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BlockBeats rapporte que le 15 mai, une chronique du New York Times a indiqué que l’intelligence artificielle et les prix de l’énergie deviennent deux variables fondamentales qui propulsent les marchés financiers mondiaux, caractérisés par une concentration élevée de la performance du marché. L’article précise que, bien que NVIDIA ait accumulé une hausse supérieure à 2 000 % au cours des dix dernières années, depuis 2026, la société de semi-conducteurs la plus performante est désormais Intel, dont le cours de l’action a bondi de 114 % en avril, pour une hausse totale de plus de 214 % cette année, surpassant nettement NVIDIA sur la même période. L’analyse souligne que la dynamique principale de cette nouvelle phase IA s’étend des « puces d’entraînement » vers les « puces d’inférence », entraînant une revalorisation des entreprises de semi-conducteurs concernées. Outre Intel, les marchés sud-coréen et taïwanais brillent également, avec Samsung Electronics, SK Hynix et TSMC profitant de la demande croissante en puissance informatique AI, impulsant la progression générale des bourses locales. L’article indique également que la dynamique IA ne se limite plus au marché américain et provoque désormais un effet de concentration du capital à l’échelle mondiale, accentuant la structure de différenciation entre les principaux actifs. Les fluctuations des prix de l’énergie, combinées aux tensions géopolitiques, rendent la performance du marché plus dépendante de la croissance de quelques secteurs spécifiques. Globalement, l’IA et le pétrole façonnent ensemble la logique de tarification des actifs mondiaux, mais une véritable diversification dans la configuration des portefeuilles reste difficile à atteindre dans l’environnement de marché actuel.

BlockBeats News, 15 mai, un article dans Forbes Digital Assets a souligné qu’alors que la valeur totale du marché des stablecoins atteint environ 323,4 milliards de dollars, le système financier mondial entre dans une phase clé de différenciation structurelle : l’avenir du dollar numérique pourrait devoir choisir entre « stablecoins au porteur » et « dépôts bancaires tokenisés en réserves ». L’article oppose ces deux modèles comme divergence fondamentale : Un modèle est représenté par les stablecoins, appelés « argent numérique au porteur », mettant l’accent sur le règlement instantané et la compensation au niveau atomique sur les chaînes publiques, réduisant les intermédiaires et le risque de contrepartie, et se rapprochant des caractéristiques de « cash sur chaîne ». L’autre modèle correspond aux dépôts tokenisés émis par les banques, plus proches du système de passif bancaire traditionnel, nécessitant des contraintes plus strictes en matière de KYC et de règlement. Son avantage réside dans la conformité aux exigences réglementaires de capitalisation, mais il est limité en matière d’interopérabilité cross-chain. L’article indique que le cadre MiCA de l’UE et le GENIUS Act américain accélèrent cette différenciation du point de vue institutionnel : le premier divise la trajectoire réglementaire via les jetons d’argent électronique et les jetons adossés à des actifs, tandis que le second exige que les stablecoins soient garantis à 100 % par de la trésorerie et des bons du Trésor américain à court terme, et renforce le mécanisme de priorité de paiement en cas de faillite. L’analyse estime que ce choix structurel détermine non seulement les attributs de paiement des stablecoins, mais affectera aussi leur position à long terme dans les paiements transfrontaliers, la gestion de trésorerie d’entreprise, et le système dollar mondial. Parallèlement, si les « stablecoins au porteur » améliorent l’efficacité, ils sont également susceptibles d’entraîner des pressions de rachat et des risques de liquidité systémique.

BlockBeats rapporte que, le 15 mai, selon un commentaire vidéo du New York Times, les controverses politiques aux États-Unis autour des « données officielles et des normes statistiques » s’intensifient. Les tensions entre certaines formulations politiques et des systèmes statistiques clés tels que l’économie, l’emploi et l’inflation s’accentuent, donnant lieu à ce que l’on appelle une « guerre des chiffres ». Le commentaire estime que, dans un contexte où les décisions macroéconomiques reposent fortement sur des modèles de données et des statistiques gouvernementales, toute influence politique sur les mécanismes de publication ou l’interprétation des données risque de saper la confiance des marchés, des entreprises et du public dans les signaux économiques, et d’accroître l’incertitude concernant les anticipations de politiques. Des analystes soulignent que de telles controverses n’affectent pas seulement l’évaluation du marché financier quant à l’inflation et à la trajectoire de la croissance, mais pourraient également accentuer la volatilité des prix des actifs, faisant de la « fiabilité des données » l’une des variables clés dans les transactions macroéconomiques. Dans l’ensemble, ce point de vue met en avant que les systèmes économiques modernes reposent profondément sur les statistiques comme « socle commun des faits » ; toute divergence sur cette base peut avoir des répercussions en chaîne sur la formulation des politiques et les mécanismes de fixation des prix sur les marchés.