Di Balik Misi Colossus untuk Menggantikan Visa dan Mastercard dengan Kartu Crypto Tanpa KYC

Di Balik Usaha Kartu Berbasis Crypto Joseph Delong

Ruang kerja Joseph Delong saat ini lebih mirip dengan bengkel elektronik daripada meja pengembang pada umumnya, dipenuhi dengan perangkat yang dulu ingin digantikan oleh industri crypto.

Perubahan ini terjadi karena proyek terbaru Delong: membangun Colossus, sebuah jaringan kartu kredit berbasis stablecoin. Sebagai pengembang Ethereum berpengalaman dan mantan CTO SushiSwap, Delong telah mengumpulkan berbagai perangkat keras—dari mesin tes point-of-sale hingga pembaca kartu dan kit sampel dari produsen—selama pengembangan platform tersebut.

“Mendapatkan akses ke perangkat-perangkat yang diperlukan rasanya seperti menemukan pengetahuan rahasia,” ujar Delong dalam wawancara dari kantor rumahnya di San Antonio, Texas.

Colossus dijalankan oleh tim kecil beranggotakan empat orang dan berencana meluncurkan jaringan layer-2 Ethereum pada bulan Maret. Sistem ini dirancang untuk memotong proses kliring perbankan tradisional, dengan menggunakan infrastruktur kartu kredit miliknya di mana alamat akun pengguna berfungsi sebagai satu-satunya identitas mereka.

Berdasarkan dokumen yang diberikan kepada Decrypt, Colossus telah mengamankan investasi pra-seed sebesar $500.000, sehingga memberikan valuasi $10 juta untuk startup tersebut.

Delong membayangkan masa depan di mana pengguna dapat “menghancurkan kartu mereka dari rumah”, namun ia mengakui bahwa menciptakan solusi pembayaran crypto yang independen dari raksasa seperti Mastercard dan Visa adalah tantangan kompleks, dengan potensi hambatan yang belum terlihat.

Salah satu rintangan besar adalah mengganggu hubungan mapan di antara bisnis yang memfasilitasi penyelesaian untuk jaringan kartu lama—sistem yang tidak dibangun berdasarkan ideologi cypherpunk yang ingin diterapkan Delong di Colossus.

“Banyak institusi tersebut tidak melihat masalah karena mereka telah membangun kepercayaan kuat selama bertahun-tahun,” jelas Delong. “Mereka bisa menyelesaikan transaksi antar bank berdasarkan janji atau jaminan minimal.”

Dalam proses pembayaran kartu konvensional, bank penerbit bertindak sebagai pengawas utama, menyetujui transaksi setelah memverifikasi saldo dan identitas pelanggan sesuai standar KYC dan AML.

Proses ini melibatkan rantai perantara: asosiasi anggota seperti Mastercard dan Visa yang menentukan aturan, prosesor yang mengelola komunikasi teknis, serta acquirer seperti Worldpay dan Fiserv yang menjalankan hubungan dengan pedagang.

Colossus bertujuan untuk menyederhanakan seluruh sistem ini dengan menggabungkan peran penerbit, prosesor, dan jaringan penyelesaian. Alih-alih bank yang mengesahkan perpindahan deposit, jaringan layer-2 milik Colossus menggunakan tanda tangan kriptografi untuk mentransfer stablecoin secara instan, yang berpotensi menurunkan biaya transaksi.

Bagaimana Colossus Menjembatani Crypto dan Keuangan Tradisional

Sementara Colossus menyederhanakan banyak bagian dari proses pembayaran, Colossus tetap mempertahankan peran acquirer bagi pedagang, memastikan kompatibilitas dengan jutaan terminal point-of-sale yang sudah ada. Acquirer berfungsi sebagai jembatan, mengonversi pembayaran stablecoin on-chain ke dalam transfer bank tradisional yang digunakan bisnis untuk biaya operasional.

“Saya tidak tahu kenapa begitu banyak orang crypto berpikir pedagang ingin stablecoin,” ujar Delong. “Kebanyakan hanya ingin sesuatu yang bisa digunakan untuk membayar pemasok mereka.”

Bukan Kunci Anda, Bukan Kartu Anda

Walau stablecoin mungkin belum langsung praktis untuk pedagang, Colossus mengambil pendekatan unik dengan hanya mengumpulkan data pelanggan seminimal mungkin.

Menafsirkan regulasi stablecoin federal tahun lalu, Colossus percaya bahwa GENIUS Act tidak mewajibkan mereka mengikuti protokol kepatuhan yang sama seperti penerbit tradisional, seperti mengumpulkan informasi pribadi atau memperoleh lisensi pengirim uang di setiap negara bagian.

Delong mencatat bahwa sequencer jaringan—yang mengatur dan mengelompokkan transaksi sebelum dikirim ke Ethereum—mungkin akan mencakup fitur untuk mematuhi sanksi OFAC dari Departemen Keuangan AS.

Ini berarti transaksi akan disaring melalui satu pos pemeriksaan terpusat, tanpa menanamkan regulasi perbankan langsung di basis kode Colossus.

Beberapa startup sebelumnya telah mencoba meluncurkan kartu crypto tanpa persyaratan KYC, tetapi yang bergantung pada jaringan pembayaran mapan sulit bertahan. Sebagai contoh, UnCash yang baru-baru ini tutup menyalahkan Mastercard karena tiba-tiba mengakhiri hubungan penerbit kartu mereka.

UnCash mengungkapkan bahwa 90% kartunya beroperasi di jaringan Mastercard dan dikabarkan memanfaatkan celah dengan menerbitkan ribuan kartu di bawah satu identitas bisnis, menurut Fintech Business Weekly.

Kebanyakan kartu yang terhubung dengan crypto dibuat melalui kemitraan dengan Mastercard atau Visa. Walau Delong berusaha memotong jalur ke jaringan dan penerbit tersebut, ia mengakui bahwa perusahaan seperti Coinbase dan Gemini telah memilih jalur yang lebih sederhana agar cepat mengembangkan basis pengguna.

“Pendekatan kami mungkin terlihat idealis pada awalnya, tapi menawarkan keuntungan jangka panjang,” kata Delong. “Menurut saya, syarat KYC atau AML untuk kartu kredit itu tidak diperlukan.”

Meski tantangannya besar, kartu terkait crypto semakin populer. Berdasarkan laporan dari Artemis, kartu-kartu tersebut memproses transaksi stablecoin senilai $1,5 miliar pada bulan Agustus tahun lalu—dua kali lipat dari tahun sebelumnya.

Laporan tersebut menyoroti bahwa perusahaan di Amerika Latin, EMEA, dan Asia Tenggara menggunakan kartu crypto untuk melayani populasi yang menghadapi kesulitan ekonomi berat seperti inflasi dan kontrol modal.

Di AS, beberapa legislator menyatakan keprihatinan bahwa GENIUS Act belum cukup untuk menanggulangi risiko keuangan ilegal. Delong melihat Colossus sebagai cara untuk membuat transaksi crypto terasa lebih seperti uang tunai, memungkinkan pengguna untuk sepenuhnya hidup secara on-chain.

Motivasi Delong untuk membangun Colossus juga bersifat pribadi. Ia telah berhenti menggunakan rekening bank untuk menabung selama bertahun-tahun, tapi masih mengonversi stablecoin ke fiat untuk membayar tagihan.

“Saya ingin membuat perubahan nyata,” ujarnya. “Saya percaya ini adalah langkah terakhir menuju kebebasan finansial sejati.”