Rapporto Giornaliero Bitget UEX｜Crisi di shutdown negli Stati Uniti temporaneamente evitata; la situazione in Iran fa salire i prezzi del petrolio; i prezzi dell'oro rimbalzano, bilancio Microsoft misto (30 gennaio 2026)

I. Notizie in evidenza

Aggiornamenti dalla Federal Reserve

La Federal Reserve mantiene i tassi invariati, focalizzandosi sull’equilibrio tra crescita economica e inflazione

• La Federal Reserve ha mantenuto il tasso di riferimento nell’intervallo 3,5%-3,75%, sottolineando una solida espansione economica e una stabilizzazione del mercato del lavoro.
• Punti chiave: nessuna indicazione chiara su un taglio dei tassi; l’inflazione rimane sopra l’obiettivo e necessita monitoraggio continuo; i dati economici supportano un aggiustamento graduale delle politiche.
• Impatto sul mercato: favorisce la stabilità delle borse, ma le preoccupazioni sull’inflazione limitano le aspettative di ulteriore allentamento e potrebbero contenere il potenziale di rialzo degli asset rischiosi.

Commodities internazionali

Aumento delle tensioni in Medio Oriente, i prezzi del petrolio continuano a salire

• L’Iran svolge esercitazioni con munizioni vere, la marina USA invia ulteriori cacciatorpediniere, il rischio geopolitico spinge al rialzo i prezzi del petrolio.
• Punti chiave: i futures del petrolio WTI aumentano del 3,50% a 65,42 dollari/barile; il Brent sale del 3,38% a 70,71 dollari/barile; l’oro spot rimbalza a 5418 dollari/oncia, recuperando un calo di oltre 300 dollari e tornando in positivo.
• Impatto sul mercato: il comparto energetico trova sostegno, ma la pressione inflazionistica globale si intensifica, con possibili ripercussioni sulle politiche della Federal Reserve e sulla domanda di asset rifugio.

Politiche macroeconomiche

Trump firma un ordine esecutivo per esercitare pressioni sui fornitori di petrolio di Cuba

• Gli Stati Uniti dichiarano lo stato di emergenza nazionale, minacciando di imporre dazi ai paesi che forniscono petrolio a Cuba.
• Punti chiave: l’obiettivo è spingere i paesi coinvolti ad adeguare le politiche agli interessi di sicurezza degli Stati Uniti; possibilità di modifiche in base agli sviluppi; minaccia di un aumento del 50% dei dazi sugli aerei canadesi.
• Impatto sul mercato: disturba l’assetto del commercio energetico globale, aumenta l’incertezza delle catene di approvvigionamento e può amplificare la volatilità dei prezzi delle materie prime e le relazioni internazionali.

Il Tesoro USA non ha identificato alcuna economia come manipolatore valutario

• Il Tesoro rafforza il monitoraggio delle pratiche valutarie, ma non accusa i principali partner commerciali di manipolazione.
• Punti chiave: la Thailandia viene aggiunta alla lista di monitoraggio a causa dell’aumento del surplus commerciale; Giappone, Corea del Sud e altri 10 paesi rimangono nella lista; enfasi sulla prevenzione delle svalutazioni competitive.
• Impatto sul mercato: allenta alcune preoccupazioni sulle tensioni commerciali, ma il rafforzamento del monitoraggio potrebbe limitare la flessibilità delle valute dei mercati emergenti e sostenere la forza relativa del dollaro.

Approvata la legge sulla struttura delle criptovalute, evidenziando la divisione bipartitica

• Il Comitato Agricoltura del Senato ha approvato la legge CLARITY, con voto contrario compatto dei Democratici.
• Punti chiave: la legge si concentra sulla struttura del mercato crypto; l’emendamento relativo agli interessi della famiglia Trump non è passato; il prezzo di bitcoin ha reagito scendendo temporaneamente sotto gli 84.000 dollari.
• Impatto sul mercato: pur promuovendo un quadro regolatorio, la divisione tra i partiti aumenta l’incertezza; nel breve termine può pesare sul sentiment degli asset crypto, ma nel lungo termine favorisce lo sviluppo conforme alle regole.

II. Riepilogo di mercato

###Performance di commodities & valute

• Oro spot: +0,67%, rimbalzo continuo che recupera il forte calo del giorno precedente, ora in un canale rialzista volatile.
• Argento spot: +1,68%, forte impostazione tecnica, domanda industriale e sentiment di rifugio si rafforzano insieme.
• Petrolio WTI: -0,17%, tre giorni consecutivi di rialzo trainati dalle tensioni geopolitiche iraniane e da nuove disposizioni militari USA.
• Indice del dollaro: +0,28%, la debolezza del dollaro sostiene il rimbalzo delle materie prime, ma la posizione solida della Fed limita il potenziale di discesa.

###Performance delle criptovalute

• BTC: -5,83%, calo continuo sotto la soglia degli 84.000 dollari, ora in una fase di consolidamento a livelli bassi.
• ETH: -6,00%, rotti i principali livelli di supporto, la pressione di vendita è aumentata a causa dei deflussi dagli ETF.
• Capitalizzazione totale delle criptovalute: -5% a 2,95 trilioni di dollari, influenzata dalla debolezza dei titoli tecnologici e dalle liquidazioni a leva.
• Situazione liquidazioni di mercato: prevalenza delle liquidazioni long, con un totale di circa 899 milioni di dollari nelle ultime 24 ore.

Performance degli indici azionari americani

• Dow Jones: +0,11%, stabilità prolungata e rimbalzo sostenuto dai titoli blue chip.
• S&P 500: -0,13%, ritracciamento dopo aver sfiorato i massimi storici, volatilità aumentata.
• Nasdaq: -0,72%, il settore tecnologico pesa sull’indice mentre i titoli legati all’AI mostrano andamenti divergenti.

Aggiornamenti sui giganti tecnologici

• Microsoft (MSFT): -9,99%, risultati trimestrali superiori alle attese, ma le elevate spese in conto capitale per l’AI suscitano preoccupazioni.
• Meta Platforms (META): +10,40%, forte crescita delle entrate pubblicitarie rafforza la fiducia del mercato.
• Tesla (TSLA): -3,20%, la revisione al ribasso delle previsioni di consegna intensifica la pressione competitiva.
• NVIDIA (NVDA): +0,52%, la domanda AI continua a sostenere il business dei chip.
• Alphabet (GOOG): +0,71%, solidità di ricerca e servizi cloud, nuovo massimo storico in chiusura.
• Apple (AAPL): -1,10%, il mercato resta in attesa prima dei risultati, emergono sfide nella catena di fornitura.
• Amazon (AMZN): -2,00%, rallentamento della crescita dell’e-commerce, attenzione al controllo dei costi. In generale, i giganti tecnologici mostrano performance divergenti, principalmente a causa delle controversie tra ritorni sugli investimenti in AI e spese durante la stagione delle trimestrali: Microsoft pesa sul settore mentre Meta fornisce sostegno.

Osservazione delle anomalie settoriali

Settore software -6,50%

• Titoli rappresentativi: ServiceNow (NOW), -9,80%; Salesforce (CRM), -6,20%.
• Fattori trainanti: nonostante i risultati di Microsoft abbiano battuto le attese, l’elevata spesa in conto capitale per l’AI solleva timori sulla redditività, portando a una rivalutazione complessiva del settore.

Settore semiconduttori +0,14%

• Titoli rappresentativi: Lam Research (LRCX), +3,59%; KLA Corp (KLAC), +3,53%.
• Fattori trainanti: domanda AI e di chip ancora molto forte, ottimizzazione della supply chain e progresso tecnologico sostengono nuovi massimi storici del settore.

Settore storage +0,2%

• Titoli rappresentativi: SanDisk (SNDK), +2,21%; Seagate (STX), +0,82%.
• Fattori trainanti: espansione dei data center e segnali positivi dai risultati trimestrali mitigano l’impatto della volatilità di mercato.

III. Analisi approfondita dei titoli

1. Microsoft - Crollo del titolo dopo i risultati

Panoramica dell’evento: Microsoft ha pubblicato i risultati trimestrali, con ricavi e utili sopra le attese, ma l’impennata record delle spese in conto capitale legate all’AI ha sollevato preoccupazioni sulla redditività a breve termine, portando il titolo a perdere oltre il 10% durante la seduta e chiudere in calo del 9,99%. L’azienda sottolinea la forte crescita di Azure, ma la monetizzazione dell’AI non è in linea con le aspettative, pesando su tutto il settore software. Interpretazione del mercato: opinioni contrastanti tra gli istituzionali, con Goldman Sachs che mantiene il rating Buy puntando sulla leadership AI di lungo periodo, mentre Morgan Stanley abbassa il target price, avvertendo che l’aumento delle spese potrebbe erodere i margini. Spunti di investimento: la volatilità di breve termine può offrire opportunità di acquisto, ma occorre monitorare la conversione dei ricavi AI; consigliata la diversificazione nei tecnologici per evitare rischi legati a singoli eventi.

2. Meta Platforms - Forte rimbalzo del business pubblicitario

Panoramica dell’evento: Meta ha pubblicato risultati con ricavi pubblicitari in crescita del 20% oltre le attese, grazie a Reels e all’ottimizzazione AI, con maggiore attività degli utenti e il titolo in rialzo del 10,40%. Nonostante le pressioni regolatorie, l’azienda annuncia maggiori investimenti nel metaverso, ma la solidità del core business sostiene la performance complessiva, compensando la debolezza di altri tecnologici. Interpretazione del mercato: gli analisti sono generalmente ottimisti, con Barclays che alza il rating a Overweight sottolineando la ripresa del mercato pubblicitario digitale; UBS segnala il rischio regolatorio sulla privacy, ma il potenziale di crescita guidato dall’AI è enorme. Spunti di investimento: la ripresa del ciclo pubblicitario favorisce i detentori di lungo termine; gli investitori possono monitorare i dati di crescita utenti come segnale di ingresso.

3. SanDisk - Forte rialzo dopo risultati oltre le attese

Panoramica dell’evento: SanDisk ha pubblicato risultati trimestrali molto solidi, grazie all’esplosione della domanda di storage dati e all’espansione delle applicazioni AI, con ricavi in crescita del 15% e il titolo in rialzo di quasi il 14% nel post-market. L’azienda ha ottimizzato la supply chain e aumentato la capacità produttiva, beneficiando anche l’intero comparto storage, ma occorre cautela per la crescente concorrenza. Interpretazione del mercato: Citi è ottimista e vede un aumento delle quote di mercato; Jefferies mantiene un rating neutrale, preoccupata dall’incremento dei costi delle materie prime. Spunti di investimento: la domanda di infrastrutture AI sostiene il trend rialzista; consigliato costruire posizione sui ribassi e monitorare eventuali M&A di settore.

4. IBM - La consulenza traina la performance

Panoramica dell’evento: il titolo IBM sale di quasi il 5% grazie alla domanda robusta di servizi di consulenza e AI, bilanciando l’effetto negativo di Microsoft. I risultati evidenziano un’accelerazione del cloud, mentre la divisione hardware mostra criticità; i ricavi totali sono in linea con le attese. Interpretazione del mercato: istituzioni come Deutsche Bank alzano il target price, evidenziando le opportunità della trasformazione AI a livello aziendale; alcuni analisti restano cauti per la forte concorrenza. Spunti di investimento: la crescita stabile dei servizi enterprise merita attenzione; la diversificazione riduce l’impatto della volatilità tech.

5. OpenAI - Avanti con il piano IPO per il quarto trimestre

Panoramica dell’evento: OpenAI sta preparando l’IPO per il quarto trimestre, con colloqui informali con banche di Wall Street e l’assunzione di nuovi manager. La valutazione dell’azienda è in forte aumento, ma rischi regolatori e competitivi restano elevati e l’intero settore AI ne beneficia. Interpretazione del mercato: gli analisti sono ottimisti e prevedono che la quotazione stimolerà il settore AI; alcuni avvertono del rischio bolla. Spunti di investimento: l’IPO potrebbe innescare un’ondata di investimenti tematici; consigliato monitorare i progressi normativi e evitare di inseguire il rally senza criterio.

IV. Aggiornamenti sui progetti crypto

1. Moonbirds apre la richiesta per $birb, Nesting 2.0 è ora attivo.

2. L’agente Garrett Jin di “1011 Whale Insider” ha dichiarato su X che molteplici fattori strutturali stanno limitando la crescita di ETH e BTC rispetto ad altri asset rischiosi, principalmente a causa dei cicli di trading, della microstruttura del mercato e di presunte manipolazioni operate da alcuni exchange, market maker o fondi speculativi.

3. Metaplanet raccoglie 137 milioni di dollari per espandere le riserve di bitcoin.

4. 21Shares lancia in Europa un prodotto di staking Solana basato su JitoSOL, migliorando l’accesso europeo.

V. Calendario di mercato odierno

Orario di pubblicazione dei dati

Anteprima eventi importanti

• Trump annuncia il candidato alla presidenza della Federal Reserve: mattina - attenzione ai potenziali cambiamenti di politica monetaria e alla reazione del mercato.
• Progresso sulla preparazione dell’IPO di OpenAI: tutto il giorno - seguire i colloqui con le banche di Wall Street e valutare l’impatto sul settore AI.

Opinioni del Bitget Research Institute:

Le azioni USA hanno subito un leggero calo a causa del peso del report Microsoft, ma i dati economici solidi supportano il rimbalzo e si prevede che dal 2026 le azioni statunitensi supereranno quelle estere; i metalli preziosi, in particolare l’oro, mostrano grande volatilità, con l’argento in forte ripresa dopo il ribasso, trainato dalla domanda industriale; il petrolio resta a rischio di eccesso di offerta nel breve termine; il dollaro in lieve calo favorisce il rimbalzo delle materie prime; il mercato crypto è sotto pressione, con BTC ed ETH in calo di oltre il 5%, liquidazioni a leva per 319 milioni di dollari, gli analisti avvertono che nel breve termine domina il sentiment di avversione al rischio, ma una maggiore chiarezza regolatoria come Project Crypto potrebbe rafforzare la fiducia a lungo termine. Goldman Sachs consiglia di acquistare oro sui ribassi, Morgan Stanley è ottimista sulla ripresa delle azioni USA.

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