Huntington Ingalls tire avantage d'une forte demande dans la construction de navires de guerre

Présentation de Huntington Ingalls Industries

Huntington Ingalls Industries (HII) est l'un des principaux sous-traitants de la défense américaine, spécialisé dans la conception et la construction de porte-avions à propulsion nucléaire, de sous-marins et d'autres navires de guerre sophistiqués. Le partenariat durable de l'entreprise avec la Marine américaine et l'élan permanent vers la modernisation navale devraient alimenter sa croissance à long terme.

En dépit de ces atouts, Huntington Ingalls, actuellement classé Zacks Rank #3 (Conserver), doit faire face à des perturbations de la chaîne d'approvisionnement et à la hausse des coûts des matériaux, qui pourraient présenter des obstacles opérationnels à court terme.

Facteurs de croissance pour HII

Huntington Ingalls a consolidé sa position de leader dans le secteur américain de la construction navale militaire. En tant que constructeur et concepteur exclusif de porte-avions à propulsion nucléaire aux États-Unis, les navires de l'entreprise représentent plus de 70% de la flotte active de la marine américaine. Parmi les réalisations récentes figurent la livraison du destroyer Flight III DDG 128 Ted Stevens, le lancement du DDG 129 Jeremiah Denton, la validation de la quille du DDG 135 Thad Cochran, et la fin des essais en mer du DDG 1000 Zumwalt.

Au-delà de la construction navale, HII renforce son avantage technologique et élargit ses collaborations internationales. L'entreprise a signé un protocole d'accord avec HD Hyundai Heavy Industries pour explorer des initiatives conjointes et a établi des partenariats avec des sociétés telles que Babcock International, Shield AI et Thales afin de faire progresser les technologies pour les missions sous-marines et multi-domaines.

La demande pour les produits HII reste forte, comme en témoigne 16,9 milliards de dollars de nouveaux contrats attribués en 2025. Cela a porté le carnet de commandes de l'entreprise à un niveau record de 53,14 milliards de dollars au 31 décembre 2025, dont 31,99 milliards déjà financés. Ce carnet de commandes conséquent garantit une bonne visibilité sur les revenus pour les années à venir.

Défis auxquels HII est confrontée

Huntington Ingalls dépend fortement de fournisseurs externes et de sous-traitants pour des matériaux et composants essentiels. Toute interruption, hausse de prix ou retard de la part de ces partenaires peut augmenter les coûts des projets et bouleverser les plannings, risquant de réduire les marges bénéficiaires si les dépenses réelles dépassent les prévisions contractuelles.

La division Newport News Shipbuilding a rencontré des difficultés dans la production de porte-avions, liées à la pénurie de main-d'œuvre, aux problèmes de chaîne d'approvisionnement et à des limites d'infrastructure. En 2025, ces facteurs ont conduit à des ajustements cumulatifs négatifs d'environ 350 millions de dollars. Alors que l'entreprise s'efforce de recruter et de former de nouveaux talents, le taux de rotation élevé et la longue durée de formation requise pour les postes spécialisés dans la construction navale pourraient continuer d'impacter l'exécution des projets à court terme.

Performance récente du titre

Au cours des trois derniers mois, l'action HII a progressé de 25,9%, dépassant nettement l'industrie aérospatiale et de la défense, qui a enregistré une hausse de 3,6% sur la même période.

Source de l'image : Zacks Investment Research

Autres actions remarquables dans le secteur

Les investisseurs en quête d'alternatives dans le secteur pourront considérer Draganfly (DPRO), GE Aerospace (GE) et Howmet Aerospace (HWM). Chacune de ces entreprises détient actuellement un Zacks Rank #2 (Acheter).

• Pour Draganfly, l'estimation consensuelle Zacks anticipe une perte de 1,11 dollar par action en 2026, soit une amélioration par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait atteindre 5,9 millions de dollars en 2026, soit une croissance annuelle de 24%.
• GE Aerospace a affiché une surprise bénéficiaire moyenne de 14,27% sur les quatre derniers trimestres. L'estimation consensuelle des bénéfices pour 2026 s'élève à 7,44 dollars par action, indiquant une croissance annuelle de 16,8%.
• Howmet Aerospace a affiché une surprise bénéficiaire moyenne de 7,24% lors des quatre derniers trimestres. Pour 2026, les bénéfices consensuels sont prévus à 4,55 dollars par action, représentant une hausse annuelle de 20,7%.

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Ressources complémentaires

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• Huntington Ingalls Industries, Inc. (HII): Rapport gratuit d’analyse d’action
• Howmet Aerospace Inc. (HWM): Rapport gratuit d’analyse d’action
• Draganfly Inc. (DPRO): Rapport gratuit d’analyse d’action

Cet article a été publié initialement par Zacks Investment Research.

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