Apakah Pasar Opsi Memperkirakan Lonjakan pada Saham IBM?

Para investor di International Business Machines Corporation IBM perlu memperhatikan saham ini berdasarkan pergerakan di pasar opsi belakangan ini. Hal ini karena opsi Call $165 pada 20 Februari 2026 memiliki volatilitas tersirat tertinggi di antara semua opsi ekuitas hari ini.

Apa itu Volatilitas Tersirat?

Volatilitas tersirat menunjukkan seberapa besar pergerakan yang diharapkan pasar di masa depan. Opsi dengan tingkat volatilitas tersirat yang tinggi mengindikasikan bahwa investor pada saham dasar mengharapkan pergerakan besar ke satu arah atau arah lainnya. Ini juga bisa berarti akan ada sebuah peristiwa yang akan segera terjadi yang dapat menyebabkan reli besar atau aksi jual besar-besaran. Namun, volatilitas tersirat hanyalah salah satu bagian dari teka-teki ketika menyusun strategi perdagangan opsi.

Apa Pendapat Para Analis?

Jelas, para trader opsi memperkirakan pergerakan besar untuk saham IBM, tetapi bagaimana gambaran fundamental perusahaan tersebut? Saat ini, IBM memiliki Zacks Rank #3 (Tahan) di industri Computer - Integrated Systems yang menempati peringkat 12% teratas dalam Zacks Industry Rank kami. Selama 60 hari terakhir, tiga analis telah meningkatkan estimasi laba mereka untuk kuartal saat ini, sementara satu analis menurunkan estimasinya. Efek bersihnya telah membawa Zacks Consensus Estimate kami untuk kuartal saat ini dari $1,76 per saham menjadi $1,78 dalam periode tersebut.

Mengingat pandangan para analis terhadap IBM saat ini, volatilitas tersirat yang besar ini bisa berarti ada peluang perdagangan yang sedang berkembang. Seringkali, para trader opsi mencari opsi dengan tingkat volatilitas tersirat yang tinggi untuk menjual premi. Ini adalah strategi yang digunakan banyak trader berpengalaman karena dapat menangkap penurunan nilai waktu. Pada saat kadaluwarsa, harapan para trader ini adalah saham dasar tidak bergerak sebanyak yang diperkirakan semula.