USDJPY kehrt in die „Interventionszone“ zurück, während der anhaltende Konflikt zwischen den USA und Iran den US-Dollar weiterhin stärkt

Marktfundamentals

US-Dollar (USD)

Der US-Dollar begann den Tag mit Gewinnen, nachdem Israel am Wochenende 30 iranische Treibstoffdepots angegriffen hatte, was die Ölpreise auf über 100 $ pro Barrel steigen ließ. Der Dollar bleibt durch seine Funktion als sicherer Hafen und sich verändernde Erwartungen hinsichtlich weniger Zinssenkungen durch die Federal Reserve gestützt, da Händler ihre Einschätzung der Geldpolitik anpassen.

Trotz eines enttäuschenden Non-Farm Payrolls (NFP)-Berichts am vergangenen Freitag ignorierte der Markt die Daten größtenteils und richtete seine Aufmerksamkeit weiterhin auf den anhaltenden Konflikt zwischen den USA und Iran. Die NFP-Ergebnisse widersprachen anderen Arbeitsmarktindikatoren, was sie für Händler weniger zuverlässig macht.

Marktteilnehmer beobachten nun genau, ob sich die Spannungen entspannen, da eine Lösung eine Rallye bei Risikoanlagen auslösen und den US-Dollar schwächen könnte. Donald Trump kommentierte auf Truth Social, dass die Ölpreise schnell sinken werden, sobald die iranische Nuklearbedrohung beseitigt ist.

Im Wesentlichen werden die offiziellen Ankündigungen über das Ende der Nuklearbedrohung oder das Erreichen ihrer Ziele wahrscheinlich das Signal für eine Deeskalation sein, was eine bedeutende Marktreaktion auslösen dürfte.

Japanischer Yen (JPY)

Es gab keine nennenswerten Änderungen für den japanischen Yen. Die Opposition von Premierminister Takaichi und aktuelle Wirtschaftsdaten dämpfen weiterhin die Erwartungen an eine baldige Zinserhöhung. Der jüngste Verbraucherpreisindex (CPI) in Japan lag unter dem 2%-Ziel der Bank of Japan und erschwert damit zusätzliche Zinsschritte.

Der Nikkei hat einen Ausverkauf aufgrund des Konflikts zwischen den USA und Iran sowie breiterer Risikoscheu erlebt, was Japans Wirtschaft negativ beeinflussen könnte, falls die Situation anhält.

Aktuelle Marktprognosen deuten auf eine mögliche Zinserhöhung im Juni hin, mit zwei weiteren Schritten bis Jahresende. Diese Aussicht ist allerdings möglicherweise zu optimistisch. Der Yen dürfte weiter unter Druck stehen, da Zinserhöhungen weiter verzögert werden.

USDJPY Technische Analyse

Tageschart

Im Tageschart hat USDJPY die Interventionszone nahe 159,00 erreicht, wo im Januar zuvor starke verbale Interventionen und Kursüberprüfungen stattfanden, was zu einer starken Rallye des Yen und einem Rückgang des Dollars führte. Obwohl Händler auf diesen Niveaus vorsichtig sind, bevorzugt der aktuelle Trend weiterhin weitere Kursanstiege.

Verkäufer könnten in diesem Bereich in den Markt eintreten und ihr Risiko oberhalb der Januarhochs setzen, um eine Rückkehr zur Haupt-Aufwärtstrendlinie einzuleiten. Umgekehrt werden Käufer einen Ausbruch suchen, um das Paar auf neue Hochs zu treiben.

4-Stunden-Chart

Im 4-Stunden-Chart zeigt sich eine robuste Unterstützungszone nahe 157,65, wo eine kleinere Aufwärtstrendlinie zusammenläuft. Sollte der Kurs zu dieser Unterstützung zurückkehren, ist zu erwarten, dass Käufer das Niveau verteidigen und ihr Risiko unterhalb der Trendlinie setzen, um weitere Gewinne zu erzielen. Verkäufer hingegen beobachten einen Durchbruch, um ihre bärischen Positionen in Richtung der primären Aufwärtstrendlinie zu verstärken.

1-Stunden-Chart

Im 1-Stunden-Chart führt eine kleinere Aufwärtstrendlinie die bullische Dynamik. Käufer werden diese Trendlinie wohl nutzen, um ihr Risiko darunter zu managen und neue Hochs anzustreben. Verkäufer suchen nach einer Verletzung, um die Korrektur zur nächsten Trendlinie auszudehnen und einen Ausbruch anzuvisieren. Die roten Linien zeigen die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.

Wichtige bevorstehende Ereignisse

• Mittwoch: US-Verbraucherpreisindex (CPI)-Bericht
• Donnerstag: US-Arbeitslosenantragsdaten
• Freitag: US-PCE-Preisindex, Verbrauchervertrauensumfrage der University of Michigan und Stellenangebotsstatistiken

Es ist wichtig zu beachten, dass angesichts des aktuellen Fokus auf den Konflikt zwischen den USA und Iran die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten nur begrenzte Auswirkungen auf die Marktbewegungen haben dürfte.