Agibank Brasil memangkas ukuran IPO AS lebih dari 50%, mempersempit rentang harga

Oleh Prakhar Srivastava dan Arasu Kannagi Basil

10 Februari (Reuters) - Fintech Brasil Agibank telah memangkas penawaran umum perdana (IPO) di AS lebih dari 50% dan menurunkan kisaran harga yang diusulkan, menurut pengajuan regulasi pada hari Selasa.

Perusahaan yang berbasis di Sao Paulo ini kini berencana menjual 20 juta saham dengan harga antara $12 dan $13 per saham. Sebelumnya, mereka menawarkan sekitar 43,6 juta saham dengan harga antara $15 dan $18 per saham.

Penawaran yang diperkecil ini menandai kemunduran bagi pasar IPO Brasil, yang sebelumnya menunjukkan tanda-tanda awal kebangkitan pada tahun 2026 setelah mengalami penurunan selama beberapa tahun.

Langkah Agibank terjadi setelah kinerja buruk saham digital bank saingannya, PicPay, yang go public di New York bulan lalu dalam pencatatan saham baru pertama oleh perusahaan Brasil dalam lebih dari empat tahun.

"Agibank kemungkinan menghadapi tekanan valuasi di tengah penurunan hampir 20% pasca-IPO dari rekan terdekatnya yang baru-baru ini tercatat, PicPay, yang menciptakan preseden negatif bagi sektor ini tepat sebelum roadshow mereka," kata Lukas Muehlbauer, Research Associate IPOX.

"Perlu dicatat, kesepakatan yang telah direstrukturisasi sekarang sepenuhnya terdiri dari saham primer, karena pemegang saham yang ada memilih untuk mempertahankan posisi mereka daripada menjual dengan valuasi lebih rendah. Sementara keputusan ini memungkinkan IPO tetap berjalan, hal ini memperkenalkan potensi risiko overhang saham di masa mendatang."

Agibank berencana untuk debut di pasar saham Brasil pada tahun 2018, tetapi perusahaan tersebut kesulitan menarik investor selama tahun pemilu yang penuh gejolak.

Enam tahun kemudian, Agibank berhasil mengumpulkan 400 juta reais dengan valuasi 9,3 miliar reais dari dana ekuitas swasta milik Daniel Goldberg, Lumina Capital Management.

Agibank diperkirakan akan mulai diperdagangkan di New York Stock Exchange dengan simbol "AGBK" pada hari Rabu.

Goldman Sachs, Morgan Stanley, dan Citigroup adalah koordinator global untuk penawaran ini.

(Pelaporan oleh Arasu Kannagi Basil dan Prakhar Srivastava di Bengaluru; Penyuntingan oleh Leroy Leo dan Krishna Chandra Eluri)