IREN Limited steigt in einem halben Jahr um 22%: Sollten Sie kaufen, verkaufen oder halten?

IREN Limited übertrifft den Sektor mit beeindruckenden Zuwächsen

In den letzten sechs Monaten sind die Aktien von IREN Limited um 21,6% gestiegen und haben damit sowohl den breiteren Zacks Finance-Sektor als auch die Branche Financial - Miscellaneous Services deutlich übertroffen, die jeweils einen Rückgang von 0,1% bzw. 28% verzeichneten.

IRENs strategische Neuausrichtung – der Wechsel vom ausschließlichen Fokus auf Kryptowährungs-Mining hin zur Positionierung als AI Cloud Service Provider – hat neue Wachstumschancen eröffnet. Das Unternehmen ist nun bestens aufgestellt, um vom schnell wachsenden Markt für AI-Infrastruktur zu profitieren, der mit einer jährlichen Wachstumsrate von 23,8% expandiert und damit das Wachstum im Bereich Krypto-Mining übertrifft.

Sechsmonatige Aktienperformance

Bildquelle: Zacks Investment Research

Die AI Cloud-Sparte des Unternehmens hat bemerkenswerte Dynamik erfahren, mit einem Umsatzzuwachs von 136,9% im Vergleich zum Vorquartal auf 17,3 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026 – gegenüber 7,3 Millionen US-Dollar im vorherigen Quartal. Aufbauend auf diesem Erfolg strebt IREN an, bis Ende 2026 einen annualisierten Run-Rate-Umsatz (ARR) von 3,7 Milliarden US-Dollar zu erreichen, der hauptsächlich durch die AI-Cloud-Aktivitäten getrieben wird.

Mit robuster Nachfrage aus dem Unternehmenssektor, die das AI Cloud Business antreibt, und der Aktienkursentwicklung, die die Konkurrenz übertrifft, fragen sich viele Anleger, ob weiteres Potenzial besteht oder ob es an der Zeit ist, Gewinne mitzunehmen. Lassen Sie uns den Ausblick beleuchten.

Starkes Wachstum im AI-Cloud-Segment treibt IREN voran

IREN hat Pläne vorgestellt, seine AI-Cloud-Infrastruktur massiv zu erweitern und hat sich verpflichtet, über 50.000 NVIDIA B300 GPUs zu erwerben. Mit dieser Anschaffung wird die Gesamtanzahl der GPUs des Unternehmens auf 150.000 steigen und das Ziel unterstützen, bis zum Ende des Geschäftsjahres 2026 mehr als 3,7 Milliarden US-Dollar AI Cloud ARR zu erzielen.

Die Einführung dieser GPUs erfolgt etappenweise in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2026 und nutzt die bestehenden Rechenzentren von IREN in Mackenzie, British Columbia, und Childress, Texas. Da diese Einrichtungen bereits über die erforderliche Stromversorgung und Infrastruktur verfügen, kann das Unternehmen skalieren, ohne neue Standorte bauen zu müssen. Zum Ende des zweiten Quartals 2026 meldete IREN 2,3 Milliarden US-Dollar ARR aus bestehenden Verträgen, einschließlich eines bedeutenden AI-Cloud-Deals mit Microsoft sowie 0,4–0,5 Milliarden US-Dollar aus seinem Standort Prince George – eine solide Grundlage für weiteres Wachstum.

Zur Unterstützung dieser Expansion hat IREN erhebliche Finanzmittel gesichert und in den letzten acht Monaten rund 9,3 Milliarden US-Dollar durch Kunden-Vorauszahlungen, Wandelanleihen, GPU-Leasing und Finanzierungen aufgebracht. Allein im zweiten Quartal 2026 erhielt das Unternehmen 3,6 Milliarden US-Dollar GPU-Finanzierung und 1,9 Milliarden US-Dollar Vorauszahlungen von Microsoft, wodurch rund 95% der GPU-bezogenen Investitionen für den Microsoft-Vertrag abgedeckt sind. IREN plant zudem, in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 weitere 3,5 Milliarden US-Dollar für neue GPU-Bestellungen zu beschaffen, um die AI-Cloud-Infrastruktur weiter auszubauen.

Ein weiterer entscheidender Vorteil ist der Zugang zu Energie: Das Unternehmen meldete mehr als 4,5 Gigawatt gesicherter Stromkapazität im zweiten Quartal 2026 – eine seltene Ressource auf dem heutigen Rechenzentrum-Markt. Um das Ziel von 3,7 Milliarden US-Dollar ARR zu erreichen, werden nur etwa 10% dieser Kapazität benötigt, was viel Raum für zukünftige Expansionen und weitere AI-Kunden lässt.

Mit diesen Ressourcen ist IREN auf Kurs, bis Ende 2026 etwa 150.000 GPUs einzusetzen und damit seine ehrgeizigen Umsatzziele zu unterstützen. Analystenschätzungen von Zacks prognostizieren, dass IREN die Umsätze im Geschäftsjahr 2026 um 92,7% und im Jahr 2027 um 183,2% im Vergleich zum Vorjahr steigern wird.

Bildquelle: Zacks Investment Research

Wettbewerbsumfeld: IREN trifft auf Branchenrivalen

IREN agiert in einem stark wettbewerbsintensiven Umfeld und muss sich mit etablierten Unternehmen wie Applied Digital und TeraWulf im Bereich AI-Infrastruktur messen. Das Wachstumspotenzial im Bereich AI-Rechenzentren ist beachtlich, doch die Konkurrenz durch diese gut positionierten Unternehmen ist groß.

Im Januar 2026 begann Applied Digital mit dem Bau von Delta Forge 1, einem bedeutenden Campus für AI-Rechenzentren im Süden der Vereinigten Staaten. Die erste Phase wird bis zu 430 Megawatt Versorgungsstrom bereitstellen, um bis zu 300 MW IT-Last zu unterstützen. Weitere Ausbaupläne beginnen ab 2028, abhängig von der Nachfrage. Die Einrichtung ist darauf ausgelegt, parallel zu den Anforderungen der Kunden zu skalieren, der Betriebsbeginn ist für Mitte 2027 geplant.

Im Februar 2026 hat TeraWulf seine digitale und Energieinfrastruktur durch den Erwerb von zwei Standorten in Kentucky und Maryland ausgebaut, womit etwa 1,5 GW Stromkapazität hinzugefügt wurden. Das bringt die gesamte Plattform von TeraWulf auf etwa 2,8 GW verteilt auf fünf Standorte. Das Unternehmen beabsichtigt, je nach Marktnachfrage und verfügbarer Energie jährlich zusätzliche 250 bis 500 MW Kapazität zu vertraglich sichern, dabei wird bestehende Infrastruktur genutzt, um den steigenden Bedarf an Energie und Rechenleistung zu decken.

Bewertung: IREN wird mit einem Aufpreis gehandelt

Derzeit erscheint die Aktie von IREN überbewertet, mit einem Value Score von F. Das Forward-Kurs-Umsatz-Verhältnis liegt bei 5,5 im Vergleich zu 2,67 in der Zacks Financial Miscellaneous Services-Branche, was auf eine Premium-Bewertung hinweist.

Forward-12-Monats-Kurs/Umsatz-Bewertung

Bildquelle: Zacks Investment Research

Fazit: IREN vorerst halten

IRENs Einstieg in AI-Cloud-Dienste trägt bereits erste Früchte, unterstützt durch starke Verträge, ausreichende Finanzierung und beträchtliche Stromressourcen. Das Unternehmen sieht sich jedoch harter Konkurrenz durch etablierte Branchenakteure gegenüber und die Premium-Bewertung lässt Anleger zur Vorsicht mahnen.

Aktuell besitzt IREN einen Zacks Rang #3 (Halten). Für eine vollständige Liste der heutigen Zacks #1 Rang (Starker Kauf) Aktien, klicken Sie hier.

5 Aktien mit Potenzial zur Verdopplung

Zacks-Experten haben fünf Aktien identifiziert, bei denen sie glauben, dass sie im nächsten Jahr 100% oder mehr gewinnen könnten. Nicht jede Auswahl wird ein Gewinner sein, aber frühere Empfehlungen haben Renditen von +112%, +171%, +209% und +232% erzielt.

Viele dieser Aktien werden von der Wall Street noch weitgehend übersehen und bieten Anlegern eine einzigartige Gelegenheit, früh einzusteigen.

Dieser Artikel wurde ursprünglich von Zacks Investment Research veröffentlicht.

Zacks Investment Research