Sarapan Pagi Finansial 26 Januari: Sentimen Safe Haven Meningkat, Harga Emas Mengincar Level 5050, Geopolitik Mendukung Kenaikan Harga Minyak

Huitong News 26 Januari—— Pada sesi pagi pasar Asia tanggal 26 Januari (Zona Waktu Timur 8), emas spot terus menguat, memperbarui rekor tertinggi sepanjang masa menjadi 5027,45 dolar AS/ons, didorong oleh ketegangan geopolitik dan ekspektasi penurunan suku bunga di Amerika Serikat, secara bersama-sama mendorong investor beralih ke aset safe haven.

Pada Senin (26 Januari waktu Zona Timur 8) sesi pagi pasar Asia, emas spot terus menguat, memperbarui rekor tertinggi sepanjang masa menjadi 5027,45 dolar AS/ons, dan diperkirakan akan menguji level 5050 dolar AS/ons dalam hari ini, didukung oleh ketegangan geopolitik serta ekspektasi penurunan suku bunga di Amerika Serikat yang secara bersama-sama mendorong investor masuk ke aset safe haven; minyak mentah AS diperdagangkan di sekitar 61 dolar AS/barel, harga minyak didukung oleh situasi geopolitik, sanksi baru AS terhadap Iran, serta pengiriman kekuatan militer ke Timur Tengah yang meningkatkan kekhawatiran atas kemungkinan gangguan pasokan minyak mentah dari kawasan tersebut.

Fokus Utama Hari Ini

Pasar Saham

Saham AS pada penutupan Jumat lalu menunjukkan kinerja yang beragam, Indeks Dow Jones Industrial turun akibat proyeksi pendapatan Intel yang pesimis, S&P 500 nyaris tidak berubah, dan Nasdaq naik tipis. Ketiga indeks utama mencatat penurunan mingguan, terutama dipengaruhi oleh ketegangan geopolitik dan laporan keuangan perusahaan.

Harga saham Intel anjlok 17% karena proyeksi pendapatan dan laba kuartal di bawah ekspektasi, memperburuk sentimen pasar. Perusahaan menyatakan kesulitan memenuhi permintaan chip server dari pusat data kecerdasan buatan.

Meski menurun pekan lalu, investor tetap percaya pada ekonomi AS dan laba perusahaan, namun memperkirakan tahun pemilihan paruh waktu 2026 dapat membawa volatilitas pasar. Sektor teknologi utama naik pada Jumat lalu, dengan Microsoft, Meta, Amazon, dan lainnya mencatat kenaikan signifikan. Sektor energi menonjol, mencetak rekor penutupan tiga hari berturut-turut dan menjadi pemimpin pertumbuhan tahun ini.

Banyak raksasa teknologi akan merilis laporan keuangan minggu ini, pasar akan fokus apakah perusahaan dapat mencapai pertumbuhan yang diharapkan untuk mendukung valuasi saat ini. Analis menilai musim laporan keuangan memasuki "fase verifikasi", di mana perusahaan perlu membuktikan kemampuan pendapatan agar harga saham tetap naik.

Pasar Emas

Pada pasar logam mulia terjadi pergerakan historis, emas spot pada pembukaan Senin terus menguat, memperbarui rekor tertinggi sepanjang masa menjadi 5027,45 dolar AS/ons. Analisis pasar menunjukkan, ketegangan geopolitik serta ekspektasi penurunan suku bunga AS secara bersama-sama mendorong investor beralih ke aset safe haven.

Analisis mengungkapkan, sejak awal 2026, ketegangan geopolitik di sekitar Greenland, kekhawatiran atas independensi The Fed, serta ketidakpastian kebijakan ekonomi yang berkelanjutan, bersama-sama meningkatkan permintaan emas. Pandangan pasar menilai, emas sebagai alat lindung nilai dan diversifikasi portofolio, nilai strategisnya menjadi semakin penting di lingkungan saat ini.



Harga spot perak sempat menyentuh level tertinggi historis 106,47 dolar AS/ons pada awal sesi Senin, didorong tidak hanya oleh sentimen safe haven, tetapi juga oleh hambatan ekspansi kapasitas pemurnian dan kekurangan pasokan di pasar yang berkepanjangan.

Pada saat yang sama, harga platinum dan palladium juga naik tajam. Platinum sebagai "alternatif harga rendah" emas menarik permintaan investor, mencatat rekor tertinggi sepanjang masa. Analisis HSBC menunjukkan, pasar platinum diperkirakan akan mengalami defisit pasokan struktural yang signifikan pada 2026.

Pasar Minyak

Harga minyak melonjak hampir 3% pada Jumat lalu, ditutup pada level tertinggi dalam lebih dari satu minggu terakhir. Pasar terutama terdorong oleh sanksi baru AS terhadap Iran dan pengiriman kekuatan militer ke Timur Tengah, yang meningkatkan kekhawatiran pasar atas kemungkinan gangguan pasokan minyak mentah dari kawasan tersebut.



Futures minyak mentah Brent naik 2,8% menjadi 65,88 dolar AS/barel; futures minyak mentah AS naik 2,9% menjadi 61,07 dolar AS/barel. Kedua acuan minyak mentah tersebut mencatat kenaikan mingguan lebih dari 2,5%.

Presiden AS Trump mengumumkan sanksi baru terhadap kapal dan perusahaan yang mengangkut minyak Iran, serta mengirim armada ke Timur Tengah, semakin menekan Iran. Iran merupakan produsen minyak terbesar keempat OPEC, risiko pasokan dari negara ini mendorong kenaikan harga minyak.

Selain itu, masalah penghentian produksi di ladang minyak besar Kazakhstan juga mendukung harga minyak. Ladang minyak Tengiz, salah satu yang terbesar di dunia, menghentikan produksi akibat kebakaran, operatornya menyatakan produksi belum pulih. Analisis JP Morgan mengungkapkan, penghentian produksi ini dapat menyebabkan penurunan tajam produksi minyak Kazakhstan pada Januari, yang selanjutnya memperketat pasokan pasar.

Pergerakan harga minyak pekan lalu didominasi oleh peristiwa geopolitik. Awal pekan, ketegangan terkait Greenland mendorong harga naik, namun pada Kamis harga turun seiring meredanya ketegangan. Pada Jumat, dengan kembali tegangnya hubungan AS-Iran, fokus pasar kembali ke risiko pasokan Timur Tengah dan harga minyak kembali naik.

Pasar Valuta Asing

Pada Jumat lalu, pasar valuta asing mengalami volatilitas signifikan, yen melonjak dua kali dalam sesi, memicu spekulasi kemungkinan intervensi pemerintah Jepang, sementara indeks dolar AS melanjutkan penurunan, mencatat penurunan mingguan terbesar dalam beberapa bulan terakhir.



Yen terhadap dolar AS pada penutupan New York naik ke 155,855 yen, sempat menyentuh titik terendah 18 bulan di 159,2. Analisis pasar menyebutkan, setelah Bank of Japan mempertahankan suku bunga, lonjakan yen kemungkinan terkait dengan "inquiry" intervensi kurs oleh otoritas, yang merupakan metode intervensi verbal umum untuk memberi sinyal peringatan ke pasar. Trader tetap sangat waspada terhadap kemungkinan intervensi Tokyo untuk menahan depresiasi yen. Para analis menyatakan, sejak perdana menteri baru Sanae Takaichi menjabat, kekhawatiran pasar terhadap kondisi fiskal Jepang terus menekan yen.

Pada saat yang sama, dolar AS mengalami aksi jual besar-besaran. Indeks dolar AS ditutup di 97,571, turun lebih dari 1% selama pekan lalu, mencatat penurunan mingguan terbesar sejak Juni tahun lalu. Ketegangan geopolitik, khususnya terkait Greenland, menjadi faktor utama yang menekan dolar dan sentimen risiko pasar. Meski Presiden AS Trump pekan lalu menyatakan telah memperoleh "akses penuh" ke Greenland melalui perjanjian dan menepis kemungkinan perebutan dengan kekuatan militer, ketidakpastian tersebut telah mengguncang aset AS pada awal pekan.

Mata uang utama non-dolar menguat. Euro terhadap dolar AS naik 0,5% ke 1,181 dolar AS; pound Inggris ke dolar AS di 1,362 dolar AS, pertumbuhan data ritel Inggris yang di luar dugaan berpengaruh terbatas. Sentimen pasar secara keseluruhan cenderung hati-hati, investor menyesuaikan posisi di tengah berbagai ketidakpastian.

Berita Internasional

Menurut laporan media Jerman tanggal 23, anggota parlemen Strack-Zimmermann mendesak pemerintah federal Jerman untuk menarik cadangan emas yang disimpan di Amerika Serikat kembali ke Jerman. Ia menyatakan, di tengah meningkatnya ketidakpastian dunia dan kebijakan AS yang sulit diprediksi, menyimpan sekitar 37% cadangan emas Jerman di New York sudah tidak lagi rasional. Selama puluhan tahun, Jerman telah menyimpan lebih dari 1200 ton cadangan emas di brankas Federal Reserve Bank di Manhattan, New York. Saat ini, sekitar setengah cadangan emas Jerman disimpan di brankas pusat keuangan domestik Frankfurt, dan 13% lagi di ibu kota Inggris, London. (CCTV)



Perdana Menteri Jepang Sanae Takaichi menanggapi volatilitas pasar obligasi pemerintah baru-baru ini dan depresiasi yen dengan menyatakan, pemerintah tidak akan berkomentar tentang fluktuasi pasar tertentu, namun menegaskan akan mengambil tindakan yang diperlukan terhadap "perilaku pasar spekulatif atau abnormal". Pernyataan ini tidak mengungkapkan rincian lebih lanjut. Baru-baru ini nilai tukar yen berfluktuasi tajam, setelah menembus level psikologis penting 160 terhadap dolar AS, ekspektasi pasar atas kemungkinan intervensi pemerintah meningkat. Federal Reserve Bank New York secara tiba-tiba melakukan pemeriksaan kurs pada Jumat, sebagian trader menilai langkah ini bisa menandai kemungkinan aksi bersama AS-Jepang untuk menghentikan depresiasi yen, setelah itu kurs yen pun rebound dengan cepat. Saat ini, obligasi pemerintah Jepang dan yen sama-sama menghadapi tekanan jual, pasar mengkhawatirkan kebijakan fiskal ekspansif Sanae Takaichi serta langkah kenaikan suku bunga Bank of Japan yang relatif lamban, yang bisa meningkatkan utang pemerintah dan memicu risiko inflasi berlebih.



Pemerintah Amerika Serikat akan menginvestasikan 1,6 miliar dolar AS ke perusahaan rare earth domestik guna memperkuat rantai pasok mineral penting. Dilaporkan, pemerintahan Trump berencana mengucurkan modal ke USA Rare Earth, yang akan menjadi investasi terbesar di bidang ini. Pemerintah akan memperoleh 10% saham perusahaan, dan transaksi diperkirakan diumumkan resmi pada hari Senin ini. Menurut sumber, investasi ini akan disertai pendanaan swasta sebesar 1 miliar dolar AS. Pemerintah membeli 16,1 juta saham dan 17,6 juta waran dengan harga 17,17 dolar AS per saham, dengan total pembayaran 277 juta dolar AS. Dengan harga pasar saat ini 24,77 dolar AS, kepemilikan saham ini telah menghasilkan keuntungan implisit sekitar 490 juta dolar AS. USA Rare Earth berkantor pusat di Oklahoma dan mengendalikan sumber daya rare earth berat utama di AS.



Presiden AS Trump menyatakan, Amerika Serikat diperkirakan akan memperoleh "kedaulatan" atas wilayah pangkalan militer AS di Greenland, dan menyebut negosiasi terkait "berjalan lancar", "kami akan mendapatkan semua yang kami inginkan". Diketahui, ini tidak menyangkut pengambilalihan penuh Greenland oleh AS, melainkan menjadikan fasilitas militer AS termasuk Pangkalan Luar Angkasa Pituffik berada di bawah kendali kedaulatan AS. Pihak Greenland secara tegas menolak, menyatakan isu kedaulatan adalah "garis merah yang tak bisa dilampaui". (CCTV News)



Menkeu AS Bessent pada Jumat dalam Forum Davos menyampaikan ke media, karena tarif tambahan 25% yang dikenakan AS terhadap India telah membuat India secara signifikan mengurangi pembelian minyak Rusia, AS mungkin mempertimbangkan untuk mencabut tarif tambahan tersebut, dan menyebut kebijakan tarif ini telah menjadi "keberhasilan besar". Bessent menunjukkan, impor minyak Rusia oleh kilang India menurun drastis akibat tarif tersebut, mengisyaratkan bahwa selama India terus mengubah struktur impor energi dan mengurangi ketergantungan pada Rusia, AS dapat mempertimbangkan secara diplomatis mencabut tarif tersebut. Ia menegaskan, kebijakan perdagangan terkait telah membawa manfaat substansial bagi ekonomi AS. Pernyataan ini menunjukkan AS menggunakan instrumen tarif untuk mendorong India agar menyelaraskan strategi energi dengan posisinya, sekaligus membuka ruang pelonggaran ketegangan dagang AS-India. Jika tarif dicabut, hal ini dapat membantu membentuk kembali hubungan ekonomi dan perdagangan kedua negara, serta mempengaruhi pola perdagangan energi global.



Pada 25 Januari waktu setempat, Komandan Komando Utara Angkatan Bersenjata Israel, Raffi Milo, menyatakan, mengingat ketegangan kawasan yang terus meningkat, militer Israel tengah bersiap menghadapi reaksi berantai jika AS melakukan aksi militer terhadap Iran, dan telah berada dalam status siaga tinggi. Milo menyebut, AS baru-baru ini meningkatkan penempatan militernya di Teluk Persia dan banyak kawasan Timur Tengah, militer Israel memantau ketat perkembangan situasi. Ia menegaskan, jika AS memutuskan menyerang Iran, sebagian aksi balasan Iran bisa menyasar Israel, dan militer Israel telah bersiap untuk hal tersebut. Milo juga menyatakan, Israel memantau ketat apakah Hizbullah Lebanon akan terlibat dalam konflik yang lebih luas. Ia menegaskan, militer Israel tetap siaga tinggi dalam hal pertahanan dan siap melakukan serangan jika diperlukan. (CCTV)



Juru bicara Presiden Rusia Peskov pada 23 Januari menyatakan, upaya penyelesaian konflik Rusia-Ukraina masih berlangsung dan telah mencapai kemajuan. Pihak Rusia menegaskan, kerangka negosiasi yang disepakati pemimpin Rusia-AS selama pertemuan di Anchorage harus dilaksanakan. Kelompok kerja masalah keamanan yang terdiri dari perwakilan Rusia, AS, dan Ukraina mengadakan pertemuan pertama di Abu Dhabi, Uni Emirat Arab pada 23 Januari. Ini adalah kontak tiga pihak pertama sejak eskalasi konflik Rusia-Ukraina pada Februari 2022, pertemuan akan berlangsung dua hari. (CCTV)



Menurut "Fed Watch" CME: probabilitas The Fed menurunkan suku bunga 25 basis poin pada Januari sebesar 2,8%, dan probabilitas mempertahankan suku bunga sebesar 97,2%. Hingga Maret, probabilitas penurunan suku bunga akumulatif 25 basis poin sebesar 15,5%, mempertahankan suku bunga sebesar 84,1%, dan penurunan kumulatif 50 basis poin sebesar 0,4%. Hingga Juni, probabilitas mempertahankan suku bunga sebesar 40,6%, penurunan suku bunga akumulatif 25 basis poin sebesar 45,4%, dan penurunan kumulatif 50 basis poin sebesar 12,8%.

Berita Domestik

Data yang dirilis oleh Administrasi Pengawasan Pasar menunjukkan, pada 2025 Tiongkok membangun 1.139 standar bahan nasional baru, naik 61,8% dibanding tahun sebelumnya. Standar bahan nasional tingkat satu sebanyak 67, setara 5,9%, naik 21,8% YoY; standar bahan nasional tingkat dua sebanyak 1.072, setara 94,1%, naik 65,2% YoY. Hingga saat ini, Tiongkok telah membangun total 19.441 standar bahan nasional, memberikan dukungan kuat bagi pembangunan ekonomi dan sosial berkualitas tinggi. (CCTV News)



Kementerian Keuangan dan Bank Rakyat Tiongkok akan mengadakan lelang simpanan berjangka manajemen kas sentral perbendaharaan 2026 (tahap pertama) pada 28 Januari 2026 pukul 9:00-9:30 (UTC+8), melalui sistem bisnis simpanan berjangka manajemen kas sentral perbendaharaan Bank Rakyat Tiongkok. Volume operasi kali ini sebesar 150 miliar yuan, dengan tenor 1 bulan (28 hari), tanggal mulai 28 Januari 2026, tanggal jatuh tempo 25 Februari 2026 (diperpanjang jika hari libur), dengan metode lelang suku bunga, harga tunggal untuk bank peserta bisnis simpanan berjangka manajemen kas sentral perbendaharaan. (Bank Rakyat Tiongkok)