Refokus Strategis Citigroup Menargetkan Pengembalian Lebih Tinggi pada 2026

Citigroup Inc.’s CEO Jane Fraser terus mendorong strategi multi-tahun perusahaan untuk merampingkan operasi dan fokus pada bisnis intinya. Sejak mengumumkan rencana pada April 2021 untuk keluar dari perbankan konsumen di 14 pasar di Asia dan EMEA, perusahaan telah menyelesaikan keluar dari sembilan negara.

Pada Desember 2025, Citigroup sepakat untuk menjual unit perbankan berbasis Rusia, AO Citibank, kepada Renaissance Capital. Transaksi ini diharapkan dapat memperbaiki posisi modal bank seiring waktu dengan menghilangkan aset tertimbang menurut risiko yang terkait. Pada bulan yang sama, C melepas 25% saham di Banamex kepada seorang pemimpin bisnis Meksiko setelah memisahkan bisnis perbankan institusional Meksiko dari unit perbankan konsumen dan pasar menengah pada Desember 2024. Perusahaan kini tengah mempersiapkan penawaran umum perdana yang direncanakan untuk unit perbankan konsumen, serta perbankan kecil dan menengah di Meksiko. 

Pada Mei 2025, C mengumumkan kesepakatan untuk menjual bisnis perbankan konsumen di Polandia, sementara pada Juni 2024, perusahaan menjual portofolio kekayaan konsumen berbasis China. Selain itu, sebagai bagian dari strateginya, Citigroup terus membuat kemajuan dalam penghentian operasi perbankan konsumen di Korea. Inisiatif-inisiatif ini akan membebaskan modal dan membantu perusahaan mengejar investasi di bidang manajemen kekayaan dan operasi perbankan investasi, yang akan mendorong pertumbuhan pendapatan biaya.

Perusahaan juga mengumumkan penyelarasan ulang organisasi untuk menyederhanakan struktur tata kelola dengan menghilangkan berbagai lapisan manajemen. Sesuai dengan ini, perusahaan mengubah model operasional dan struktur kepemimpinan. Hal ini menghasilkan struktur manajemen yang ramping dan sederhana, selaras dan mendukung strategi bank untuk memperluas cakupan pengendalian dan secara signifikan mengurangi birokrasi serta kompleksitas yang tidak perlu.

Pada Januari 2024, bank mengumumkan rencana untuk memangkas 20.000 pekerjaan, sekitar 8% dari staf globalnya, pada tahun 2026. Bank telah mencapai kemajuan signifikan dengan mengurangi jumlah karyawan lebih dari 10.000 orang.

Mengingat inisiatif tersebut, perusahaan memperkirakan pendapatan akan mengalami tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 4-5% hingga akhir 2026 dan akan mendorong penghematan tahunan sebesar $2-2,5 miliar. Selain itu, manajemen terus menargetkan pengembalian ekuitas biasa berwujud (ROTCE) sebesar 10-11% pada tahun 2026.

Posisi Rekan-rekan C Menyoroti Jalur Strategis yang Berbeda

Wells Fargo WFC berupaya memperkuat operasinya. Sementara bank sedang mengurangi jumlah karyawan dan merampingkan proses, mereka juga berinvestasi pada jaringan cabang dan meningkatkan alat digital untuk meningkatkan pengalaman pelanggan. Sebagai bagian dari upaya memperbaiki pengalaman di cabang, Wells Fargo lebih banyak berinvestasi pada staf cabang dan peningkatan teknologi. Oleh karena itu, fokus berkelanjutan perusahaan pada efisiensi operasional dan disiplin biaya diharapkan dapat mendukung profitabilitas dan meningkatkan nilai pemegang saham pada periode mendatang.  Wells Fargo kini menargetkan ROTCE jangka menengah sebesar 17% hingga 18%, naik dari target sebelumnya sebesar 15%. 

Bank of America BAC terus memperkuat operasinya dengan menyelaraskan pusat perbankan mereka sesuai kebutuhan nasabah. Bank ini telah memulai rencana ekspansi ambisius untuk membuka pusat keuangan di pasar baru dan yang sudah ada. Pada 2027, Bank of America berencana memperluas jaringan pusat keuangannya dengan membuka lebih dari 150 pusat. Bank ini juga tetap berkomitmen menyediakan pusat keuangan yang modern dan mutakhir melalui proyek renovasi dan modernisasi yang sedang berlangsung. Inisiatif-inisiatif ini akan memungkinkan Bank of America untuk meningkatkan penawaran digitalnya dan melakukan cross-selling berbagai produk, termasuk hipotek, pinjaman mobil, dan kartu kredit.

Kinerja Harga, Penilaian & Estimasi C

Saham Citigroup telah naik 35,6% dalam setahun terakhir dibandingkan dengan pertumbuhan industri sebesar 15,6%. 

Kinerja Harga

 

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

 

Dari sudut pandang valuasi, C diperdagangkan pada rasio price-to-earnings (P/E) ke depan sebesar 10,88X, di bawah rata-rata industri sebesar 13,99X.

Price-to-Earnings F12M

 

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

 

Estimasi Konsensus Zacks untuk pendapatan C tahun 2026 dan 2027 mengindikasikan kenaikan tahunan masing-masing sebesar 28,2% dan 17,8%. Estimasi untuk kedua tahun tersebut telah direvisi naik dalam 30 hari terakhir.

Tren Revisi Estimasi

 

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

 

Saat ini, Citigroup memiliki Zacks Rank #3 (Tahan). Anda dapat melihat daftar lengkap saham Zacks Peringkat #1 (Strong Buy) hari ini di sini.