Bagaimana Investor Mungkin Merespons Ketidakpastian Geopolitik yang Dipicu oleh Krisis Iran—Wawasan dari Para Spesialis

Wawasan Utama

• Adrian Helfert, Chief Investment Officer di Westwood, menyoroti prospek menjanjikan di saham sektor energi, mencatat bahwa saham tersebut belum naik setinggi yang diperkirakan meskipun harga minyak baru-baru ini melonjak.

• Jamie Battmer dari Creative Planning mendorong investor untuk fokus pada faktor yang dapat mereka kendalikan dan menyarankan bahwa peristiwa saat ini bisa menjadi pengingat tepat waktu untuk meninjau kembali alokasi portofolio secara keseluruhan.

Strategi Investor di Tengah Ketidakpastian Geopolitik

Dengan ketegangan geopolitik yang meningkat, banyak investor bertanya-tanya bagaimana sebaiknya merespons. Pada hari Senin, saat pasar bereaksi terhadap berita aksi militer di Iran—yang mendorong harga minyak naik dan menekan saham AS untuk sementara—para ahli memberikan panduan praktis bagi mereka yang ingin menyesuaikan pendekatan investasi dalam jangka pendek.

Adrian Helfert dari Westwood merekomendasikan untuk mempertimbangkan investasi di sektor energi selama periode ini, terutama karena Presiden Trump telah mengindikasikan bahwa serangan lanjutan mungkin akan datang. Jamie Battmer dari Creative Planning melihat volatilitas saat ini sebagai peluang bagi investor untuk meluruskan kembali portofolio mereka secara strategis, tanpa mengambil risiko berlebihan.

Mengapa Ini Relevan untuk Investor

Walaupun kebijaksanaan investasi jangka panjang sering menyarankan kesabaran setelah guncangan geopolitik, para ahli menyarankan bahwa ada langkah-langkah taktis yang dapat diambil investor untuk memanfaatkan atau melindungi diri dari meningkatnya ketidakstabilan di Timur Tengah.

Helfert memperingatkan bahwa situasi di Iran dapat memburuk lebih jauh, yang berpotensi meningkatkan ketegangan di seluruh kawasan. Namun, ia mencatat bahwa ini tidak selalu berarti pertukaran militer langsung; sebaliknya, negara lain mungkin menggunakan situasi ini untuk menggeser keseimbangan kekuasaan, seperti yang telah terjadi dalam konflik sebelumnya.

Ia juga menunjukkan bahwa perusahaan eksplorasi dan produksi belum mengalami kenaikan seperti yang diharapkan dengan lonjakan harga minyak dan gas. "Masih ada peluang menarik di sektor energi, terutama karena harga sahamnya belum sepenuhnya mencerminkan kenaikan harga," ujar Helfert. Pada hari Senin, S&P 500 Energy Sector Index naik sekitar 2%, sementara kontrak berjangka minyak mentah AS melonjak lebih dari 7%.

Rekomendasi Ahli untuk Navigasi Pasar Energi

Meski pasar minyak saat ini memiliki pasokan berlebih, Helfert yakin risiko gangguan pasokan masih diremehkan. Morgan Stanley juga menyarankan investor untuk tetap memiliki eksposur ke sektor energi, bahkan setelah kenaikan terakhir, dan fokus pada perusahaan berkualitas tinggi. Devin McDermott, analis ekuitas di Morgan Stanley, menyarankan bahwa perusahaan eksplorasi dan produksi hulu, produsen terintegrasi, dan penyuling dapat mendapatkan keuntungan dari peningkatan harga minyak lebih lanjut. Karena sekitar 20% minyak dunia dan gas alam cair melewati Selat Hormuz—daerah yang berada di bawah kontrol besar Iran—gangguan apa pun bisa mendorong harga naik.

Jika kebijakan AS bertujuan menjaga harga minyak tetap rendah, seperti yang dinyatakan pemerintahan Trump, Helfert menyarankan bahwa perusahaan gas alam dan jasa ladang minyak bisa mengungguli perusahaan eksplorasi dan produksi. Namun, ia masih melihat perusahaan E&P sangat menarik karena hasil arus kas bebas yang kuat, hampir dua kali lipat dari sektor peringkat kedua, telekomunikasi. Pada hari Senin, APA Corp (APA) dan ConocoPhillips (COP) menjadi saham E&P dengan performa terbaik di S&P 500, masing-masing naik sekitar 4%.

Penyesuaian Portofolio dan Strategi Pajak

Battmer dari Creative Planning menyarankan investor untuk fokus pada hal-hal yang bisa mereka kendalikan, seperti menerapkan strategi pemanenan rugi pajak (tax-loss harvesting). Ia menjelaskan bahwa pemanenan rugi pajak yang efektif melibatkan reinvestasi hasil penjualan ke aset serupa, bukan hanya menahan uang tunai. Misalnya, jika pasar mengalami penurunan signifikan, investor dapat menjual saham S&P 500 dan membeli Russell 1000, karena kedua indeks ini biasanya bergerak bersamaan.

Mengingat reaksi pasar relatif tenang terhadap peristiwa terbaru, Battmer menyarankan agar investor mencari saham individual dalam portofolio mereka yang telah mengalami kerugian besar, mempertimbangkan untuk menjual posisi tersebut, dan mengalokasikan kembali ke perusahaan serupa. Sebagai contoh, jika Coca-Cola (KO) turun, mungkin bisa menjualnya dan membeli Pepsi (PEP) sebagai pengganti. Mengingat perkembangan di Iran, beralih dari satu saham jalur pelayaran ke yang lain juga bisa menjadi langkah strategis.

Ia menekankan bahwa tindakan ini bukan spekulasi pasar, melainkan cara obyektif untuk menambah nilai dengan merealisasikan rugi pajak, yang dapat membantu mengompensasi keuntungan modal di masa depan.

Battmer juga merekomendasikan agar investor memanfaatkan periode ini sebagai kesempatan untuk meninjau eksposur portofolio secara keseluruhan, terutama jika kerugian yang dialami jauh lebih besar dari penurunan singkat yang terlihat di S&P 500. "Jika portofolio Anda berkinerja lebih buruk dari pasar pada umumnya, itu tanda untuk mengevaluasi ulang strategi Anda dan memperbaiki setiap kelemahan," sarannya.