Blackbaud und Fortune Brands Innovations wurden als Zacks Bull und Bear des Tages vorgestellt

Pressemitteilung Übersicht

Chicago, IL – 27. Februar 2026 – Zacks Equity Research hat Blackbaud (BLKB) als Bull of the Day und Fortune Brands Innovations (FBIN) als Bear of the Day identifiziert. Der Bericht enthält zudem Einblicke zu The Trade Desk, Inc. (TTD) und Meta Platforms, Inc. (META).

Zusammenfassung der vorgestellten Aktien

• Bull of the Day: Blackbaud (BLKB)
• Bear of the Day: Fortune Brands Innovations (FBIN)
• Weitere Analysen: The Trade Desk (TTD) und Meta Platforms (META)

Bull of the Day: Blackbaud (BLKB)

Während Software-Aktien einen deutlichen Rückgang verzeichnen, hebt sich Blackbaud als potenzielle Chance für Anleger hervor, die nach Value-Investments suchen. Blackbaud, aktuell mit einem Zacks Rank #1 (Strong Buy) bewertet, wird als Bull of the Day hervorgehoben.

Mit einem Kurs nahe dem 52-Wochen-Tief um die 45 US-Dollar scheint Blackbaud überverkauft zu sein, vor allem aufgrund weitverbreiteter Sorgen über KI-Disruptionen und weniger wegen unternehmensspezifischer Schwächen.

Anleger, die sich für sozial verantwortliche Investments interessieren, könnten Blackbaud attraktiv finden, da die ESG-orientierte Strategie des Unternehmens und die fortschrittlichen Cloud-Software-Lösungen speziell darauf ausgelegt sind, Organisationen mit sozialem Fokus zu unterstützen.

Über Blackbaud

Blackbaud liefert eine umfassende Suite von Cloud- und On-Premise-Software sowie Dienstleistungen für Organisationen jeder Größe. Das Angebot umfasst Lösungen für Fundraising, Marketing, Advocacy, CRM, Corporate Social Responsibility, Peer-to-Peer-Fundraising, Finanzmanagement, Zahlungsabwicklung und Analytik.

Warum Blackbaud unterbewertet sein könnte

• Resiliente Marktnische: Die Kernkundschaft von Blackbaud – Nonprofits, Bildungseinrichtungen und Organisationen mit sozialer Wirkung – ist auf spezialisierte Arbeitsabläufe und Compliance-Anforderungen angewiesen, die weniger anfällig für generische KI-Ersetzungen sind. Das bedeutet, dass die branchenweiten KI-Ängste nicht direkt das Geschäftsmodell von Blackbaud betreffen.
• Stabile, wiederkehrende Umsätze: Die Kundenbasis des Unternehmens ist typischerweise langfristig und für die Mission entscheidend, sodass Kundenabwanderung auch während technischer Umbrüche selten ist. Diese Stabilität wird während allgemeiner Marktverkäufe oft übersehen. Für das Geschäftsjahr 2026 und 2027 wird ein Umsatzwachstum von jeweils 4 % prognostiziert, mit Umsatzerwartungen von etwa 1,22 Milliarden US-Dollar.
• Solide Fundamentaldaten: Es gibt keine Hinweise auf unternehmensspezifische Probleme bei Blackbaud. Der jüngste Kursrückgang ist auf eine branchenweite Neubewertung zurückzuführen, nicht auf eine Verschlechterung der Gewinne oder der Wettbewerbsposition des Unternehmens.
• Überreaktion des Marktes: Wenn Anleger sich massenhaft aus Software-Aktien zurückziehen, können fundamental gesunde Unternehmen wie Blackbaud unterbewertet werden, was potenzielle Chancen für eine Erholung schafft.

Aufwärtskorrekturen der EPS-Schätzungen für Blackbaud

Unterstützend für eine Erholung wurden die Gewinnschätzungen (EPS) für das Gesamtjahr bei Blackbaud nach übertroffenen Erwartungen im vierten Quartal für das Geschäftsjahr 2026 und 2027 um mehr als 4 % nach oben korrigiert. Die jährlichen Gewinne sollen in diesem Jahr um 16 % steigen, wobei für das Geschäftsjahr 2027 ein weiterer Anstieg um 11 % auf 5,76 US-Dollar erwartet wird.

Attraktive Bewertung

Der jüngste Kursrückgang von Blackbaud, der durch die Branchenstimmung und nicht durch die Unternehmensleistung bedingt ist, macht die Aktie im Verhältnis zu Cashflow und Wachstumsaussichten günstiger. Aktuell wird BLKB nur mit dem 9-fachen der erwarteten Gewinne gehandelt – ein erheblicher Abschlag im Vergleich zum S&P 500 und zum Zacks Computer-Software-Branchendurchschnitt von 22-fachen, sowie ein 80%iger Abschlag im Vergleich zum 10-Jahres-Median von 45-fachen.

Fazit

Wenn ganze Sektoren wahllos abverkauft werden, können Qualitätsunternehmen wie Blackbaud trotz starker Fundamentaldaten mitgezogen werden. Sobald die Marktvolatilität nachlässt, bietet sich Blackbaud als überzeugender Buy-the-Dip-Kandidat an, insbesondere für Anleger, die ESG-orientierte Investments suchen.

Bear of the Day: Fortune Brands Innovations (FBIN)

Mit einem Zacks Rank #5 (Strong Sell) wird Fortune Brands Innovations derzeit als Aktie eingestuft, die im Bausektor zu meiden ist. Das Unternehmen, das Produkte für Haus, Sicherheit und Bau liefert, steht vor mehreren Herausforderungen.

Schwächere Fundamentaldaten, vorsichtige Prognosen, Führungswechsel und eine Geschichte der Unterperformance deuten auf anhaltende Instabilität beim Unternehmen hin.

In den letzten fünf Jahren hat FBIN sowohl den breiteren Markt als auch die Branchenkollegen in der Zacks Building Products-Air Conditioner and Heating Kategorie deutlich hinter sich gelassen. Die Aktie hat für Anleger, die Wachstum oder Margenerweiterung suchen, keinen attraktiven Fall präsentiert.

Jüngste Entwicklung und Herausforderungen

• Enttäuschende Q4-Ergebnisse: Fortune Brands meldete für das vierte Quartal einen Gewinn je Aktie von 0,86 US-Dollar, was die Erwartungen um 14 % verfehlte und im Vergleich zum Vorjahr (0,98 US-Dollar) zurückging. Der Umsatz sank im Jahresvergleich um 2 % auf 1,07 Milliarden US-Dollar und blieb damit unter den Schätzungen.
• Marktdruck: Niedrigere Nachfrage und zunehmender Wettbewerb haben zum Umsatzrückgang beigetragen, da Konkurrenten Marktanteile gewinnen oder aggressivere Preisgestaltung erzwingen.
• Verringerte operative Hebelwirkung: Niedrigere Absatzvolumina haben die Profitabilität negativ beeinflusst.
• Steigende Kosten: Anhaltender Kostendruck bei den Inputs, einschließlich Material und Zöllen, hat die Margen belastet.
• Kostensenkungsmaßnahmen: Das Unternehmen hat die Belegschaft um 10 % reduziert und Kostensparinitiativen umgesetzt, was auf Sorgen um die Profitabilität hinweist.

Ausblick und Führungsprobleme

Die Prognose von Fortune Brands für das Geschäftsjahr 2026 deutet auf geringere als erwartete Gewinne und ein schleppendes Umsatzwachstum hin. Für das Gesamtjahr wird ein Gewinn je Aktie von 3,35–3,65 US-Dollar erwartet, deutlich unter den Analystenerwartungen von 4,06 US-Dollar, bei einem Umsatz, der entweder stagniert oder um bis zu 2 % wächst. Die EPS-Schätzungen für das Geschäftsjahr 2026 und 2027 wurden um 10 % bzw. 16 % nach unten korrigiert.

Der Wettbewerb nimmt in wichtigen Produktkategorien zu, und das Unternehmen durchläuft nach einem schwierigen Jahr 2025 einen CEO-Wechsel. Der aktivistische Investor Ed Garden fordert einen Führungswechsel, was zur strategischen Unsicherheit beiträgt.

Fazit

Obwohl FBIN zu einem vernünftigen 14-fachen der erwarteten Gewinne gehandelt wird, sprechen die schwächeren Fundamentaldaten, die Instabilität in der Führungsebene und das sich verschlechternde Risiko-Ertrags-Profil für Vorsicht. Derzeit steht Fortune Brands eher unter Druck, als dass eine Wende bevorsteht.

Weitere Einblicke

The Trade Desk (TTD) Aktien fallen um 15 % trotz übertroffener Q4-Gewinne – Chance oder Risiko?

The Trade Desk, Inc. verzeichnete nach den Ergebnissen für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2025 einen Kursrückgang von 15 % im nachbörslichen Handel. Trotz übertroffener Gewinnerwartungen löste der vorsichtige Ausblick auf das erste Quartal den Ausverkauf aus. Ist dies eine Kaufchance? Hier ein genauerer Blick:

Starke Finanzergebnisse

The Trade Desk erzielte im vierten Quartal einen bereinigten Gewinn je Aktie von 0,59 US-Dollar, leicht über der Schätzung von 0,58 US-Dollar. Der Nettogewinn stieg auf 187 Millionen US-Dollar gegenüber 182 Millionen US-Dollar im Vorjahr, und der Umsatz erhöhte sich im Jahresvergleich um 14 % auf 847 Millionen US-Dollar und übertraf die Prognosen. Für 2025 erreichte der Nettogewinn 443 Millionen US-Dollar, gegenüber 393 Millionen US-Dollar in 2024, bei einem Jahresumsatzanstieg von 18 % auf 2,9 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hielt die Kundenbindungsrate das zwölfte Jahr in Folge bei 95 % und kaufte eigene Aktien im Wert von 1,4 Milliarden US-Dollar zurück, was das Vertrauen des Managements widerspiegelt.

Herausforderungen voraus

Trotz der starken Ergebnisse sank die Nettogewinnmarge von The Trade Desk auf 22 % gegenüber 25 % im Vorjahr, und die Marge für das Gesamtjahr fiel von 16 % auf 15 %. Die Umsatzprognose für das erste Quartal 2026 von 678 Millionen US-Dollar deutet auf ein langsameres Wachstum hin, und das prognostizierte bereinigte EBITDA von 195 Millionen US-Dollar weist auf geringere Margen hin. Die laufende aktienbasierte Vergütung könnte die Rentabilität weiter belasten. Zudem wird das Unternehmen derzeit von einem Interim-CFO geführt, was zu kurzfristiger Unsicherheit beiträgt.

Investment-Perspektive

Obwohl The Trade Desk starke Gewinne und Umsatzwachstum vorweisen kann, machen Margenrückgänge, ein vorsichtiger kurzfristiger Ausblick und Führungswechsel die Aktie derzeit weniger attraktiv. Das Management verwies zudem auf makroökonomische Unsicherheiten, während Wettbewerber wie Meta Platforms, Inc. optimistischere Prognosen abgegeben haben. Sollte The Trade Desk zu stärkerem Wachstum und verbesserten Margen zurückkehren, könnte der aktuelle Rückgang künftig einen Einstiegspunkt darstellen. Derzeit hat die Aktie einen Zacks Rank #4 (Sell).

Die vollständige Liste der heutigen Zacks Rank #1 (Strong Buy) Aktien finden Sie hier.

Warum Zacks’ Top-Aktienauswahl in Betracht ziehen?

Seit 2000 haben Zacks’ führende Aktienauswahlstrategien die durchschnittliche Jahresrendite des S&P 500 von 7,7 % deutlich übertroffen, wobei einige Strategien durchschnittliche Jahresrenditen von +48,4 %, +50,2 % und +56,7 % erzielten. Sie können die neuesten Empfehlungen kostenfrei und unverbindlich einsehen.

Kontaktinformationen

Zacks Investment Research
Telefon: 800-767-3771 Durchwahl 9339
Website: https://www.zacks.com

Zacks’ Top-Aktie mit Verdopplungspotenzial

Das Zacks-Research-Team hat fünf Aktien mit dem größten Potenzial für Kursgewinne von 100 % oder mehr in den kommenden Monaten identifiziert. Unter diesen stellt Forschungsdirektor Sheraz Mian ein weniger bekanntes Satellitenkommunikationsunternehmen heraus, das vom schnell wachsenden Raumfahrtsektor profitieren dürfte. Analysten erwarten 2025 einen deutlichen Umsatzanstieg. Auch wenn nicht alle Empfehlungen garantiert erfolgreich sind, könnte diese Aktie frühere Überflieger wie Hims & Hers Health, die über 200 % gestiegen sind, übertreffen.