Ross Storesの株価、第4四半期決算発表を前に上昇：結果は予想を上回るか？

101 finance2026/02/26 18:12

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著者:101 finance

Ross Stores、2025年度第4四半期決算発表へ

Ross Stores, Inc.（ROST）は、2025年度第4四半期の売上と利益の成長を発表する予定であり、その結果は3月3日の市場終了後にリリースされます。アナリストは四半期売上高63.7億ドルを予想しており、これは前年同期比で7.8%の増加となります。

1株当たり利益のコンセンサス予想は1.87ドルで、前年の1.79ドルから4.5%の増加を示しています。特筆すべきは、この予想が過去1か月間安定していることです。

直近の決算実績

過去4四半期にわたり、Ross Storesは平均6.7%の利益予想超過を記録しています。直近の四半期では、12.9%のサプライズ利益を達成しました。

Ross Stores第4四半期業績の主な要因

Ross Storesの第4四半期の結果は、製品ライン全体での好調なパフォーマンスと、両リテールバナーにおける顧客からの好意的な反応によって牽引されると予想されます。同社はお得な商品提供に注力しており、消費者が慎重に裁量支出を行う中、節約志向の買い物客を引き続き惹きつけています。継続的な店舗拡大も売上成長に寄与すると見込まれます。

Rossのオフプライスリテール戦略は、低価格でブランド商品を求める買い物客に訴求しています。加えて、地域ごとのニーズに合わせて在庫を調整するマイクロマーチャンダイジング手法により、商品ラインナップの最適化と利益率の維持を図っています。これらの戦略は、店舗来客数、既存店売上、そして全体的な収益性の向上に寄与すると期待されます。

前回の決算説明会では、経営陣は経済的な課題が続いていることを認めつつも、売上の強さは地域や所得層を問わず広範囲にわたり、コア顧客層からの一貫した支持があると述べました。

第4四半期について、Ross Storesは既存店売上高の成長を3～4%、総売上高の成長を前年比6～7%と予測しています。営業利益率は11.5%～11.8%の見通しです。当社の推定によると、同四半期の既存店売上高は3.1%増加すると見られます。

これらの好材料にもかかわらず、同社は引き続きマクロ経済や地政学的な不確実性、さらには継続するインフレにより、消費者の必需品支出に影響が及ぶことに慎重な姿勢を保っています。特に中国からの調達品に影響する関税や貿易政策の変化もコスト圧力を高めています。

Ross Storesは利益予想を上回るか？

当社の分析によると、Ross Storesは今四半期、利益予想を上回る可能性が高いと見ています。同社は現在、利益ESP（Expected Surprise Prediction）が+4.39%、Zacksランク#2（Buy）となっており、この組み合わせは歴史的に利益サプライズの確率を高めています。投資家はEarnings ESP Filterを活用して、同様のチャンスを見つけることができます。

バリュエーションと株価パフォーマンス

Ross Storesは現在、12か月先の予想PER（株価収益率）が28.09倍となっており、小売ディスカウントストア業界の平均33.47倍を下回っています。

直近の株価動向

出典：Zacks Investment Research

過去3か月間で、Ross Storesの株価は13.4%上昇し、業界の11.4%の上昇を上回りました。

バリュエーション概要

出典：Zacks Investment Research

今期、利益サプライズが期待されるその他の銘柄

当社モデルによると、今期、利益サプライズが期待される企業は以下の通りです：

Dollar General Corporation（DG）：利益ESPは+7.64%、Zacksランク#2。2025年度第4四半期の1株当たり利益コンセンサス予想は1.58ドルで、前年同期比6%減。売上高は107.5億ドルと、前年同期比4.4%の増加が見込まれています。Dollar Generalは過去4四半期で平均22.9%の利益サプライズを記録しています。完全版のZacks #1ランク銘柄リストはこちら。
Chewy, Inc.（CHWY）：利益ESPは+0.36%、Zacksランク#3。第4四半期の予想売上高は32.6億ドルで、前年同期比0.3%増。第4四半期の1株当たり利益のコンセンサスは28セントで、前年と変わりません。Chewyの過去4四半期の平均利益サプライズは10.7%です。
Costco Wholesale Corporation（COST）：利益ESPは+0.87%、Zacksランク#3。2026年度第2四半期の売上高は692.2億ドルと推定され、前年同期比8.6%増。第2四半期の1株当たり利益のコンセンサスは4.53ドルで、12.7%の成長を示します。Costcoの過去4四半期の平均利益サプライズは0.5%です。