Perché Meta si sta ridefinendo come leader nell'infrastruttura AI—e sta investendo pesantemente in una nuova direzione costosa

Meta lancia l'ambiziosa iniziativa Meta Compute

Mark Zuckerberg, CEO di Meta, ha recentemente utilizzato Threads per presentare Meta Compute—un nuovo grande progetto supervisionato dalla leadership aziendale. Questa mossa sottolinea la determinazione di Meta a dominare il panorama delle infrastrutture AI e segnala l’intenzione di rimanere un attore di rilievo nella corsa all’espansione della capacità dei data center.

Lo scopo di Meta Compute è garantire le enormi risorse computazionali—misurate in gigawatt, abbastanza da alimentare centinaia di migliaia di abitazioni—di cui Meta ha bisogno per sviluppare modelli AI avanzati con l’obiettivo di raggiungere la “superintelligenza”.

“Meta prevede di costruire decine di gigawatt di capacità in questo decennio, con l’ambizione di raggiungere centinaia di gigawatt in futuro,” ha dichiarato Zuckerberg. “Il nostro approccio all’ingegneria, agli investimenti e alle partnership per costruire questa infrastruttura sarà un vantaggio competitivo chiave.”

All’interno di questa nuova struttura, il veterano dirigente di Meta Santosh Janardhan continuerà a supervisionare i sistemi tecnici dell’azienda, il software, lo sviluppo di chip personalizzati e le operazioni quotidiane della vasta rete di data center. Nel frattempo, Daniel Gross—un noto esperto di AI reclutato lo scorso anno e già cofondatore di Safe Superintelligence—guiderà un nuovo team focalizzato sulla pianificazione a lungo termine: prevedere le future esigenze computazionali di Meta, determinare le posizioni ottimali per i nuovi impianti, assicurare chip e forniture energetiche critiche e valutare l’impatto commerciale di questi investimenti.

Zuckerberg ha inoltre presentato Dina Powell McCormick come nuova presidente e vice presidente di Meta, affidandole il compito di stringere partnership con i governi per sostenere e implementare data center in tutto il mondo. McCormick ha precedentemente ricoperto il ruolo di vice consigliere per la sicurezza nazionale per la strategia sotto il presidente Trump.

Meta sta cercando di recuperare terreno?

L’annuncio di Meta Compute ha lasciato perplessi alcuni osservatori del settore, dato che Meta è già leader nelle infrastrutture AI. Il campus Hyperion dell’azienda in Louisiana, che si estende su quattro milioni di piedi quadrati, è già una dimostrazione della sua scala. Questo ha portato alcuni a chiedersi perché Meta sentisse il bisogno di lanciare una nuova iniziativa di alto livello per qualcosa che già svolgeva su larga scala.

Patrick Moorhead, fondatore e chief analyst di Moor Insights and Strategy, ha osservato: “All’inizio, non l’ho capito del tutto.” Ha suggerito che l’annuncio fosse rivolto a rassicurare investitori e dipendenti che Meta resta un concorrente formidabile al fianco di Microsoft, Google, Oracle, OpenAI e xAI. “Meta sta essenzialmente dicendo: ‘Ecco la nostra roadmap per la realizzazione’, ” ha spiegato.

Rispondere alla percezione del mercato

Rick Pederson di Bow River Capital ha concordato sul fatto che la mossa risponde alle crescenti preoccupazioni tra gli analisti secondo cui Meta starebbe restando indietro rispetto a Google e OpenAI nella corsa all’AI. “Questo era un modo per chiarire il loro focus e l’impegno nello sviluppo di AI, capacità computazionale e infrastruttura,” ha detto. Pederson ha sottolineato che, sebbene Meta abbia investito oltre 70 miliardi di dollari nelle infrastrutture AI lo scorso anno e intenda spenderne altri 600 miliardi nei prossimi due anni, anche i suoi rivali stanno facendo investimenti simili. “Questo ha dato a Zuckerberg una piattaforma per discutere non solo delle priorità, ma anche dei metodi,” ha aggiunto.

L’infrastruttura come asset strategico

Alcuni esperti vedono l’annuncio di Meta come un passo logico. Lane Dilg, ex responsabile delle policy infrastrutturali di OpenAI e fondatore della società di consulenza Apeiro, ha osservato: “Meta sta trattando l’infrastruttura come un investimento strategico, non solo come una spesa operativa.”

Con la rapida crescita dell’AI, Meta ora considera data center, GPU, contratti energetici e chip personalizzati come asset vitali—affrontando le decisioni infrastrutturali più come una società di investimento che come una tradizionale azienda tecnologica. Secondo Dilg, questo posiziona Meta per competere non solo con altri giganti tech, ma anche con le principali piattaforme di investimento globali.

Dilg ha anche sottolineato che Daniel Gross è una scelta adatta per guidare Meta Compute, grazie alla sua esperienza nella costruzione di piattaforme guidate dall’AI e alla sua competenza nel computing su larga scala. Gross ha precedentemente collaborato con Nat Friedman—ora responsabile dei prodotti di Meta—per creare l’Andromeda Cluster, una rete di oltre 4.000 GPU offerta alle aziende del loro portafoglio a tariffe competitive.

Gross ha indicato di essere attivamente alla ricerca di talenti per Meta Compute, pubblicando recentemente su X che sta cercando professionisti con background in deep learning, catene di approvvigionamento, semiconduttori, energia e altro ancora. Questo suggerisce che Meta si stia preparando a gestire i rischi legati alle fluttuazioni dei costi di energia e hardware, e a effettuare investimenti strategici e a lungo termine influenzati da tecnologia, mercati energetici, catene di fornitura e politica globale.

Umesh Padval, investitore esperto e membro di diversi consigli di amministrazione, ha dichiarato a Fortune che Dina Powell McCormick è un’aggiunta cruciale al team di Meta Compute. “Gli hyperscaler ora si concentrano sull’assicurare energia e stanno investendo in progetti energetici finanziati sia con liquidità che con debito,” ha affermato. “Con la sua esperienza bancaria e governativa, aiuterà il gruppo data center di Meta a finanziare e accelerare il processo di approvazione per la nuova capacità computazionale.”

Preoccupazioni per una strategia ad alta intensità di capitale

Non tutti sono convinti che l’approccio di Meta sia saggio. Michael Burry, l’investitore noto per “The Big Short”, ha commentato sui social media che Meta sta “buttando via la sua unica ancora di salvezza” e ha previsto un calo del ritorno sul capitale investito. La critica di Burry si concentra sulla paura che Meta stia sacrificando la sua capacità di generare alti profitti impegnandosi in spese infrastrutturali massicce, rischiando di diventare simile a una utility con rendimenti inferiori.

Tuttavia, dato che Meta ha già in essere investimenti multimiliardari in data center AI e piani per spese ancora maggiori a lungo termine, sembra che questo cambio strategico sia già ben avviato.