La pénurie de pétroliers aggrave la crise pétrolière alors que le conflit en Iran s’intensifie

La navigation pétrolière mondiale subit des pressions sans précédent

Les coûts de transport des pétroliers ont atteint des niveaux record, la circulation dans le détroit d'Ormuz étant fortement réduite alors que les assureurs retirent leur couverture des risques de guerre. Cette perturbation a déjà fait grimper les prix du pétrole, et une nouvelle complication émerge : une pénurie de superpétroliers disponibles.

Selon Bloomberg, seuls six à douze superpétroliers sont actuellement ouverts à la location dans le golfe Persique. Ces navires ne sont accessibles qu'à ceux prêts à payer des tarifs journaliers inédits et à assumer les défis d'assurance. Chaque superpétrolier peut transporter 2 millions de barils de brut et nécessite deux jours pour être chargé, cette flotte limitée pouvant à peine accueillir l'équivalent d'une journée d'expéditions sortantes.

Ce goulot d'étranglement s'ajoute à l'augmentation des coûts de transport causée par le renforcement des sanctions contre les pétroliers russes, la consolidation du secteur et la prise de contrôle des États-Unis sur le secteur pétrolier vénézuélien.

Volatilité du marché et pénurie de pétroliers

La crise actuelle est la dernière d'une série de perturbations. En novembre dernier, les taux de fret pour les pétroliers reliant le Moyen-Orient à la Chine ont atteint leur plus haut niveau en cinq ans, les traders se pressant de remplacer le brut russe suite aux sanctions américaines imposées aux grandes compagnies pétrolières russes. Même si les tarifs ont brièvement diminué en janvier pour des raisons saisonnières, ils sont remontés en février à mesure que les tensions entre les États-Unis et l'Iran s'accentuaient.

En outre, la société sud-coréenne Sinokor a acquis de manière agressive des superpétroliers, ce qui lui donne un « contrôle sans précédent » sur le marché spot, selon Bloomberg. Cela a encore fait grimper les prix, surtout pour les expéditions au départ de la côte américaine du Golfe, où Sinokor et son partenaire Mediterranean Shipping Co. dominent désormais la flotte disponible.

Risques de sécurité et flambée des coûts de transport

Lundi, le coût d'affrètement d'un superpétrolier du Moyen-Orient vers la Chine a dépassé 420 000 dollars par jour — un nouveau record. L'échange continu de frappes de missiles entre les États-Unis, Israël et l'Iran laisse penser que cette flambée pourrait se poursuivre. À l’échelle mondiale, les tarifs moyens des superpétroliers ont dépassé 280 900 dollars par jour. Des rapports font également état de forces iraniennes visant des pétroliers dans le détroit d'Ormuz, déstabilisant davantage la région.

Menaces sur la production et perturbations de l’approvisionnement

Des analystes mettent en garde : si le détroit d'Ormuz reste fermé, la production pétrolière pourrait rapidement être impactée. JPMorgan a récemment averti que si cette voie navigable n’est pas rouverte sous trois semaines, des coupes en amont pourraient commencer. L’Irak a d’ailleurs déjà entamé une réduction de sa production, selon Oilprice.com.

L’instabilité persistante dans le golfe Persique a forcé l’Irak, deuxième producteur de l’OPEP, à réduire sa production jusqu'à 1,5 million de barils par jour. Des responsables préviennent que ce chiffre pourrait doubler, atteignant presque le total des exportations irakiennes et le surplus estimé de l’offre mondiale par l’Agence internationale de l’énergie. Si le conflit s’enlise, d’autres producteurs pourraient également être contraints de réduire leur production.

Les analystes de JP Morgan préviennent également que l’Irak pourrait devoir stopper complètement ses exportations en trois jours, tandis que la capacité de stockage du Koweït ne suffirait que pour deux semaines. En cas de poursuite de la perturbation, les pertes de production pourraient atteindre 4,7 millions de barils par jour au bout de 18 jours de fermeture du détroit.

Crise qui s’aggrave et incertitude sur le marché

La situation se détériore rapidement. Les tarifs des pétroliers étaient déjà élevés, mais l’éclatement des hostilités entre les États-Unis, Israël et l’Iran a poussé les assureurs à se retirer, aggravant la crise. La domination de Sinokor sur le marché des pétroliers lui permet de fixer les prix sur les routes d’exportation alternatives, tandis que les sanctions ont immobilisé des dizaines de navires, resserrant encore davantage l’offre.

Certains analystes notent que l’Iran n’a même pas besoin de bloquer physiquement le détroit d'Ormuz ; la simple menace d'attaques a suffi à réduire drastiquement les mouvements de pétroliers. Selon les données de Kpler et Vortexa, un ou deux navires de taille moyenne ont tenté la traversée lundi. Le marché pétrolier doit se préparer à de nouveaux chocs.

Par Irina Slav pour Oilprice.com

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