Dieses Bullen-Signal hat bei Lemonade-Aktien noch nie versagt

Lemonade Inc (NYSE:LMND) Aktie fällt zuletzt um 1,2 % auf 49,89 $, und steuert damit auf den vierten Verlusttag in Folge zu, nachdem sie gestern den größten prozentualen Tagesverlust seit April verzeichnete. Obwohl das Versicherungsunternehmen in der vergangenen Woche für das vierte Quartal dank starker Zeichnungsergebnisse geringere Verluste als erwartet meldete, verlor die Aktie dennoch 11,9 % und erreichte damit den niedrigsten Stand seit Oktober. Dieser Rückgang hat jedoch einen Silberstreif am Horizont, da LMND nun eine Trendlinie testet, die historisch bullische Implikationen hat.

Laut Rocky White, Senior Quantitative Analyst bei Schaeffer's, befindet sich die Lemonade-Aktie nun innerhalb von 0,75 der 260-Tage-Gleitenden Durchschnitts-20-Tage-ATR (Average True Range), nachdem sie in den letzten zwei Wochen 80 % der Zeit darüber lag und in 80 % der letzten 42 Handelssitzungen.

Dieses Signal trat in den letzten 10 Jahren vier weitere Male auf; jedes Mal lag das Wertpapier einen Monat später höher, mit einem durchschnittlichen Gewinn von 6,9 %. Von ihrem aktuellen Stand aus würde eine Bewegung ähnlicher Größenordnung die Lemonade-Aktie wieder über 53 $ bringen. 

Optionshändler sind derzeit optimistischer als gewöhnlich, obwohl die Aktie sich mitten in vier aufeinanderfolgenden Wochenverlusten befindet und 50 % unter ihrem Vierjahreshoch von 99,99 $ am 21. Januar liegt. Das Call/Put-Volumen-Verhältnis der letzten 50 Tage beträgt 6,40 an der International Securities Exchange (ISE), der Chicago Board Options Exchange (CBOE) und der NASDAQ OMX PHLX (PHLX), was den höchsten Wert der letzten 12 Monate darstellt.

Der Leerverkaufsanteil ist in den letzten beiden Meldezeiträumen um 8 % gesunken, dennoch machen die 11,96 Millionen leerverkauften Aktien weiterhin 18,8 % des gesamten verfügbaren Free Floats von LMND aus. Eine Auflösung des Pessimismus könnte zusätzliche Rückenwinde bringen.

Auch Optionen erscheinen günstig bewertet. Laut dem Schaeffer's Volatility Index (SVI) der Aktie beträgt dieser 82 % und befindet sich damit im niedrigen 26. Perzentil der jährlichen Werte, was darauf hindeutet, dass Händler geringe Volatilitätserwartungen einpreisen.