direktinvestitionen in kontrollierte, nicht börsennotierte Unternehmen zu konzentrieren, wie die jüngsten Schritte zur Generierung von rund 1,65 Milliarden Euro durch Asset Rotation zeigen.

Kursentwicklung IHS: Die Aktien von IHS Holding lagen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung am Dienstag 1,45 % im Minus bei 8,17 US-Dollar.

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