e.l.f. Beauty (ELF) è un titolo di tendenza: fatti da conoscere prima di scommettere su di esso

(ELF) è uno dei titoli più seguiti recentemente dai visitatori di Zacks.com. Pertanto, potrebbe essere una buona idea esaminare alcuni dei fattori che potrebbero influenzare la performance a breve termine del titolo.

Nell’ultimo mese, le azioni di questa azienda cosmetica hanno registrato un rendimento del -2,7%, rispetto al cambiamento del -0,8% dell'indice composito Zacks S&P 500. In questo periodo, il settore Cosmetici di Zacks, di cui fa parte e.l.f. Beauty, ha perso il 3%. La domanda chiave ora è: quale potrebbe essere la direzione futura del titolo?

Sebbene i comunicati stampa o le voci su un cambiamento sostanziale nelle prospettive di business di un’azienda di solito rendano il suo titolo “di tendenza” e portino a un cambiamento immediato del prezzo, ci sono sempre alcuni fatti fondamentali che alla fine dominano il processo decisionale di acquisto e mantenimento.

Revisioni delle stime degli utili

Piuttosto che concentrarci su altro, noi di Zacks diamo priorità alla valutazione delle variazioni nelle previsioni sugli utili di un’azienda. Questo perché crediamo che il valore equo del titolo sia determinato dal valore attuale del suo flusso futuro di utili.

La nostra analisi si basa essenzialmente su come gli analisti sell-side che seguono il titolo stanno rivedendo le loro stime sugli utili per tenere conto delle ultime tendenze aziendali. Quando le stime degli utili per un’azienda aumentano, anche il valore equo del titolo aumenta. E quando il valore equo di un titolo è superiore al prezzo di mercato attuale, gli investitori tendono ad acquistare il titolo, portando a un aumento del prezzo. Per questo motivo, gli studi empirici indicano una forte correlazione tra le tendenze nelle revisioni delle stime degli utili e i movimenti a breve termine dei prezzi delle azioni.

Per il trimestre in corso, si prevede che e.l.f. Beauty registri utili di $0,30 per azione, indicando una variazione del -61,5% rispetto allo stesso trimestre dell’anno precedente. La Zacks Consensus Estimate è cambiata del -96,9% negli ultimi 30 giorni.

Per l’attuale anno fiscale, la stima consensuale degli utili di $3,11 indica una variazione del -8,3% rispetto all’anno precedente. Negli ultimi 30 giorni, questa stima è cambiata del +6,4%.

Per il prossimo anno fiscale, la stima consensuale degli utili di $3,74 indica una variazione del +20,3% rispetto a quanto si prevede che e.l.f. Beauty riporti un anno fa. Nell’ultimo mese, la stima è cambiata del +6,3%.

Con un impressionante track record esterno e certificato, il nostro strumento proprietario di valutazione dei titoli -- lo Zacks Rank -- è un indicatore più conclusivo della performance del prezzo di un titolo a breve termine, poiché sfrutta efficacemente la potenza delle revisioni delle stime sugli utili. L'entità del recente cambiamento nella stima consensuale, insieme ad altri tre fattori legati alle stime sugli utili, ha portato a uno Zacks Rank #3 (Hold) per e.l.f. Beauty.

Il grafico seguente mostra l’evoluzione della stima consensuale dell’EPS a 12 mesi della società:

EPS a 12 mesi

Previsione di crescita dei ricavi

Sebbene la crescita degli utili sia probabilmente l’indicatore più importante della salute finanziaria di un’azienda, nulla accade effettivamente se un’impresa non è in grado di far crescere i propri ricavi. Dopotutto, è quasi impossibile per un’azienda aumentare i propri utili per un periodo prolungato senza aumentare i ricavi. Pertanto, è importante conoscere il potenziale di crescita dei ricavi di un’azienda.

Nel caso di e.l.f. Beauty, la stima consensuale delle vendite di $423 milioni per il trimestre in corso indica una variazione annua del +27,2%. Le stime di $1,61 miliardi e $1,89 miliardi per l’attuale e il prossimo anno fiscale indicano variazioni rispettivamente del +22,6% e del +17,4%.

Ultimi risultati comunicati e storia delle sorprese

e.l.f. Beauty ha riportato ricavi di $489,51 milioni nell’ultimo trimestre comunicato, rappresentando una variazione annua del +37,8%. L’EPS di $1,24 per lo stesso periodo si confronta con $0,74 di un anno fa.

Rispetto alla Zacks Consensus Estimate di $462,77 milioni, i ricavi comunicati rappresentano una sorpresa del +5,78%. La sorpresa sull’EPS è stata del +69,86%.

L’azienda ha superato le stime consensuali sull’EPS in tutti e quattro gli ultimi trimestri. L’azienda ha superato le stime consensuali sui ricavi tre volte in questo periodo.

Valutazione

Nessuna decisione di investimento può essere efficiente senza considerare la valutazione di un titolo. Se il prezzo attuale di un titolo rifletta correttamente il valore intrinseco dell’azienda sottostante e le prospettive di crescita aziendale è un determinante essenziale della sua futura performance di prezzo.

Confrontare i valori attuali dei multipli di valutazione di un’azienda, come il price-to-earnings (P/E), price-to-sales (P/S) e price-to-cash flow (P/CF), con i propri valori storici aiuta a determinare se il titolo sia valutato correttamente, sopravvalutato o sottovalutato; confrontare l’azienda rispetto ai suoi pari su questi parametri offre una buona percezione della ragionevolezza del prezzo del titolo.

Come parte del sistema Zacks Style Scores, lo Zacks Value Style Score (che valuta sia metriche di valutazione tradizionali che non convenzionali) organizza i titoli in cinque gruppi che vanno da A a F (A è migliore di B; B è migliore di C; e così via), rendendolo utile per identificare se un titolo è sopravvalutato, correttamente valutato o temporaneamente sottovalutato.

e.l.f. Beauty è valutata F su questo fronte, indicando che viene scambiata a un premio rispetto ai suoi pari. Clicca qui per vedere i valori di alcune delle metriche di valutazione che hanno determinato questo punteggio.

Conclusione

I fatti discussi qui e molte altre informazioni su Zacks.com potrebbero aiutare a determinare se valga la pena o meno prestare attenzione alle voci di mercato riguardanti e.l.f. Beauty. Tuttavia, il suo Zacks Rank #3 suggerisce che potrebbe performare in linea con il mercato più ampio nel breve termine.

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