B.Riley stuft Brilliant Earth Aktie wegen Druck auf Metallkosten herab

Investing.com – B.Riley hat Brilliant Earth Group Inc (NASDAQ:BRLT) von „Buy“ auf „Neutral“ herabgestuft und das Kursziel von 3,00 $ auf 1,50 $ gesenkt.

Analystin Anna Glaessgen nannte die Inflation der Metallpreise als Hauptfaktor, der die zuvor erwartete Margenausweitung bis 2027 stört. Die Belastung durch gestiegene Metallpreise führte zu einer Anpassung der EBITDA-Prognosen des Unternehmens.

B.Riley stellte fest, dass die Dynamik im Brautwarengeschäft zum anhaltenden Umsatzwachstum beigetragen hat – ein zentrales Element der bisherigen Investment-These. Das Unternehmen erklärte, dieser Aspekt der vorherigen Prognose sei wie erwartet eingetreten. Der Umsatz des Unternehmens erreichte in den vergangenen zwölf Monaten 437 Millionen US-Dollar, wobei der Aktienkurs in den letzten sechs Monaten um 48 % auf den aktuellen Preis von 1,46 $ gefallen ist.

Das Unternehmen erklärte, eine Umkehr des jüngsten Aktienmomentums hänge von der Stabilisierung der gold- und platinum-Preise ab. B.Riley bezeichnete dieses Ergebnis angesichts der jüngsten geopolitischen Ereignisse als potenziell optimistisch.

Die Herabstufung spiegelt die Entscheidung wider, sich zunächst zurückzuhalten, bis eine bessere Margentransparenz für den Schmuckhändler gegeben ist.

In anderen aktuellen Nachrichten hat die Brilliant Earth Group Inc. die Finanzergebnisse für das vierte Quartal 2025 veröffentlicht, die einen deutlichen Gewinnrückgang zeigten. Das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS) wies einen Verlust von 0,06 $ aus, während ein Gewinn von 0,02 $ erwartet worden war – eine negative Überraschung von 400 %. Der Quartalsumsatz lag bei 124,4 Millionen US-Dollar und damit leicht unter den prognostizierten 125,64 Millionen US-Dollar. KeyBanc herabstufte die Bewertung der Brilliant Earth-Aktie auf „Sector Weight“ von „Overweight“, mit Verweis auf Bedenken hinsichtlich Margendrucks aufgrund hoher Edelmetallpreise. TD Cowen senkte ebenfalls das Kursziel des Unternehmens auf 1,60 $ von 1,90 $, behielt jedoch die „Hold“-Einstufung bei, da das Unternehmen eine zurückhaltende Prognose für das kommende Jahr abgab. Jefferies passte das Kursziel auf 1,85 $ von 2,00 $ an und verwies auf das Umsatzwachstum von 4,1 % im Jahresvergleich, das durch einen Anstieg der Bestellungen um 6,5 % getrieben wurde – trotz eines Rückgangs des durchschnittlichen Bestellwerts. Diese Entwicklungen verdeutlichen die Herausforderungen, denen Brilliant Earth angesichts steigender Kosten und Margendruck ausgesetzt ist.