Rapporto quotidiano Bitget UEX｜L’IPC USA di febbraio sta per essere pubblicato; Forti oscillazioni dei prezzi del petrolio; Nio registra il suo primo utile trimestrale (11 marzo 2026)

I. Notizie in primo piano

Dinamiche della Federal Reserve

I senatori chiave danno l'ok all’avvio della procedura di nomina del presidente della Federal Reserve

Il senatore americano Thom Tillis ha accettato di avviare il processo di conferma della nomina di Kevin Walsh come presidente della Federal Reserve, considerato un candidato eccellente.

• Punti chiave: nessuna ulteriore risposta richiesta da Walsh; la nomina potrebbe essere temporaneamente sospesa in commissione; Tillis aveva inizialmente promesso di bloccare tale nomina.
• Impatto sul mercato: questo progresso potrebbe accelerare il cambio ai vertici della Fed, rafforzando la fiducia degli investitori nella continuità della politica, ma possibili ritardi introducono incertezza.

La governatrice della Fed Bowman si prepara a intervenire pubblicamente

La governatrice della Federal Reserve Michelle Bowman terrà oggi un discorso, con particolare attenzione al percorso dei tassi d’interesse e alle prospettive economiche.

• Punti chiave: orario del discorso da definire; possibile trattazione di inflazione e dati occupazionali; collegato alla prossima pubblicazione dei dati CPI di febbraio.
• Impatto sul mercato: se il tono sarà accomodante, i mercati potrebbero ridurre i timori su tassi elevati favorendo il rimbalzo degli asset a rischio.

Materie Prime Internazionali

L’EIA rivede nettamente al rialzo le previsioni di prezzo annuale del WTI e Brent

Nell’Outlook energetico a breve termine, la U.S. Energy Information Administration ha rivisto in modo significativo al rialzo le previsioni sui prezzi del petrolio WTI e Brent per il 2026 e 2027.

• Punti chiave: previsione Brent 2026 a 78,84$/barile (precedente 57,69); WTI a 73,61$/barile (precedente 53,42); 2027 rispettivamente 64,47 e 60,81$/barile.
• Impatto sul mercato: riflette un persistere del premio per il rischio geopolitico, con sostegno ai titoli energetici, ma aggrava le aspettative inflazionistiche, frenando indirettamente i mercati azionari globali.

Il G7 incarica l’AIE di predisporre un piano di rilascio delle riserve petrolifere

Il Gruppo dei Sette ha richiesto all’International Energy Agency una valutazione su scala e processo di rilascio delle riserve petrolifere in caso di necessità, al fine di fronteggiare eventuali interruzioni dell’offerta.

• Punti chiave: presidenza francese di turno; il Consiglio AIE discuterà oggi; trasporto via Stretto di Hormuz quasi interrotto, condizioni di mercato peggiorate.
• Impatto sul mercato: potenziale cuscinetto di offerta, riduzione dei picchi nel prezzo del greggio, supporto alla stabilità delle commodities e delle prospettive di crescita globale.

Il blocco dello Stretto di Hormuz ostacola la fornitura di elio

Il conflitto con l’Iran ha portato al blocco dello Stretto di Hormuz, provocando l’arresto degli impianti di elio in Qatar e interruzione del 33% della fornitura globale.

• Punti chiave: la Corea del Sud dipende dal Qatar per il 64,7% del proprio elio; carenza di materiale chiave per semiconduttori; il bromo proviene principalmente da Israele.
• Impatto sul mercato: costi di produzione dei chip in crescita, possibili oscillazioni nei titoli tecnologici, ampliamento del rischio di interruzione delle catene di fornitura.

Politiche macroeconomiche

Trump chiede all’Iran di rimuovere le mine navali nello Stretto di Hormuz

Il presidente americano Trump ha esortato l’Iran a rimuovere immediatamente le presunte mine, minacciando gravi conseguenze militari qualora si rifiutasse.

• Punti chiave: la minaccia attuale è limitata, ma Teheran dispone di una grande scorta di piccole imbarcazioni e mine navali (2.000-6.000 unità); la rimozione sarebbe vista positivamente.
• Impatto sul mercato: inasprisce la tensione geopolitica, ma una risposta iraniana potrebbe allentare i timori sull’offerta energetica, favorendo un rimbalzo degli asset a rischio.

Il governo USA chiede a Israele di sospendere gli attacchi alle infrastrutture energetiche iraniane

Per la prima volta l’amministrazione Trump pone un freno esplicito a Israele, chiedendo di cessare nuovi raid aerei contro infrastrutture petrolifere e simili in Iran.

• Punti chiave: preoccupazioni sul rialzo dei prezzi del petrolio e su possibili ritorsioni iraniane; considerato “ultima risorsa”, preso in considerazione solo in caso di attacco preventivo iraniano; lo rivelano tre fonti informate.
• Impatto sul mercato: limita l’escalation del conflitto e l’incertezza sui prezzi globali dell’energia, favorendo la stabilizzazione di mercati valutari e azionari.

Il post rimosso del Segretario dell’Energia USA scatena la reazione iraniana

Il Segretario USA all’Energia ha cancellato rapidamente un messaggio dedicato alla scorta navale per petroliere nello Stretto di Hormuz; l’Iran lo ha definito una menzogna.

• Punti chiave: in realtà la scorta non è stata fornita; sono in corso discussioni interne sui tempi di avvio; i Guardiani della Rivoluzione avvertono che le azioni degli alleati USA sono nel raggio dei missili iraniani.
• Impatto sul mercato: evidenzia la confusione informativa e aumenta la volatilità a breve termine; la rimozione del post suggerisce possibili intenzioni distensive, che attenuano la domanda di beni rifugio.

II. Riepilogo di mercato

Performance Commodity & Forex

• Oro spot: +0,35%, a 5.211$/oncia, in crescita continua sostenuto dal rischio geopolitico.
• Argento spot: +0,52%, prezzo a 88,74$/oncia, segue l’oro ma volatilità minore, condizionato dalla domanda industriale.
• Petrolio WTI: -0,87% a 82,7$/barile, il ridimensionamento del rischio sull’Iran grazie alle dichiarazioni di Trump riduce il premio sul rischio.
• Petrolio Brent: -0,51% a 82,86$/barile, tendenza simile al WTI e rasserenamento dei timori sugli approvvigionamenti via Hormuz.
• Indice del dollaro: -0,1%, prezzo a 98,83.

Performance del mercato delle criptovalute

• BTC: +1,05% in 24H a 69.969$, rimbalzo continuo dal minimo tradato. Guidato dal recupero del risk appetite e dagli afflussi verso gli ETF.
• ETH: +0,54% in 24H a 2.034$.
• Market cap totale delle criptovalute: +0,8% in 24H a 2,46 trilioni di $, guidato dalla distensione geopolitica e dal ritorno della domanda istituzionale.
• Liquidazioni di mercato: 297 milioni di $ liquidati in 24H, 134 milioni long, 169 milioni short.

• Bitget BTC/USDT map di liquidazione: a prezzo attuale di 69.960$, sono accumulati 475,99 milioni in liquidazioni short sopra il prezzo, molto più dei 33,75 milioni long; se il prezzo sale, possibile massive short squeeze. Cluster a leva 50x e 100x concentrati tra 70.000-71.000 e 73.000-74.000, che possono amplificare volatilità ed effetti a cascata.
• ETF spot: inflow/outflow netto: flusso netto positivo BTC spot ETF di 61 milioni $ ieri; ETH spot ETF di 12,6 milioni $.
• BTC afflussi/deflussi spot: ieri afflussi di 3,529 miliardi $, deflussi di 3,461 miliardi $, saldo netto -57,4 milioni $.

Andamento indici azionari US

• Dow Jones: -0,07%, chiude a 47.706,51 punti, ritracciamento dopo rally influenzato dalla sensibilità ai prezzi del petrolio.
• SP500: -0,21%, chiude a 6.781,48 punti, caratterizzato da divergenza fra titoli tech ed energia.
• Nasdaq: +0,01%, chiude a 22.697,1 punti, guidato dai settori storage e optoelettronica.

Dinamiche dei giganti tech

• Apple: +0,37%, attesa per nuovi prodotti, ma volatilità generale limita l’apprezzamento.
• Amazon: +0,39%, emette obbligazioni per espansione AI, fiducia degli investitori rafforzata.
• Meta: +1,03%, acquisisce la piattaforma AI Moltbook, rafforzando l’ecosistema AI.
• Microsoft: -0,89%, ritracciamento del tech mentre la competizione AI si intensifica.
• Google: +0,22%, lancia Gemini Embedding 2, rafforzandosi in competitività tecnologica.
• NVIDIA: +1,16%, ordini AI in aumento, produzione Groq +70%.
• Tesla: +0,14%, mercato EV in ripresa, restano preoccupazioni sulla supply chain.

Osservatorio settoriale

Titoli del settore storage in rialzo oltre il 3%

• Rappresentanti: Micron Technology, +3%; Western Digital, +1%.
• Driver: previsione di carenza nelle memory, crescita della domanda per PC e AI.

Titoli ottica e comunicazioni in aumento vicino al 6%

• Rappresentanti: Ciena, +6%; Lumentum, +5%.
• Driver: espansione 5G e data center, benefit dagli investimenti nell’infrastruttura AI.

Titoli solare in crescita oltre il 7%

• Rappresentanti: SolarEdge Technologies, +10%; Enphase Energy, +7%.
• Driver: politiche a sostegno della transizione energetica, domanda in aumento per energia rinnovabile.

Titoli del settore terre rare quasi +13%

• Rappresentanti: Critical Metals, +13%; NioCorp Developments, +4%.
• Driver: preoccupazioni su rotture della supply chain, domanda in forte crescita da EV e produzioni tecnologiche.

III. Analisi approfondita delle azioni

1. Oracle – Ordini AI spingono risultati sopra le attese

Sintesi evento: Ricavi e utili per azione del terzo trimestre superano del 20%, ricavi cloud +44% anno su anno, IaaS +84%. Residual Performance Obligations (RPO) +325% a 553 miliardi $, grazie a grandi contratti AI e anticipi dai clienti. Guidance per il 2027 a 90 miliardi $ di ricavi, +34% su anno; capex 2026 a 50 miliardi, raddoppiato nei primi 9 mesi; nessuna emissione di debito extra prevista per il 2026. Azione aftermarket +10%.

Lettura del mercato: Opinione positiva generalizzata, analisti di Goldman Sachs evidenziano il sostegno degli ordini AI, target price a 180$, confermato rating Buy.

Suggerimento d’investimento: Il tema AI resta trainante, opportuno accumulo in caso di correzioni per cogliere la crescita nel cloud.

2. NIO – Primo utile trimestrale della sua storia

Sintesi evento: Q4 2025 utile operativo di 1,25 miliardi RMB, ricavi a 34,65 miliardi RMB (+75,9% a/a), margine lordo 17,5%. Consegnate 124.800 veicoli, utile lordo Q4 6,074 miliardi RMB (+100,8% trimestre su trimestre). Liquidità 45,9 miliardi RMB, incremento di quasi 10 miliardi. Guidance Q1 2026: consegne 80-83k veicoli (+90,1%-97,2% a/a), ricavi 24,48-25,18 miliardi RMB (+103,4%-109,2% a/a).

Lettura del mercato: Morgan Stanley vede una svolta per il settore EV, rating portato a Overweight, target price 15$.

Suggerimento d’investimento: Forte controllo costi e crescita delle consegne, la ripresa del settore EV può spingere ulteriormente il titolo.

3. Boeing – Problema di cablaggi ritarda la consegna dei 737 MAX

Sintesi evento: Scoperto problema di abrasione ai cavi su nuovi velivoli in produzione, causa errore di lavorazione. Ritardate alcune consegne dei 737 MAX. Riparazione di pochi giorni per velivolo, rallenta la produzione di marzo, ma obiettivo annuale di 500 jet confermato. A febbraio consegnati 43 jet, a gennaio 51 (record dal 2017).

Lettura del mercato: Citi preoccupata per la stabilità della catena di fornitura, target price abbassato a 250$, rating neutrale.

Suggerimento d’investimento: Pressione a breve sulle consegne, suggerita l’attesa fino a chiarimenti sui tempi di recupero.

4. BioNTech – Fondatori passano a nuova società mRNA

Sintesi evento: Ugur Sahin e Özlem Türeci lasciano la guida di BioNTech per passare al management della nuova società indipendente a fine anno, con la concessione delle tecnologie mRNA e il supporto per la prossima generazione di innovazione. Il CdA avvia la selezione del successore per garantire la transizione. Il titolo arriva a perdere quasi il 18% in giornata.

Lettura del mercato: UBS divisa fra riconoscimento del potenziale innovativo e preoccupazione per il rischio di transizione della leadership, rating neutrale.

Suggerimento d’investimento: Ottimismo sull’mRNA, ma incertezza nella fase di cambio management, meglio rimanere prudenti a breve.

5. Amazon – In programma emissione obbligazionaria record da almeno 37 miliardi $

Sintesi evento: Avviata emissione di bond in dollari ed euro, obiettivo fra 37 e 42 miliardi $, tra i record per le aziende; le risorse servono per investimenti sull’AI. Emissione suddivisa in 11 tranche, scadenze da 2 a 50 anni, premio massimo 1,55%. Tranche in euro attesa mercoledì, fino a 10 miliardi.

Lettura del mercato: Moody’s abbassa il rating a A2, S&P con outlook negativo; Goldman resta positiva su AI, rating Buy confermato.

Suggerimento d’investimento: Emissione rafforza gli investimenti in AI, grande potenziale di crescita sul lungo periodo, adatto a investitori di valore.

6. CRCL – L’adozione delle stablecoin spinge il fortissimo rimbalzo di borsa

Sintesi evento: Le azioni Circle Internet Group (CRCL) sono cresciute dell’86% in un mese, +10% lunedì, attualmente quota 118$/azione per una capitalizzazione di 27,79 miliardi $. Ricavi 2025 a 1,676 miliardi $, alimentati dagli alti rendimenti delle riserve di USDC. Si stima profitto contabile (GAAP) dal 2027. Nonostante volatilità post IPO, i risultati Q4 forti hanno causato short squeeze riportando il titolo dal minimo. Il conflitto Iran eleva aspettative inflazionistiche e accresce il ruolo delle stablecoin nei pagamenti e nell’AI. Circle è leader di mercato, con USDC stabilmente dominante in circolazione.

Lettura del mercato: Opinione ottimista, Bernstein alza il target a 190$, sottolineando il potenziale delle stablecoin in pagamenti, business e AI; Mizuho porta il target a 100$, vedendo Circle come proxy crypto ad alto beta; rating medio buy, target 12 mesi a 122,25$; margini sotto pressione, ma la crescita resta forte.

Suggerimento d’investimento: Ecosistema stablecoin in espansione, importante restare aggiornati su rischi geopolitici e regolamentari; buy on dip per cavalcare i trend crypto payment.

IV. Aggiornamenti sui progetti crypto

1. Secondo l’analista Bloomberg Intelligence James Seyffart, a fine 2025 i primi 30 possessori di ETF spot XRP detengono circa 211 milioni $, con Goldman Sachs primo a 154 milioni $. Seyffart chiarisce che solo una “piccola parte” degli investitori è visibile nei filing 13F, dato che la “maggioranza non presenta questi documenti”. L’analista Eric Balchunas ritiene si tratti di “super fan” di XRP, non del pubblico retail.

2. Matt Hougan, CIO Bitwise, ribadisce che il prezzo di bitcoin può arrivare a 1 milione $ a pezzo. Considerando BTC come competitor dell’oro nel settore store of value, il suo potenziale di lungo termine è evidente. Il mercato globale dello store of value ammonta quasi a 38 trilioni $ (oro 36, BTC 1,4 trilioni, meno del 4%).

3. CoinDesk riporta che Strategy  ha registrato lunedì la maggiore emissione giornaliera di  STRC  di sempre, raccogliendo capitali per acquistare circa  1.420   Bitcoin. Il volume  STRC  ha sfiorato i  300  milioni $, oltre il doppio della media dei 30 giorni ( 124  mln). Rivisto anche l’ Omnibus Sales Agreement per consentire vendita di azioni da più agenti anche fuori dagli orari regolari, aumentando la flessibilità nel finanziare BTC tramite  STRC .

4. Matrixport analizza che dal primo febbraio bitcoin è rimasto in range laterale. Nonostante tensioni geopolitiche, occupazione US debole e correzione degli indici globali (crollo azionario in Corea), bitcoin mantiene resilienza: anche con il rally del petrolio nel weekend, si è appoggiato sul supporto a 66.000$ che continua a reggere. Matrixport vede crescenti possibilità di ritorno nell’intervallo 70.000-80.000$, man mano che il mercato assimila l’impatto Iran. Con la normalizzazione delle tensioni, BTC può lasciarsi alle spalle i driver geopolitici e ritrovare slancio su livelli più alti.

5. Il protocollo DeFi Aave ha subito una straordinaria liquidazione di 27 milioni $ per problemi all’oracolo dei prezzi. I commentatori lo collegano all’aggiornamento del sistema di risk assessment, evidenziando la fragilità della stabilità DeFi.

6. Il boom delle stablecoin può intaccare i margini bancari tradizionali: analisti Jefferies segnalano che la digital dollar in pagamenti e crypto può drenare depositi, spingendo le banche a cercare finanziamento più costoso.

7. I senatori USA propongono un compromesso sui rendimenti da stablecoin, tentando di sbloccare lo stallo legislativo sulle crypto; questo può accelerare la regolamentazione e offrire chiarezza per gli operatori.

8. Aptos sbloccherà 11,31 milioni APT per 10,88 milioni $ (0,69% della fornitura in circolazione) il 12 marzo; il 69% dell’offerta è già in staking. Possibile riduzione della pressione in vendita, ma resta da vedere l’assorbimento di mercato.

9. Virtuals Protocol, in collaborazione con Ethereum Foundation, propone lo standard ERC-8183 per agenti AI e lancia un programma reward mensile da 1 milione $; il token sale del 3,9%, puntando a stimolare la partecipazione degli utenti.

V. Calendario di mercato odierno

Orari pubblicazione dati

Eventi in evidenza

Pareri dagli analisti:

Gli analisti delle principali banche d’affari restano prudentemente ottimisti per le prossime 24 ore. Goldman Sachs sottolinea che oro e bitcoin testano aree di resistenza chiave, traendo beneficio dalla minore tensione Iran/Trump e dall’appiattimento del petrolio, che allevia la pressione inflattiva, ma ammonisce che se il dato Fed CPI superasse le attese, la Federal Reserve potrebbe rafforzare la linea da falco, pesando su azioni e crypto. Morgan Stanley nota la divergenza dell’azionario USA con tech favoriti dai contratti AI, ma il settore energia frena l’indice; il dollaro trova domanda come bene rifugio, oro e argento confermati come coperture. Il rimbalzo crypto deriva dagli afflussi negli ETF e dal ritorno del risk appetite, ma Jefferies avverte che lo sviluppo stablecoin può comprimere i margini bancari e quindi la liquidità. In sintesi, focus su CPI e FOMC, breve periodo da difensivi, medio orientamento positivo su AI e transizione energetica.

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