Prezzo raddoppia ancora! Media coreana: Samsung Electronics prevede un aumento del 100% dei prezzi NAND nel Q2

Il boom globale degli investimenti in AI sta guidando un’impennata della domanda di storage, aggravando lo squilibrio tra domanda e offerta nel mercato NAND. Secondo il Seoul Economic Daily, Samsung Electronics prevede di fissare l’aumento dei prezzi di fornitura dei principali prodotti NAND del secondo trimestre a un livello analogo a quello del primo trimestre di quest’anno.

Secondo un precedente articolo pubblicato da Wall Street Insights, nel primo trimestre Samsung Electronics ha aumentato i prezzi NAND del 100%, così come quelli DRAM. Questo significa che i prezzi di fornitura della NAND sono aumentati complessivamente di circa due volte rispetto alla fine dello scorso anno.

Secondo esperti citati dal Seoul Economic Daily, il potere di negoziazione dei produttori di memoria ha raggiunto livelli senza precedenti, e le aziende clienti a valle saranno costrette ad accettare i prezzi imposti da Samsung Electronics. Nel frattempo, anche altri produttori come SK Hynix e Kioxia stanno pianificando ulteriori aumenti di prezzo.

Esplosione della domanda AI per l’inferenza, carenza di NAND

Il principale motore dell'impennata dei prezzi NAND risiede nell’espansione della domanda di storage generata dall’evoluzione della tecnologia AI. Con il passaggio dell’AI dalla fase di addestramento dei dati a quella di inferenza e gestione delle richieste degli utenti, la necessità di archiviare enormi quantità di dati è nettamente aumentata, incrementando il valore strategico della NAND.

Nel frattempo, le grandi aziende tecnologiche continuano ad investire pesantemente nei data center basati su AI, aumentando di pari passo la domanda di dispositivi di storage e spingendo ulteriormente verso l’alto i prezzi NAND.

Secondo la società di ricerca di mercato DRAMeXchange, il mese scorso il prezzo medio di transazione fissa della NAND generica da 128Gb multi-level cell (MLC) è schizzato a 12,67 dollari, in crescita del 33,9% su base mensile e con un aumento vertiginoso del 452,3% rispetto a un anno fa.

Lato offerta in contrazione, il potere negoziale dei produttori si rafforza

La contrazione proattiva sull’offerta è un altro fattore chiave dietro la forza dei prezzi. Samsung Electronics e SK Hynix, che occupano rispettivamente la prima e la seconda posizione nel mercato NAND, hanno recentemente spostato le risorse verso prodotti a valore aggiunto elevato come le memorie ad alta larghezza di banda (HBM), riducendo drasticamente la produzione di NAND. Gli effetti delle riduzioni della produzione, avviate lo scorso anno, sono ancora in corso e l’attuale restringimento strutturale dell’offerta sarà difficile da invertire nel breve periodo.

Secondo Seoul Economic Daily, nel contesto di un forte potere di determinazione dei prezzi da parte dei produttori, anche se i prezzi finali possono variare leggermente a seconda del cliente, l’entità dell’aumento fissato da Samsung Electronics sarà in larga misura accettata dal mercato e la tendenza al rialzo dei prezzi NAND dovrebbe perdurare per un certo periodo.

L’ondata di rialzi si diffonde, forti aspettative di adeguamento dall’intera industria

Essendo il leader mondiale del mercato NAND, le strategie di prezzo di Samsung Electronics sono sempre state un riferimento per il settore. Secondo quanto riferito da professionisti del settore, i principali concorrenti come SK Hynix e Kioxia stanno anch’essi preparando aumenti di prezzo, e una dinamica di rialzo generale è già in atto sull’intero mercato NAND.

Per gli investitori, l’aumento continuo dei prezzi di fornitura NAND potrebbe migliorare direttamente la redditività dei produttori di memorie correlati. Con il ciclo di investimenti nelle infrastrutture AI che non ha ancora raggiunto il suo apice e i principali produttori che spostano il focus produttivo sulle HBM, la situazione di tensione tra domanda e offerta con prezzi elevati potrebbe persistere ancora a lungo nel mercato NAND.