Desayuno financiero del 26 de enero: crece la aversión al riesgo, el precio del oro apunta al nivel de 5050, y las tensiones geopolíticas impulsan el alza del petróleo.

Huitong News, 26 de enero—— En la mañana del 26 de enero (zona horaria GMT+8), el oro al contado siguió subiendo, alcanzando un nuevo máximo histórico de 5027,45 dólares por onza, beneficiándose de la inestabilidad geopolítica y las expectativas de recortes de tasas en Estados Unidos, factores que impulsan a los inversores hacia activos refugio.

El lunes (26 de enero, GMT+8), en la apertura de los mercados asiáticos, el oro al contado continuó su avance, alcanzando un nuevo récord histórico de 5027,45 dólares por onza, con posibilidades de probar la barrera de los 5050 dólares durante el día, beneficiándose de la inestabilidad geopolítica y las expectativas de recortes de tasas en EE.UU., lo que impulsa a los inversores a buscar refugio; el crudo WTI cotizaba cerca de 61 dólares el barril, sostenido por la situación geopolítica, las nuevas sanciones de EE.UU. contra Irán y el envío de fuerzas militares estadounidenses a Medio Oriente, lo que aumentó la preocupación por posibles interrupciones en el suministro de petróleo de la región.

Enfoque del día

Mercado de valores

Las bolsas estadounidenses mostraron resultados mixtos el viernes pasado: el Dow Jones Industrial Average cerró a la baja debido a las previsiones pesimistas de Intel, el S&P 500 prácticamente sin cambios y el Nasdaq registró una ligera alza. Los tres principales índices cerraron la semana con pérdidas, influenciados principalmente por las tensiones geopolíticas y los balances corporativos.

Intel cayó un 17% tras anunciar previsiones de ingresos y utilidades por debajo de lo esperado, afectando el ánimo del mercado. La empresa admitió dificultades para satisfacer la demanda de chips para servidores en centros de datos de inteligencia artificial.

A pesar de la caída semanal, los inversores mantienen la confianza en la economía estadounidense y en las ganancias empresariales, aunque anticipan que las elecciones de mitad de mandato de 2026 podrían generar volatilidad. El sector tecnológico vio subidas destacadas el viernes, con Microsoft, Meta y Amazon mostrando avances significativos. El sector energético se destacó, alcanzando récords de cierre por tercer día consecutivo y liderando las ganancias en lo que va del año.

Esta semana, varios gigantes tecnológicos presentarán sus balances; el mercado estará atento a si las empresas logran el crecimiento esperado que justifique sus valoraciones actuales. Los analistas consideran que la temporada de resultados entra en una "fase de verificación", en la que las empresas deberán demostrar su capacidad para generar ingresos si quieren mantener la tendencia alcista de sus acciones.

Mercado del oro

El mercado de metales preciosos vive un momento histórico: el oro al contado abrió el lunes al alza, alcanzando un nuevo máximo histórico de 5027,45 dólares por onza. Según el análisis del mercado, la inestabilidad geopolítica y las expectativas de recortes de tasas en EE.UU. están impulsando a los inversores hacia activos refugio.

Los analistas señalan que, desde principios de 2026, las tensiones geopolíticas en torno a Groenlandia, las dudas sobre la independencia de la Reserva Federal y la persistente incertidumbre en la política económica han elevado la demanda de oro. El consenso del mercado es que, en el actual contexto, el oro se consolida como herramienta estratégica de refugio y diversificación de carteras.



La plata al contado superó el lunes temprano el máximo histórico de 106,47 dólares por onza, impulsada no solo por la demanda de refugio, sino también por las limitaciones en la expansión de la capacidad de refinación y la persistente escasez de oferta en el mercado.

Al mismo tiempo, los precios del platino y el paladio también subieron considerablemente. El platino, considerado una "alternativa más económica" al oro, atrajo demanda de los inversores y alcanzó un máximo histórico. Un análisis de HSBC señala que el mercado del platino enfrentará un déficit estructural significativo de oferta en 2026.

Mercado petrolero

El precio del petróleo subió casi un 3% el viernes pasado, cerrando en su nivel más alto en más de una semana. El mercado se vio impulsado principalmente por las nuevas sanciones de EE.UU. contra Irán y el envío de fuerzas militares estadounidenses a Medio Oriente, lo que aumentó la preocupación por posibles interrupciones en el suministro de petróleo en la región.



El Brent subió un 2,8% hasta 65,88 dólares el barril, mientras que el WTI subió un 2,9% hasta 61,07 dólares el barril. Ambos referenciales registraron una ganancia semanal superior al 2,5%.

El presidente estadounidense Trump anunció nuevas sanciones contra buques y empresas que transportan petróleo iraní y envió una flota a Medio Oriente, aumentando la presión sobre Irán. Irán es el cuarto mayor productor de la OPEP y los riesgos sobre su suministro impulsan los precios del crudo.

Además, los problemas de paralización en grandes campos petroleros de Kazajistán también sostienen los precios. El campo petrolero Tengiz, uno de los mayores del mundo, detuvo su producción tras un incendio; su operador declaró que la producción aún no se ha recuperado. Según JPMorgan, la paralización de este campo podría provocar una fuerte caída en la producción de crudo de Kazajistán en enero, ajustando aún más la oferta en el mercado.

La evolución del precio del crudo la semana pasada estuvo dominada por eventos geopolíticos. Al principio de la semana, las tensiones en torno a Groenlandia impulsaron los precios al alza, pero el jueves cayeron tras una distensión. El viernes, con el resurgimiento de las tensiones entre EE.UU. e Irán, el foco del mercado volvió a los riesgos de suministro en Medio Oriente y los precios retomaron la senda alcista.

Mercado cambiario

El viernes pasado, el mercado de divisas mostró gran volatilidad: el yen experimentó dos subidas bruscas, alimentando las especulaciones sobre una posible intervención cambiaria de las autoridades japonesas, mientras que el índice dólar prolongó su caída, registrando su mayor pérdida semanal en meses.



El yen se apreció frente al dólar en el cierre de Nueva York hasta 155,855, tras haber tocado un mínimo de 18 meses en 159,2 durante la sesión. Analistas consideran que, tras la decisión del Banco de Japón de mantener las tasas, la repentina recuperación del yen podría estar relacionada con una "consulta" de las autoridades sobre el tipo de cambio, una intervención verbal común para advertir al mercado. Los operadores se mantienen muy atentos ante la posibilidad de que Tokio actúe para frenar la depreciación del yen. Analistas señalan que, desde la llegada de la nueva primera ministra Sanae Takaichi, las preocupaciones sobre la situación fiscal de Japón han seguido presionando a la moneda.

Al mismo tiempo, el dólar sufrió ventas generalizadas. El índice dólar cerró en 97,571, con una caída semanal acumulada superior al 1%, la mayor desde junio pasado. La tensión geopolítica, especialmente en torno a Groenlandia, es el principal factor que afecta al dólar y al apetito por el riesgo. Aunque el presidente Trump afirmó la semana pasada haber obtenido "acceso total" a Groenlandia mediante un acuerdo y descartó la posibilidad de una toma por la fuerza, la incertidumbre ya había afectado a los activos estadounidenses al inicio de la semana.

Las principales monedas no estadounidenses se fortalecieron. El euro subió un 0,5% frente al dólar, hasta 1,181; la libra cerró en 1,362 frente al billete verde, con el sorpresivo crecimiento de las ventas minoristas británicas teniendo un impacto limitado. El ánimo general del mercado es de cautela, con los inversores ajustando posiciones ante múltiples factores de incertidumbre.

Noticias internacionales

Según medios alemanes del día 23, la diputada alemana Strack-Zimmermann instó al gobierno federal a repatriar las reservas de oro almacenadas en EE.UU. Señaló que, ante la creciente incertidumbre global y la imprevisibilidad de la política estadounidense, mantener alrededor del 37% de las reservas de oro de Alemania en Nueva York ya no es razonable. Durante décadas, Alemania ha almacenado más de 1.200 toneladas de oro en la bóveda de la Reserva Federal en Manhattan, Nueva York. Actualmente, aproximadamente la mitad del oro alemán se encuentra en Francfort, el centro financiero nacional, y otro 13% en Londres. (CCTV)



La primera ministra de Japón, Sanae Takaichi, al responder sobre la reciente volatilidad en el mercado de bonos y la depreciación del yen, dijo que el gobierno no comentará sobre movimientos específicos del mercado, pero enfatizó que tomará las medidas necesarias ante "comportamientos especulativos o anómalos". No dio más detalles. Recientemente, el yen ha mostrado gran volatilidad, y tras romper el nivel psicológico clave de 160 frente al dólar, aumentó la expectativa de una posible intervención del gobierno en el mercado cambiario. El viernes, la Reserva Federal de Nueva York realizó una revisión repentina del tipo de cambio, lo que algunos operadores interpretaron como una posible acción conjunta entre EE.UU. y Japón para frenar la depreciación del yen, provocando una rápida recuperación de la moneda japonesa. Tanto los bonos japoneses como el yen enfrentan presión vendedora, y el mercado teme que la política fiscal expansiva de Takaichi y la lenta subida de tasas del Banco de Japón aumenten la deuda pública y el riesgo de inflación excesiva.



El gobierno de EE.UU. invertirá 1.600 millones de dólares en empresas nacionales de tierras raras para fortalecer la cadena de suministro de minerales críticos. Según informes, el gobierno de Trump planea invertir en USA Rare Earth, lo que representaría la mayor inversión en el sector. El gobierno obtendrá el 10% de las acciones de la empresa y se espera que la transacción se anuncie oficialmente este lunes. Según fuentes, la inversión vendrá acompañada de una financiación privada de 1.000 millones de dólares. El gobierno comprará 16,1 millones de acciones y 17,6 millones de warrants a 17,17 dólares cada uno, por un total de 277 millones de dólares. Al precio actual de 24,77 dólares por acción, esta participación ya ha generado una ganancia latente de unos 490 millones. USA Rare Earth, con sede en Oklahoma, controla importantes recursos de tierras raras pesadas en EE.UU.



El presidente estadounidense Trump declaró que EE.UU. espera obtener "soberanía" sobre la zona donde se encuentran las bases militares en Groenlandia y que las negociaciones avanzan "sin problemas": "Lograremos todo lo que queremos". Se aclaró que esto no implica que EE.UU. tome el control total de Groenlandia, sino que las instalaciones militares, como la Base Espacial de Pituffik, pasarán a estar bajo control soberano estadounidense. Groenlandia ya ha manifestado su oposición, calificando la cuestión de soberanía como una "línea roja insalvable". (CCTV)



El secretario del Tesoro de EE.UU., Besant, reveló el viernes en el Foro de Davos que, debido a que el arancel del 25% de EE.UU. sobre India ha provocado una fuerte reducción de las importaciones indias de petróleo ruso, Washington podría considerar eliminar estos aranceles adicionales, calificando la medida arancelaria como un "gran éxito". Besant señaló que las importaciones indias de crudo ruso se han "derrumbado" debido a los aranceles, y sugirió que si India continúa ajustando su estructura energética y reduciendo la dependencia de Rusia, podría eliminarse el arancel a través de la vía diplomática. Destacó que estas medidas comerciales han reportado beneficios concretos a la economía estadounidense. Esto refleja que EE.UU. utiliza los aranceles para alinear la estrategia energética india con sus intereses, al tiempo que deja espacio para suavizar las tensiones comerciales bilaterales. Si los aranceles se eliminan, podría reconfigurarse la relación comercial y afectar aún más el comercio energético mundial.



El 25 de enero, el comandante del Comando Norte de las Fuerzas de Defensa de Israel, Raffi Milo, declaró que, dada la creciente tensión regional, el ejército israelí se prepara para una posible reacción en cadena tras una eventual acción militar de EE.UU. contra Irán y ha entrado en estado de máxima alerta. Milo afirmó que EE.UU. ha reforzado su presencia militar en el Golfo Pérsico y varias zonas de Medio Oriente, y que el ejército israelí sigue de cerca la evolución de la situación. Señaló que si EE.UU. decide atacar a Irán, parte de la respuesta iraní podría afectar a Israel, para lo cual las fuerzas armadas están preparadas. Milo también indicó que Israel observa de cerca la posibilidad de que Hezbolá en Líbano se sume a un conflicto regional mayor. Enfatizó que el ejército ya se encuentra en máxima alerta tanto para la defensa como para una eventual ofensiva. (CCTV)



El portavoz presidencial ruso Peskov declaró el día 23 que continúan los trabajos para resolver el conflicto entre Rusia y Ucrania y que ya se han logrado avances. Rusia subraya que deben cumplirse los marcos de negociación establecidos durante la reunión entre los líderes de Rusia y EE.UU. en Anchorage. El día 23, representantes de Rusia, EE.UU. y Ucrania celebraron la primera reunión del grupo de trabajo de seguridad en Abu Dabi, Emiratos Árabes Unidos. Es la primera reunión trilateral desde la escalada del conflicto en febrero de 2022 y se extenderá durante dos días. (CCTV)



Según CME "FedWatch": la probabilidad de que la Reserva Federal recorte la tasa en 25 puntos básicos en enero es del 2,8%, y del 97,2% de que la mantenga sin cambios. Para marzo, la probabilidad acumulada de un recorte de 25 puntos básicos es del 15,5%, de que no haya cambios es del 84,1% y de un recorte de 50 puntos básicos es del 0,4%. Para junio, la probabilidad de mantener la tasa es del 40,6%, de un recorte de 25 puntos básicos es del 45,4% y de un recorte de 50 puntos básicos es del 12,8%.

Noticias nacionales

La Administración Estatal de Regulación del Mercado publicó que en 2025 China estableció 1.139 nuevos materiales de referencia nacionales, un aumento interanual del 61,8%. De ellos, 67 son de primer nivel nacional (5,9% del total, un aumento del 21,8%) y 1.072 de segundo nivel nacional (94,1% del total, un aumento del 65,2%). Hasta la fecha, China ha establecido un total de 19.441 materiales de referencia nacionales, brindando un fuerte respaldo al desarrollo económico y social de alta calidad. (CCTV Noticias)



El Ministerio de Finanzas y el Banco Popular de China han programado la licitación del primer tramo de depósitos a plazo fijo de gestión de tesorería central del gobierno para bancos comerciales para el 28 de enero de 2026, de 9:00 a 9:30 (UTC+8), a través del sistema de operaciones correspondiente del Banco Popular de China. El monto a licitar será de 150.000 millones de yuanes a un plazo de 1 mes (28 días), con fecha de inicio el 28 de enero de 2026 y vencimiento el 25 de febrero de 2026 (prorrogable en caso de feriados). La licitación será a tasa de interés, con adjudicación a un solo precio y estará abierta a bancos participantes en la gestión de depósitos a plazo fijo de tesorería central. (Banco Popular de China)