Exclusif : QIA, Visa et ADIA prêts à soutenir l'introduction en bourse de PayPay de SoftBank, selon des sources

Par Echo Wang

27 février (Reuters) - Un groupe d’investisseurs mondiaux, dont Qatar Holdings (une branche d’investissement de Qatar Investment Authority), Visa et Abu Dhabi Investment Authority, se prépare à investir plus de 200 millions de dollars en tant qu’investisseurs de référence lors de l’introduction en bourse américaine de PayPay, filiale de SoftBank, selon deux personnes proches du dossier.

PayPay, un fournisseur japonais de paiements numériques, vise une valorisation pouvant atteindre 14 milliards de dollars lors de cette opération, selon l’une des sources, ce qui pourrait constituer la plus grande introduction en bourse d’une entreprise japonaise sur une place boursière américaine.

La source a souhaité rester anonyme car l’information n’avait pas encore été rendue publique. Les sources ont précisé qu’aucun engagement définitif n’avait été pris, et que la taille, les conditions des investissements de référence potentiels et la valorisation de l’opération étaient en cours de discussion et pouvaient évoluer.

PayPay prévoit de s’introduire au Nasdaq le mois prochain, a indiqué l’une des sources, ajoutant que SoftBank espère que l’arrivée d’investisseurs de référence renforcera l’attrait de l’IPO. L’introduction en bourse était initialement prévue en décembre, mais a été retardée en raison d’un long shutdown du gouvernement américain qui a ralenti le processus réglementaire.

PayPay, SoftBank, Qatar Holdings, Visa et ADIA n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

Reuters avait rapporté pour la première fois il y a plus de deux ans que SoftBank envisageait une cotation américaine pour PayPay.

SOFTBANK GÉNÈRE DES FONDS POUR LES DÉPENSES EN IA

Le projet d’introduction en bourse de PayPay intervient à un moment clé pour SoftBank Group, qui a misé entièrement sur l’intelligence artificielle. Le conglomérat japonais s’est engagé à investir 30 milliards de dollars dans OpenAI, en poursuivant un investissement d’environ 41 milliards de dollars, finalisé en décembre pour une participation estimée à 11 %, selon Reuters. Pour financer ses investissements dans l’IA, le PDG Masayoshi Son a vendu pour plusieurs milliards de dollars d’actifs, y compris la participation de 5,8 milliards de dollars de l’entreprise dans Nvidia et 4,8 milliards de dollars d’actions T-Mobile U.S. L’introduction en bourse de PayPay – la première cotation américaine d’une entreprise majoritairement détenue par SoftBank depuis Arm Holdings – pourrait offrir une rentrée de liquidités opportune au conglomérat.

Plus tôt ce mois-ci, PayPay a annoncé avoir conclu un partenariat avec Visa, alors que la société japonaise de paiements cherche à s’étendre aux États-Unis.

Créée conjointement par SoftBank et Yahoo Japan en 2018, PayPay a contribué à accélérer la transformation numérique du Japon, incitant les consommateurs à délaisser l’argent liquide en offrant des remises sur les paiements effectués via son application mobile. Un peu plus de sept ans après sa création, PayPay s’est rapidement développée pour devenir l’une des plateformes de paiement les plus utilisées au Japon, rassemblant environ 72 millions d’utilisateurs enregistrés au 31 décembre.

(Reportage d’Echo Wang à New York, édition par Rod Nickel)