5 settori che sono stati sconvolti dal 'scare trade' guidato dall'IA che sta plasmando i mercati quest'anno

I timori legati all'AI scuotono i principali settori

Nelle ultime settimane, la crescente ansia per il rapido progresso dell'intelligenza artificiale ha turbato gli investitori, sollevando preoccupazioni sul fatto che i modelli di business di alcune delle aziende più note dell’S&P 500 possano affrontare sfide significative.

Ciò che è iniziato come una flessione nei titoli software lo scorso mese si è rapidamente diffuso ad altri settori. Le preoccupazioni sono aumentate riguardo la possibilità che l’AI possa sconvolgere i tradizionali modelli di prezzo del software o addirittura sostituire servizi a pagamento come consulenze e intermediazione.

Craig Basinger, chief market strategist presso Purpose Investments, ha descritto la situazione come una “palla demolitrice” che si sposta da un settore all’altro, definendola la “AI Scare Trade”. Questo sentimento è stato ripreso in un recente post su Substack di Citrini Research, che ha evidenziato il rischio che un'automazione diffusa minacci i posti di lavoro della classe media impiegatizia.

“Al momento, come investitori, ci troviamo di fronte a un sentimento negativo attorno all’AI,” ha dichiarato Tom Essaye, fondatore di Sevens Report, in una conversazione con Yahoo Finance.

Quali settori sono stati colpiti più duramente?

Software

I primi segnali di turbolenze di mercato guidate dall’AI sono apparsi nel software aziendale, poiché gli investitori temevano che i nuovi strumenti AI di Anthropic potessero ridurre la necessità di analisi dati e ricerche tradizionali, minacciando i modelli di abbonamento delle società di software storiche.

Le azioni Salesforce sono diminuite di quasi il 30% quest’anno, mentre Adobe è scesa del 25% a causa dei timori che l’AI possa indebolire il suo potere di prezzo. Anche ServiceNow, leader nel software HR e dei flussi di lavoro, è in calo del 30%.

Workday ha raggiunto il minimo di cinque anni dopo che le sue previsioni di fatturato hanno deluso gli investitori, nonostante gli sforzi del suo CEO per placare i timori legati alla disruption dell’AI.

Alcuni analisti di Wall Street ritengono che la svendita sia esagerata. Anche dopo che Anthropic ha annunciato nuove partnership per software alimentato dall’AI, il Tech-Software Sector ETF rimane in calo del 26% da inizio anno.

La svendita si è intensificata quando Anthropic ha lanciato uno strumento per automatizzare l’aggiornamento del codice legacy in finanza e pubblica amministrazione—compiti che normalmente richiedono costosi consulenti. Questo sviluppo è stato visto come una minaccia ai ricavi di IBM, anche se le azioni IBM sono rimbalzate dopo una storica perdita in un solo giorno.

Cybersecurity

Le aziende di cybersecurity sono anch’esse finite sotto pressione dopo che Anthropic ha introdotto un nuovo strumento di sicurezza a febbraio. Questo ha colpito titoli come CrowdStrike, Zscaler e Cloudflare.

Questi titoli hanno continuato a scendere mentre nuove preoccupazioni sul potenziale dirompente dell’AI si diffondevano nel mercato.

Servizi Finanziari

Società di gestione patrimoniale come Charles Schwab e Raymond James hanno visto le loro azioni crollare dopo l’introduzione di uno strumento fiscale alimentato dall’AI che consente ai consulenti di personalizzare le strategie per i clienti. Questa innovazione ha innescato timori che l’automazione possa erodere le elevate commissioni di consulenza del settore.

Le società di rating del credito e di analisi dati, tra cui S&P Global e Moody’s, sono anch’esse sotto pressione poiché le piattaforme di analisi guidate dall’AI minacciano di competere con i servizi di abbonamento tradizionali.

American Express è scesa di oltre il 6% dopo che Citrini Research ha suggerito che i licenziamenti legati all’AI potrebbero ridurre la sua base di clienti. Grandi banche come JPMorgan, Citigroup e Morgan Stanley sono anch’esse diminuite di oltre il 4% in risposta a queste preoccupazioni.

Nonostante l’incertezza, il CEO di JPMorgan Jamie Dimon si è detto fiducioso, affermando: “Saremo dei vincitori. Abbiamo sempre utilizzato la tecnologia per servire meglio i nostri clienti e siamo eccellenti in questo.”

Servizi Immobiliari

All’inizio di questo mese, i titoli immobiliari sono finiti sotto pressione poiché gli investitori temevano che gli strumenti AI potessero semplificare le valutazioni immobiliari, la ricerca di mercato e i processi di locazione. Questo è successo dopo il rilascio da parte di Anthropic di plug-in legali e per l’elaborazione dei documenti per il suo modello Claude.

Gli analisti hanno sottolineato che l’AI potrebbe ridurre i costi di lavoro intensivo per le ricerche sui titoli di proprietà e le negoziazioni legali, e ridurre potenzialmente la domanda di spazi per uffici man mano che l’automazione riduce la forza lavoro. Le società immobiliari commerciali come CBRE Group, Jones Lang LaSalle e Cushman & Wakefield hanno recuperato in parte ma restano in calo dall’inizio dell’anno.

Logistica e Trasporti

Broker di spedizioni e aziende di logistica, che dipendono dal coordinamento e dall’ottimizzazione dei prezzi, sono state anch’esse colpite dopo che una società della Florida ha presentato uno strumento per aumentare i volumi di spedizione senza aggiungere personale. Le azioni di C.H. Robinson e Universal Logistics sono poi risalite dai minimi.

Il terremoto di mercato guidato dall’AI si è esteso ben oltre il software, poiché gli investitori si chiedono se i modelli di business consolidati in molteplici settori possano resistere al ritmo del cambiamento tecnologico. (AP Photo/Richard Drew)