Bank Indonesia Tahan Suku Bunga Jadi Peluang Suku Bunga Kredit Turun

Head of Macroeconomic and Financial Market Research Permata Bank, Faisal Rachman mengungkapkan, Penurunan suku bunga acuan atau BI Rate membuka peluang bagi masyarakat untuk mendapatkan suku bunga kredit lebih rendah. Namun, tantangannya bukan hanya dari sisi perbankan, melainkan juga dari sisi permintaan.

“Perbankan tidak bisa langsung menurunkan suku bunga kredit meskipun suku bunga acuan turun. Kita juga harus selektif, melihat kualitas debitur dan permintaan kreditnya,” ujar Faisal dalam konferensi pers yang disiarkan daring, Jumat (20/2/2026).

Ia menambahkan, perbaikan daya beli dan kondisi konsumen akan menjadi kunci. Jika permintaan dari konsumen membaik, maka sektor bisnis akan mulai melakukan ekspansi, yang pada akhirnya mendorong permintaan kredit.

“Kalau demand dari konsumen sudah bagus, bisnis akan ekspansi. Dari situ perbankan melihat peluang, dan secara gradual suku bunga kredit bisa turun,” kata Faisal.

Menurutnya, BI tetap menjaga dukungan terhadap pertumbuhan ekonomi melalui kebijakan makroprudensial yang bersifat progresif. Menurutnya, ruang pelonggaran moneter sebenarnya masih tersedia, namun tidak akan dilakukan secara terburu-buru.

“Bank Indonesia masih punya ruang pemotongan suku bunga, tapi tidak akan agresif. Support ke growth itu akan lebih banyak dilakukan lewat kebijakan makroprudensial,” jelasnya.

Faisal menilai, sejak tahun lalu BI sudah cukup agresif memangkas suku bunga. Namun, transmisi kebijakan tersebut ke sektor perbankan dan kredit masih terbatas. Karena itu, fokus BI ke depan adalah mempercepat transmisi agar pelonggaran moneter benar-benar terasa di sektor riil.

“Ruang pemotongan suku bunga itu besar, tapi belum sepenuhnya ter-translate ke perbankan. Jadi fokusnya sekarang bagaimana transmisi ini bisa lebih cepat,” katanya.

Seperti diketahui, BI memutuskan untuk tetap menahan suku bunga acuan atau BI Rate di level 4,75 persen pada Februari 2026. Gubernur Bank Indonesia Perry Warjiyo mengatakan, keputusan ini diambil setelah melihat berbagai perkembangan dan prospek ekonomi di tingkat nasional maupun global. 

"Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia pada 18 dan 19 Februari 2026 memutuskan untuk mempertahankan BI Rate sebesar 4,75 persen, suku bunga deposit facility sebesar 3,75 persen, dan suku bunga lending facility sebesar 5,50 persen," ujarnya, Kamis (19/2/2026).

Perry menyatakan, keputusan tersebut konsisten dengan fokus kebijakan bank sentral saat ini. Khususnya pada upaya penguatan stabilisasi nilai tukar rupiah, di tengah tetap tingginya ketidakpastian pasar keuangan global guna mendukung capaian sasaran inflasi 2026 dan mendorong pertumbuhan ekonomi. 

Ke depan, Bank Indonesia berkomitmen akan terus memperkuat efektivitas transmisi pelonggaran kebijakan moneter dan kebijakan makroprudensial yang telah ditempuh selama ini, dengan tetap mencermati ruang penurunan BI Rate lebih lanjut. 

"Sejalan dengan prakiraan inflasi 2026/2027 yang terkendali rendah dalam sasaran 2,5 plus minus 1 persen, dan upaya untuk turut mendorong pertumbuhan ekonomi yang lebih tinggi," imbuh Perry. 

Menurut dia, kebijakan makroprudensial Bank Indonesia juga tetap diarahkan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi (pro growth), melalui peningkatan kredit pembiayaan ke sektor riil, khususnya sektor-sektor prioritas pemerintah. 

"Serta mempercepat penurunan suku bunga kredit perbankan melalui implementasi kebijakan insentif likuiditas makroprudensial (KLM), dengan tetap menjaga prinsip kehati-hatian dan prudensial di perbankan," kata Perry.