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Secondo quanto riportato da BlockBeats il 5 luglio, Serenity ha dichiarato che attualmente sembra esserci una carenza di celle cilindriche ad alta potenza / celle BBU, diventando così un potenziale collo di bottiglia. Samsung SDI fornisce le celle a Simplo, che poi le assembla in BBU e le fornisce a società come Meta e Amazon. Con l'aumento della domanda di data center, anche la produzione di batterie cilindriche di Samsung SDI è cresciuta notevolmente. Secondo fonti del settore citate, Panasonic e Samsung SDI stanno affrontando una carenza nella fornitura di celle BBU. Secondo Serenity, i principali beneficiari potrebbero includere Samsung SDI, Panasonic Energy, Murata Manufacturing e LG Energy Solution. Tra questi, Samsung SDI e Panasonic Energy sono i beneficiari più diretti. Serenity aggiunge inoltre che negli Stati Uniti non ci sono molti titoli direttamente collegati al mercato, ma si possono monitorare aziende come Vertiv (VRT) ed Eaton (ETN). Tuttavia, non bisognerebbe considerare tutte le carenze come opportunità con un enorme TAM, anche se potrebbero esserci delle occasioni.

BlockBeats News, 5 luglio. Nel suo US Economic Weekly Report pubblicato il 2 luglio, Citigroup Research ha dichiarato che i dati sui salari non agricoli statunitensi di giugno hanno mostrato un indebolimento significativo, respingendo con forza la necessità di ulteriori aumenti dei tassi d'interesse. Secondo Citigroup, diversi fattori che in precedenza sostenevano una posizione aggressiva, tra cui l'aumento dei prezzi del petrolio, la crescita accelerata dei salari e il core PCE sopra il target, sono progressivamente venuti meno, e "il motivo per un aumento dei tassi è scomparso." I dati mostrano che negli Stati Uniti i salari non agricoli sono aumentati solo di 57.000 unità a giugno, molto al di sotto delle aspettative, e i dati combinati dei due mesi precedenti sono stati rivisti al ribasso di 74.000 unità. Dopo la revisione, la crescita media mensile dei salari non agricoli negli ultimi tre mesi è scesa a circa 111.000, un calo significativo rispetto al livello superiore a 180.000 prima della revisione. Il tasso di disoccupazione di giugno è sceso dal 4,296% al 4,189%, ma Citigroup ritiene che ciò sia dovuto principalmente al calo del tasso di partecipazione al lavoro dal 61,8% al 61,5%. Se il tasso di partecipazione rimanesse invariato, il tasso di disoccupazione effettivo salirebbe oltre il 4,5%. Per quanto riguarda l'inflazione, Citigroup ha dichiarato che molteplici fattori esercitano collettivamente una pressione al ribasso sui prezzi. I prezzi del petrolio sono tornati ai livelli precedenti al conflitto e i dati su CPI e PCE di luglio dovrebbero mostrare un calo congiunturale; un ulteriore rallentamento degli affitti delle abitazioni contribuirà a ridurre il core CPI e il core PCE. Inoltre, la revisione della metodologia del core PCE adotterà un metodo di adeguamento dei prezzi più ragionevole per i beni legati all'AI. Citigroup stima che, dopo la revisione, il tasso di crescita annuo del core PCE possa essere abbassato di 20-30 punti base e sarà ufficialmente riflesso a settembre. Citigroup mantiene la sua previsione di base, aspettandosi che la Federal Reserve lasci invariati i tassi durante le riunioni FOMC di luglio e settembre, effettui il primo taglio di 25 punti base nella riunione del 28 ottobre e operi un ulteriore taglio di 25 punti base a dicembre, portando l'intervallo del tasso dei federal funds al 3,0%-3,25% entro fine anno. Citigroup prevede inoltre che la Fed effettuerà altri tre tagli dei tassi nel 2027, con un tasso terminale compreso tra il 2,75% e il 3,0%.

Secondo il rapporto settimanale sull'economia statunitense pubblicato da Citi Research il 2 luglio, a giugno gli Stati Uniti hanno registrato un aumento di 57.000 posti di lavoro non agricoli, mentre i dati dei due mesi precedenti sono stati rivisti al ribasso di un totale di 74.000 unità. Negli ultimi tre mesi, la crescita media mensile dei posti di lavoro non agricoli è scesa a circa 111.000, inferiore ai 180.000 precedenti alla revisione; dunque, non ci sono più motivi per ulteriori aumenti dei tassi. Citi prevede che la Federal Reserve taglierà i tassi per la prima volta di 25 punti base nella riunione del 28 ottobre e che seguirà un altro taglio di 25 punti base a dicembre, portando il range del tasso dei fondi federali tra il 3,0% e il 3,25% entro fine anno. Interpretazione AI: la crescita dell’occupazione non agricola ha subito un rallentamento significativo e le precedenti stime sono state fortemente riviste al ribasso, rivelando un crescente squilibrio tra domanda e offerta sul mercato del lavoro. Il decadimento della dinamica occupazionale elimina qualsiasi possibilità per ulteriori aumenti dei tassi da parte della Federal Reserve. Questi dati rafforzano la realtà di un raffreddamento economico, costringendo la politica monetaria a spostare il suo focus dalla lotta all’inflazione alla prevenzione della recessione. La reazione anticipata del mercato sulle tempistiche del taglio dei tassi si basa su solidi fondamentali macroeconomici.