Pertumbuhan Pendapatan Jaringan Cisco Meningkat: Masih Ada Potensi Kenaikan?

Cisco Systems CSCO mencatatkan peningkatan pendapatan jaringan pada kuartal kedua tahun fiskal 2026, dengan angka mencapai $8,29 miliar, naik 21% secara tahunan dan 6,8% secara berurutan. Hasil kuartal kedua tahun fiskal 2026 ini didukung oleh permintaan yang kuat untuk infrastruktur AI dan solusi jaringan kampus. Portofolio jaringan perusahaan, yang didukung oleh Silicon One, solusi keamanan asli AI, dan sistem operasi, memperluas jejak AI CSCO.

Prospek Cisco bergantung pada pertumbuhan produk yang kuat. Pada kuartal kedua fiskal, pesanan produk jaringan terus meningkat, mencapai lebih dari 20% dan menandai kuartal keenam berturut-turut dengan pertumbuhan dua digit. Hal ini didorong oleh routing penyedia layanan, switching pusat data, switching kampus, nirkabel, server, dan produk IoT industri.

Jaringan kampus mendapat keuntungan dari permintaan yang kuat untuk solusi generasi berikutnya, termasuk smart switches, router aman, dan produk nirkabel Wi-Fi 7. Portofolio jaringan CSCO, yang didukung oleh Silicon One, solusi keamanan asli AI, dan sistem operasi, memperluas jejak AI CSCO. Pesanan produk jaringan tumbuh 20% pada kuartal kedua fiskal, menandai kuartal keenam berturut-turut dengan pertumbuhan dua digit yang didorong oleh infrastruktur hyperscale, routing perusahaan, switching kampus, nirkabel, IoT industri, dan server. Ini menjadi pertanda baik bagi pendapatan Jaringan di tahun fiskal 2026.

CSCO Menghadapi Persaingan Ketat di Domain Jaringan

Cisco menghadapi persaingan ketat dari Arista Networks ANET dan Hewlett Packard HPE di domain jaringan.

Arista Networks memegang posisi kepemimpinan dalam switch Ethernet 100-gigabit dan semakin mendapatkan daya tarik pasar pada produk switching berkinerja tinggi 200 dan 400-gigabit. Perangkat lunak cloud native canggih ANET dan solusi Wi-Fi cerdasnya memberikan identifikasi aplikasi cerdas, pemecahan masalah otomatis, dan layanan lokasi, secara efisien mendukung aplikasi seperti Teams, Zoom, dan Google Meet. Strategi Arista 2.0 diterima dengan baik oleh pelanggan, karena platform jaringan modernnya menjadi dasar untuk transformasi dari silo ke pusat data.

Hewlett Packard Enterprise memandang AI, Industrial Internet of Things (IoT), dan komputasi terdistribusi sebagai pasar utama berikutnya. Akuisisi Juniper Networks telah meningkatkan posisi kompetitif Hewlett Packard Enterprise dengan memperluas domain jaringannya di bidang AI, cloud, dan solusi hybrid. Rencana investasi multi-miliar dolarnya dalam memperluas kemampuan jaringan akan mendiversifikasi bisnisnya dari pasar server dan penyimpanan perangkat keras serta meningkatkan margin dalam jangka panjang.

Kinerja Harga Saham CSCO, Valuasi & Estimasi

Saham Cisco telah naik 21% dalam setahun, masih di bawah kinerja sektor Komputer dan Teknologi Zacks yang lebih luas sebesar 26,9%.

Saham CSCO Tertinggal dari Sektor

Saham CSCO diperdagangkan pada harga premium, dengan rasio harga/buku 12 bulan terakhir sebesar 6,43X dibandingkan dengan industri Jaringan Komputer Zacks sebesar 6,25X. Cisco memiliki Nilai Skor F.

Saham CSCO Dinilai Terlalu Tinggi

Estimasi Konsensus Zacks untuk laba kuartal kedua fiskal 2026 saat ini berada di angka $1,03 per saham, naik satu sen selama 30 hari terakhir, menunjukkan pertumbuhan 7,3% dari angka yang dilaporkan pada kuartal yang sama tahun lalu.  
 

Harga dan Konsensus Cisco Systems, Inc.

Grafik harga-konsensus Cisco Systems, Inc. | Kutipan Cisco Systems, Inc.

Cisco saat ini memiliki Zacks Rank #2 (Beli). Anda dapat melihat daftar lengkap saham Zacks #1 Rank (Beli Kuat) hari ini di sini.