Bahkan jika investor menjatuhkan harga saham, 200 miliar dolar AS tetap harus "dibakar", Amazon ingin "bangkit kembali"

Amazon sedang memulai rencana pengeluaran modal terbesar dalam sejarahnya, berupaya merebut kembali momentum di bidang kecerdasan buatan (AI) melalui investasi besar-besaran dan mempertahankan posisi unggulannya di bisnis komputasi awan. Menghadapi tantangan kuat dari Microsoft dan Google, raksasa teknologi ini berusaha membalikkan keadaan dengan memperluas pusat data, mengembangkan chip, dan membangun model AI.

Menurut laporan Financial Times Inggris, CEO Amazon Andy Jassy minggu lalu mengumumkan bahwa pengeluaran modal perusahaan tahun ini akan naik hingga 200 miliar dolar AS, melebihi tingkat pengeluaran Google dan Microsoft. Investasi besar ini akan difokuskan pada infrastruktur komputasi, dengan sekitar tiga perempat anggaran dialokasikan untuk divisi cloud computing mereka, AWS. Sementara itu, Jassy tidak hanya mengintegrasikan tim chip, model, dan penelitian tingkat lanjut untuk menyatukan strategi AI, tetapi juga memangkas biaya dengan mengurangi sekitar 30.000 posisi perusahaan.

Namun, para investor merasa tidak nyaman dengan besarnya taruhan ini. Karena kekhawatiran bahwa pengembalian dari pengeluaran besar ini terlalu lambat, harga saham Amazon telah turun lebih dari 20% dari puncaknya pada November lalu. Meskipun menghadapi hukuman pasar, Jassy tetap berpegang pada strategi ini. Ia mengatakan perusahaan memiliki pengalaman mendalam dalam memahami sinyal permintaan AWS dan mengubah kapasitas menjadi pengembalian modal, serta sangat yakin dengan investasi kali ini.

Karyawan AWS mengungkapkan bahwa langkah agresif perusahaan mencerminkan kecemasan internal bahwa Amazon gagal memanfaatkan keunggulan awalnya di bidang cloud computing. Terutama setelah OpenAI meluncurkan ChatGPT pada 2022, reaksi Amazon dalam mendapatkan kontrak pemasok AI utama lebih lambat dibanding para pesaingnya.

Pengeluaran Modal Terbesar Sepanjang Sejarah

Berdasarkan dokumen publik, dari 200 miliar dolar AS pengeluaran modal yang direncanakan Amazon, sebagian besar akan digunakan untuk ekspansi AWS. Sebagai perbandingan, pengeluaran total Microsoft, Google, dan Oracle tahun ini diperkirakan mendekati 400 miliar dolar AS. Jassy menyatakan, Amazon berencana menambah kapasitas pusat data secara besar-besaran tahun ini. Pada 2025, perusahaan telah menambah hampir 4 GW kapasitas, setara dengan konsumsi energi tahunan lebih dari 3,2 juta rumah tangga di AS, dan berencana menggandakan kapasitas tersebut hingga 2027.

Untuk mendukung ekspansi ini, Jassy melakukan penyesuaian struktur organisasi pada Desember tahun lalu, mengintegrasikan tim chip, model, dan penelitian lanjutan di bawah satu struktur kepemimpinan. Jassy menekankan bahwa perusahaan akan terus beroperasi seperti “startup terbesar di dunia”, menjaga fokus pada pelanggan, efisiensi, dan pergerakan yang cepat.

Kecemasan Kompetisi yang Dihadapi AWS

Meski AWS menghasilkan hampir 130 miliar dolar AS penjualan tahun lalu dan menyumbang lebih dari 60% dari total laba Amazon, serta tetap menjadi penyedia layanan cloud terbesar di dunia, analis memprediksi bahwa dengan melonjaknya permintaan layanan cloud berbasis AI, bisnis cloud Microsoft akan melampaui AWS dalam tiga tahun ke depan.

Menurut lebih dari sepuluh karyawan senior saat ini dan mantan karyawan, AWS mulai kehilangan posisi dalam perebutan kontrak AI perusahaan. Seorang mantan karyawan senior AWS mengakui: “Kami benar-benar tidak siap menghadapi perkembangan yang begitu cepat.”

Ketertinggalan ini tampak pada transaksi kunci. Sebagai salah satu investor awal OpenAI, Microsoft lebih dulu mengamankan kontrak cloud computing eksklusif dengan pembuat ChatGPT tersebut. Amazon baru menandatangani kontrak cloud computing senilai 38 miliar dolar AS dengan startup ini tahun lalu, setelah OpenAI mengizinkan restrukturisasi perusahaan. Namun, skala kontrak ini jauh lebih kecil dibanding kontrak 250 miliar dolar AS antara OpenAI dengan Microsoft, serta kesepakatan 300 miliar dolar AS dengan Oracle. Selain itu, meski Amazon telah menginvestasikan 8 miliar dolar AS di Anthropic dan membangun pusat data untuk mereka, investasi ini juga dilakukan setelah Google mendukung startup tersebut.

Strategi Chip dan Terobosan Daya Komputasi

Untuk mengurangi ketergantungan pada produk Nvidia dan meningkatkan margin keuntungan, Amazon tengah gencar mempromosikan chip buatan sendiri. Perusahaan mengklaim bahwa penjualan chip Graviton untuk cloud computing umum dan chip Trainium untuk pelatihan AI berpotensi menghasilkan pendapatan tahunan lebih dari 10 miliar dolar AS. Pada Desember tahun lalu, Amazon meluncurkan chip Trainium generasi terbaru, yang menjanjikan peningkatan kinerja secara signifikan.

Sumber yang mengetahui masalah ini mengungkapkan kepada media, Amazon sedang bernegosiasi untuk ikut serta dalam putaran pendanaan terbaru OpenAI yang bernilai miliaran dolar AS, sebagian bertujuan untuk memastikan pembuat ChatGPT tersebut menggunakan produk semikonduktor mereka. Namun, persaingan tetap sengit. Google telah berhasil menarik Anthropic untuk membeli 1 juta TPU (Tensor Processing Unit) mereka, dengan nilai transaksi mencapai puluhan miliar dolar AS.

Ben Bajarin dari perusahaan konsultan teknologi Creative Strategies meragukan apakah startup AI terkemuka akan menggunakan chip Amazon. Ia menunjukkan bahwa meskipun Amazon menonjolkan rasio harga kinerja, beberapa pengguna lebih mengutamakan performa maksimal, meskipun biaya solusi Amazon lebih rendah dibandingkan Nvidia.

Model Buatan Sendiri Dijuluki “Amazon Basics”

Dalam pengembangan model, Amazon juga berinvestasi untuk mengembangkan model AI bernama “Nova”, yang diposisikan sebagai alternatif berbiaya rendah dari model pesaing. Namun, pengujian independen menunjukkan bahwa kinerja Nova tertinggal dari model paling canggih buatan OpenAI, Google, Meta, dan Anthropic.

Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, beberapa karyawan AWS secara pribadi menyebut Nova sebagai “Amazon Basics”, istilah yang biasanya digunakan untuk produk rumah tangga murah buatan grup tersebut, yang membuat para eksekutif jengkel. Meski perusahaan mendorong karyawan untuk menggunakan alat AI internal dan menargetkan 80% pengembang menggunakan AI untuk coding setidaknya sekali seminggu, beberapa insinyur perusahaan mengaku lebih suka menggunakan model Claude milik Anthropic daripada Nova dalam pekerjaan mereka. Seorang insinyur AWS bahkan berkata: “Saya bahkan tidak tahu kalau kita harus punya model sendiri.”

Tekanan untuk merebut kembali posisi dalam persaingan AI membebani para karyawan. Beberapa karyawan khawatir Amazon bisa terjerumus ke kondisi “Hari Kedua” yang pernah digambarkan pendiri Jeff Bezos pada 2018—yaitu bisnis mengalami stagnasi, lalu mengalami “kemunduran yang sangat menyakitkan.” Seorang insinyur senior AWS berkata: “Budaya sudah berubah, dunia di sekitar kita juga berubah. Kita harus membuktikan nilai kita.”