Amgen Inc. (AMGN) Adalah Saham yang Sedang Tren: Fakta yang Perlu Diketahui Sebelum Berinvestasi

(AMGN) adalah salah satu saham yang paling banyak diperhatikan oleh pengunjung Zacks.com belakangan ini. Jadi, mungkin merupakan ide yang baik untuk meninjau beberapa faktor yang dapat mempengaruhi kinerja saham ini dalam waktu dekat.

Selama sebulan terakhir, saham dari produsen obat biotek terbesar di dunia ini telah menghasilkan pengembalian +8,2%, dibandingkan dengan perubahan -0,8% pada indeks gabungan Zacks S&P 500. Dalam periode ini, industri Zacks Medical - Biomedical and Genetics, tempat Amgen berada, mengalami kenaikan 7,6%. Pertanyaan utama sekarang adalah: Ke mana arah pergerakan saham ini di masa depan?

Meskipun laporan media atau rumor tentang perubahan signifikan dalam prospek bisnis suatu perusahaan biasanya menyebabkan sahamnya bergerak dan menyebabkan perubahan harga secara langsung, selalu ada faktor-faktor fundamental tertentu yang pada akhirnya mendorong keputusan untuk membeli dan menahan saham tersebut.

Revisi Estimasi Pendapatan

Alih-alih fokus pada hal lain, kami di Zacks memprioritaskan evaluasi perubahan proyeksi pendapatan perusahaan. Ini karena kami percaya nilai wajar saham ditentukan oleh nilai sekarang dari aliran pendapatan masa depannya.

Pada dasarnya, kami melihat bagaimana analis sell-side yang meliput saham ini merevisi estimasi pendapatan mereka untuk mencerminkan dampak tren bisnis terbaru. Dan jika estimasi pendapatan naik untuk sebuah perusahaan, nilai wajar sahamnya pun naik. Nilai wajar yang lebih tinggi dibandingkan dengan harga pasar saat ini mendorong minat investor untuk membeli saham tersebut, yang pada akhirnya menyebabkan harga saham naik. Inilah mengapa penelitian empiris menunjukkan adanya korelasi yang kuat antara tren revisi estimasi pendapatan dan pergerakan harga saham dalam jangka pendek.

Amgen diperkirakan akan membukukan pendapatan sebesar $4,79 per saham untuk kuartal saat ini, mewakili perubahan tahun ke tahun sebesar -2,2%. Selama 30 hari terakhir, Estimasi Konsensus Zacks telah berubah sebesar +1,8%.

Untuk tahun fiskal saat ini, estimasi pendapatan konsensus sebesar $22,25 menunjukkan perubahan +1,9% dari tahun sebelumnya. Selama 30 hari terakhir, estimasi ini telah berubah sebesar +2,9%.

Untuk tahun fiskal berikutnya, estimasi pendapatan konsensus sebesar $23,37 mengindikasikan perubahan +5,1% dari yang diperkirakan akan dilaporkan Amgen setahun lalu. Selama sebulan terakhir, estimasi ini berubah +4,8%.

Dengan rekam jejak yang mengesankan dan telah diaudit secara eksternal, alat peringkat saham milik kami -- Zacks Rank -- merupakan indikator yang lebih konklusif tentang kinerja harga saham dalam waktu dekat, karena secara efektif memanfaatkan kekuatan revisi estimasi pendapatan. Besarnya perubahan terbaru dalam estimasi konsensus, bersama dengan tiga faktor lain yang berkaitan dengan estimasi pendapatan, menghasilkan Zacks Rank #3 (Tahan) untuk Amgen.

Grafik di bawah ini menunjukkan evolusi estimasi EPS konsensus 12 bulan ke depan dari perusahaan:

EPS 12 Bulan

Perkiraan Pertumbuhan Pendapatan

Meskipun pertumbuhan pendapatan arguably merupakan indikator terbaik dari kesehatan keuangan perusahaan, tidak ada yang terjadi jika sebuah bisnis tidak mampu meningkatkan pendapatannya. Bagaimanapun juga, hampir tidak mungkin bagi sebuah perusahaan untuk meningkatkan pendapatan selama periode yang panjang tanpa meningkatkan pendapatannya. Jadi, penting untuk mengetahui potensi pertumbuhan pendapatan perusahaan.

Dalam kasus Amgen, estimasi penjualan konsensus sebesar $8,55 miliar untuk kuartal saat ini menunjukkan perubahan tahun ke tahun sebesar +4,9%. Estimasi $37,87 miliar dan $38,6 miliar untuk tahun fiskal saat ini dan berikutnya masing-masing menunjukkan perubahan sebesar +3% dan +1,9%.

Hasil Laporan Terakhir dan Riwayat Kejutan

Amgen melaporkan pendapatan sebesar $9,87 miliar pada kuartal terakhir yang dilaporkan, mewakili perubahan tahun ke tahun sebesar +8,6%. EPS sebesar $5,29 untuk periode yang sama dibandingkan dengan $5,31 setahun lalu.

Dibandingkan dengan Estimasi Konsensus Zacks sebesar $9,47 miliar, pendapatan yang dilaporkan mewakili kejutan sebesar +4,23%. Kejutan EPS adalah +11,13%.

Perusahaan mengalahkan estimasi EPS konsensus di masing-masing dari empat kuartal terakhir. Perusahaan juga melampaui estimasi pendapatan konsensus setiap kali dalam periode ini.

Valuasi

Tanpa mempertimbangkan valuasi saham, tidak ada keputusan investasi yang bisa efisien. Dalam memprediksi kinerja harga saham di masa depan, sangat penting untuk menentukan apakah harga saat ini mencerminkan nilai intrinsik bisnis yang mendasari dan prospek pertumbuhan perusahaan dengan benar.

Sementara membandingkan nilai saat ini dari multipel valuasi perusahaan, seperti price-to-earnings (P/E), price-to-sales (P/S), dan price-to-cash flow (P/CF), dengan nilai historisnya sendiri membantu menentukan apakah sahamnya dinilai wajar, terlalu mahal, atau terlalu murah, membandingkan perusahaan relatif terhadap para pesaingnya pada parameter-parameter ini memberikan gambaran yang baik tentang kewajaran harga saham.

Zacks Value Style Score (bagian dari sistem Zacks Style Scores), yang sangat memperhatikan metrik valuasi tradisional maupun nontradisional untuk menilai saham dari A hingga F (A lebih baik dari B; B lebih baik dari C; dan seterusnya), sangat membantu dalam mengidentifikasi apakah sebuah saham dinilai terlalu mahal, wajar, atau sementara waktu dinilai terlalu murah.

Amgen mendapat nilai C dalam hal ini, yang menunjukkan bahwa sahamnya diperdagangkan setara dengan para pesaingnya. Klik di sini untuk melihat nilai dari beberapa metrik valuasi yang telah mempengaruhi nilai ini.

Kesimpulan

Fakta-fakta yang dibahas di sini dan banyak informasi lainnya di Zacks.com mungkin dapat membantu menentukan apakah layak atau tidak memperhatikan kabar pasar tentang Amgen. Namun, Zacks Rank #3 menandakan bahwa kinerja saham ini kemungkinan akan sejalan dengan pasar yang lebih luas dalam waktu dekat.