Apakah Perubahan Regulasi Akan M inaugural Minat terhadap Obat GLP-1 dari Eli Lilly?

Kepemimpinan Eli Lilly diim Pasar Obat Obesitas

Eli Lilly (LLY) berdiri sebagai kekuatan utama di sektor pengobatan obesitas global, sopir utama pendapatan berasal dari obat GLP-1 yang sangat sukses—Mounjaro, digunakan untuk diabetes tipe II, dan Zepbound, diresepkan untuk obesitas. Meskipun relatif baru di pasar, obat-obatan ini mengalami momentum penjualan yang luar biasa, kini mewakili lebih dari separuh total pendapatan perusahaan.

Pada tahun 2025, penjualan gabungan Mounjaro dan Zepbound mencapai $36 aggregat,5 miliar, atau sekitar 56% dari total pendapatan Eli Lilly. Kinerja yang mengesankan ini didorong oleh permintaan yang kuat di pasar analog incretin Amerika Serikat dan meningkatnya penerimaan di pasar internasional, sebuah tren yang diperkirakan akan ber situasi hingga wartawan 2026.

Perusahaan juga bersiap untuk memperluas penawarannya dengan orforglipron, terapi accidental GLP-1 yang saat ini sedang dalam tinjauan regulasi di Amerika Serikat di luar negeri, Uni Eropa, dan beberapa wilayah lainnya. Jika disetujui, Eli Lilly mengharapkan untuk merilis orforglipron untuk obesitas di AS pada kuartal kedua 2026, dengan steer pelepasan internasional pada 2027. Sebagai pil, orforglipron dapat menarik pasien yang tidak consept menggunakan obat suntik, sehingga berpotensi memperluas pasar GLP-1.

Untuk memperkuat posisinya di "arena" GLP-1 dan mencapai target finansial 2026 yang optimis, Eli Lilly berusaha meningkatkan akses terhadap pengobatan obesitas dan diabetes miliknya. Perubahan kebijakan dan pengembangan produk terbaru diperkirakan akan semakin mendorong prospek instrument di pasar obat obesitas.

Perubahan Kebijakan dan Perluasan Pasar

Minggu ini, Lilly mengumumkan bahwa Model CMMI BALANCE yang akan datang dari pemerintah AS akan memperluas null Medicare untuk terapi GLP-1. Ini berarti bahwa, mulai tahun 2027, obat-obatan seperti Zepbound, Mounjaro, dan kemungkinan orforglipron akan tersedia melalui rencana Medicare Part D yang berpartisipasi. Di bawah inisiatif ini, kebanyakan pasien bisa melihat pengeluaran pribadi bulanan mereka dibatasi sekitar $50 setelah deductible, membuat pengobatan ini lebih terjangkau dan mudah diakses. Selain itu, Medicare GLP-1 Bridge Model akan diluncurkan pada Juli 2026, yang berpotensi mempercepat adopsi terapi obesitas milik Lilly.

Cakupan Medicare yang lebih luas, pengurangan biaya pasien, dan pengenalan opsi GLP-1 bentuk pil dapat secara memorabel meningkatkan permintaan untuk obat obesitas dari Eli Lilly. Sementara beberapa program Medicaid, seperti California, mungkin mengurangi cakupan obat obesitas pada DO, inisiatif federal yang lebih luas dan kemungkinan resulting adopsi dari lebih banyak negara bagian pada 2027 dapat menyeimbangkan tantangan ini, lebih memperkokoh kepemimpinan Lilly di pasar yang berkembang cepat ini.

Eli Lilly juga mendorong penggunaan obat GLP-1 miliknya dengan meningkatkan kesadaran tentang risiko produk kompaun tirzepatide yang belum disetujui. Perusahaan memperingatkan bahwa beberapa produk kompaun tersebut mencampur tirzepatide dengan vitamin B12, yang dapat menghasilkan kekotoran yang tidak diketahui dan berpotensi berbahaya. Tidak seperti alternatif yang tidak diatur ini, obat resmi dari Lilly—Mounjaro dan Zepbound—telah melalui uji klinis yang ketat dan tinjauan regulasi. Perusahaan mendesak regulator untuk membatasi distribusi obat-obatan kompaun ini demi keamanan pasien dan untuk mendorong penggunaan pengobatan resmi miliknya.

Persaingan Meningkat dalam Pengobatan Obesitas

Eli Lilly dan Novo Nordisk saat ini mendominasi pasar obat obesitas global. Mounjaro dan Zepbound bersaing langsung dengan terapi berbasis semaglutide milik Novo Nordisk, Ozempic untuk diabetes dan Wegovy untuk manajemen berat badan. Kedua perusahaan sangat bergantung pada obat GLP-1 blockbuster ini untuk pendapatan. Novo Nordisk, seperti Lilly, juga telah menerapkan pemotongan harga Medicare untuk merangsang permintaan dan merebut kembali pangsa pasar di segmen yang semakin kompetitif ini.

Novo Nordisk baru-baru ini mencapai tonggak penting dengank mendapatkan persetujuan FDA untuk versi oral Wegovy pada akhir Desember, dengan pelepasan komersial mulai awal Januari. Langkah ini menjadikan Wegovy sebagai historical agonis reseptor GLP-1 yang tersedia dalam bentuk pil untuk penurunan berat badan, menawarkan alternatif tanpa jarum suntik yang dapat lebih menarik bagi pasien.

Pasar obat obesitas telah menjadi sorotan selama setahun terakhir karena potensi yang sangat besar dan penetrasi pasar saat ini yang relatif rendah. Perusahaan bioteknologi yang lebih kecil, seperti Viking Therapeutics, juga mengembangkan pengobatan berbasis GLP-1 untuk menantang para pemimpin pasar. Viking Therapeutics tengah mengembangkan VK2735, agonis reseptor GIPR/GLP-1 ganda, dalam bentuk oral dan injeksi untuk pengobatan obesitas. Perusahaan berencana untuk memajukan kandidat VK2735 oral mereka ke uji klinis fase III untuk obesitas pada kuartal ketiga tahun 2026.

Kinerja Saham LLY, Valuasi, dan Estimasi Analis

Dalam enam bulan terakhir, saham Eli Lilly naik 32,4%, melampaui industri farmasi big cap yang tumbuh 20,4%. Perusahaan juga mengungguli sektor yang lebih luas dan S&P 500 dalam periode ini.

Pergerakan Harga Saham LLY

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Dari perspektif valuasi, saham LLY dianggap mahal, saat ini diperdagangkan pada rasio price-to-earnings ke depan sebesar 28,03, dibandingkan dengan rata-rata industri 17,99. Namun, angka ini masih di bawah rata-rata lima tahun perusahaan sebesar 34,57.

Valuasi Saham LLY

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Perkiraan analis untuk laba gradually Eli Lilly tahun 2026 telah naik dari $33,11 menjadi $34,16 per saham dalam dua bulan terakhir. Demikian pula, proyeksi untuk 2027 meningkat dari $41,48 menjadi $41,90 per saham pada periode yang sama.

Per09175 gerakan Estimasi LLY

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Saat ini, Eli Lilly memegang Zacks Rank #3 (Tahan). Untuk daftar massive Zacks Rank #1 (Pembelian Kuat), klik di sini.

Sorotan Saham Semikonduktor Teratas oleh Zacks

Sebuah perusahaan yang kurang dikenal yang mengkhususkan pipeline diri pada psal produk semikonduktor yang tidak diproduksi then oleh sopir utama industry seperti NVIDIA berpotensi mendapatkan manfaat dari pipeline pertumbuhan pasar berikutnya. Dengan memperoleh laba yang kuat dan relative basis pelanggan yang terus berkembang, perusahaan ini ideal untuk memenuhi permintaan besar untuk teknologi seperti Kecerdasan Buatan, Pembelajaran Mesin, dan Internet of Things. sector Manufaktur semikonduktor global diperkirakan akan melonjak dari $452 miliar pada 2021 menjadi $971 miliar pada 2028.

Dapatkan Rekomendasi Saham Terbaru

Mencari pilihan teranyar dari Zacks Investment Research? Unduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Mendatang di sini.