Pendapatan LKQ Kuartal 4 Tidak Sesuai Ekspektasi, Pendapatan Turun dari Tahun ke Tahun

LKQ Corporation LKQ membukukan laba disesuaikan kuartal keempat 2025 sebesar 59 sen per saham, yang meleset dari Estimasi Konsensus Zacks sebesar 65 sen dan turun dari 80 sen yang dilaporkan pada periode tahun sebelumnya. Distributor suku cadang mobil aftermarket ini mencatat pendapatan kuartalan sebesar $3,31 miliar, yang melampaui Estimasi Konsensus Zacks sebesar $3,26 miliar. Namun, pendapatan tersebut turun dari level tahun sebelumnya sebesar $3,36 miliar. Pendapatan organik Parts and Services turun 1,7% secara tahunan.

Harga LKQ Corporation, Konsensus dan Kejutan EPS

Grafik harga-konsensus-kejutan-EPS LKQ Corporation | Kutipan LKQ Corporation

Sorotan Segmen

LKQ telah menyelesaikan divestasi segmen Self Service dan kini melaporkan dalam tiga segmen.

Pada kuartal yang dilaporkan, pendapatan dari segmen Amerika Utara mencapai $1.374 juta, naik dari $1.366 juta pada periode yang sama tahun 2024, namun masih di bawah estimasi kami sebesar $1.393 juta. EBITDA segmen ini sebesar $174 juta, di bawah prakiraan kami sebesar $206,2 juta, serta $226 juta yang dihasilkan pada kuartal keempat 2024.

Pendapatan dari segmen Eropa sebesar $1,56 miliar, naik dari $1,51 miliar pada kuartal tahun lalu dan melampaui estimasi kami sebesar $1,50 miliar. EBITDA segmen ini sebesar $130 juta, turun dari level tahun lalu sebesar $152 juta dan meleset dari prakiraan kami sebesar $132,8 juta.

Pendapatan dari segmen Specialty sebesar $377 juta, naik dari $349 juta pada kuartal tahun lalu dan melampaui proyeksi kami sebesar $361,9 juta. EBITDA segmen ini sebesar $17 juta, naik dari angka tahun lalu sebesar $14 juta.

Posisi Keuangan & Dividen

LKQ memiliki kas dan setara kas sebesar $319 juta per 31 Desember 2025, naik dari $234 juta per 31 Desember 2024. Kewajiban jangka panjang (tidak termasuk bagian lancar) sebesar $3,63 miliar per 31 Desember 2025, turun dari $4,12 miliar per 31 Desember 2024. Pada 31 Desember 2025, neraca LKQ mencerminkan total utang sebesar $4,2 miliar.

Pada tahun 2025, arus kas dari aktivitas operasi dan FCF masing-masing sebesar $1,06 miliar dan $847 juta.  

Selama kuartal keempat 2025, perusahaan telah membeli kembali 1,3 juta saham senilai $40 juta. Sejak memulai program pembelian saham kembali pada akhir Oktober 2018, perusahaan telah membeli kembali sekitar 69 juta saham dengan total $2,9 miliar hingga 31 Desember 2025.

Pada 19 Februari, LKQ mengumumkan dividen tunai kuartalan sebesar 30 sen per saham. Dividen akan dibayarkan pada 26 Maret 2026 kepada pemegang saham yang tercatat pada penutupan bisnis 12 Maret 2026.

Panduan 2026

LKQ memperkirakan pendapatan organik parts and services akan turun 0,5% hingga naik 1,5% secara tahunan dibandingkan penurunan 2,7% pada 2025. Perusahaan memperkirakan EPS disesuaikan di kisaran $2,90-$3,20 dibandingkan $3,01 pada 2025. LKQ memproyeksikan arus kas operasi di kisaran $900-$1.100 juta dibandingkan $1,06 juta pada 2025. Perusahaan juga memperkirakan free cash flow di kisaran $700-$850 juta dibandingkan $847 juta pada 2025.

Peringkat Zacks LKQ & Pilihan Utama

Saat ini LKQ memiliki Peringkat Zacks #4 (Jual). 

Beberapa saham di sektor otomotif dengan peringkat lebih baik antara lain Modine Manufacturing Company MOD, Strattec Security Corporation STRT dan Ford Motor Company F, yang masing-masing memiliki Peringkat Zacks #1 (Strong Buy) saat ini. Anda dapat melihat daftar lengkap saham Zacks #1 saat ini di sini.

Estimasi Konsensus Zacks untuk penjualan dan laba MOD tahun fiskal 2026 menunjukkan pertumbuhan tahunan masing-masing sebesar 21,2% dan 18,8%. Estimasi EPS untuk tahun fiskal 2026 dan 2027 telah meningkat masing-masing 18 sen dan 85 sen dalam 30 hari terakhir. 

Estimasi Konsensus Zacks untuk penjualan dan laba STRT tahun fiskal 2026 menunjukkan pertumbuhan tahunan masing-masing sebesar 2,1% dan 16,2%. Estimasi EPS untuk tahun fiskal 2026 dan 2027 telah meningkat $1,01 dan 48 sen masing-masing dalam 30 hari terakhir. 

Estimasi Konsensus Zacks untuk penjualan dan laba F tahun 2026 menunjukkan pertumbuhan tahunan masing-masing sebesar 0,3% dan 39,5%. Estimasi EPS untuk 2026 telah meningkat 5 sen dalam 30 hari terakhir. Estimasi EPS untuk 2027 telah meningkat satu sen dalam tujuh hari terakhir.